Investire in 3 REIT con alti dividendi per il 2015

Quando si tratta di alcuni settori ad alto rendimento, molti investitori chiudono i loro investimenti nella teoria che l'aumento dei tassi di interesse possa causare delle perdite. Questo è il caso dei fondi comuni di investimento immobiliare (REIT). Progettati per consentire agli investitori di investire in immobili commerciali, i REIT sono tenuti a pagare il grosso dei loro flussi di cassa sotto forma di dividendi. Tale obbligo di pagamento produce yields dal 4% al 7% per la maggior parte del settore. Ma lo spettro di un aumento dei tassi di interesse ha spaventato molti investitori sui potenziali rendimenti dei REIT nei prossimi anni.

Mentre i REIT risentono dell'aumento dei tassi di interesse nell'immediato, questa reazione istintiva degli operatori di mercato si affievolisce e le prestazioni rimbalzano bruscamente. Guardando i 21 periodi di tempo dal 1980, in cui i tassi di interesse sono aumentati di almeno 50 punti base, il FTSE NAREIT All Equity REIT Index è riuscito a guadagnare in media il 16% nei successivi 12 mesi. Questo rendimento totale è riuscito a schiacciare il Barclays U.S. Aggregate Bond index. Quindi, se siete ancora alla ricerca di reddito o volete un ottimo guadagno, i REITs devono ancora costituire una percentuale del vostro portafoglio. Ecco tre REIT di prim'ordine acquistabili oggi.

Health Care REIT, Inc. (HCN)
Una delle più grandi tendenze che il Nord America dovrà affrontare è l'invecchiamento della popolazione. HCN è pronta a combattere il problema, dando agli investitori alti guadagni. Poiché la popolazione americana continua a vivere sempre più a lungo, si richiedono maggiori servizi medici. Più assistenza medica è direttamente proporzionale alla richiesta di immobili medici. C'è un intero sottosettore di REIT dedicato all'immobiliare medico e HCN è il più grande. L'Health Care REIT possiede più di 1260 di queste strutture di residenza assistita, ospedali e ambulatori dislocati in tutto il paese così come proprietà in Canada e nel Regno Unito. La cosa critica sul portfolio di HCN è che l'87% delle sue entrate arrivano da fonti di pagamento privati e non dal governo degli Stati Uniti

Il suo ampio portafoglio di strutture abitative con contratti di locazione triple-net ad alto livello non fa male. Ciò significa che gli inquilini, non il Fondo, sono responsabili delle tasse, manutenzioni e assicurazioni delle proprietà. Negli ultimi dieci anni, Health Care REIT è riuscita a crescere la sua FFO di quasi il 4% l'anno, aumentando il valore di carico delle proprietà del 5,5% in quel periodo. Gli azionisti sono stati trattati con 174 pagamenti di dividendi consecutivi che sono saliti in media del 2,9% all'anno negli ultimi dieci anni. Tutti questi fattori si combinano aiutando HCN a produrre il 14% di rendimenti totali annui fin dalla sua fondazione nel 1970.



SL Green Realty Corp. (SLG)
Dice un proverbio: "Se si può fare a New York, si può fare ovunque." Il Newyorkese REIT SLG ne è la prova. Questo possiede alcuni degli edifici più importanti di Manhattan e Brooklyn, Westchester e della vicina Connecticut e New Jersey. 75 uffici e proprietà commerciali, sono alcuni degli edifici insostituibili di tutta la città. Come tale, il REIT è in grado di caricare rendite piuttosto pesanti per le sue proprietà, pur godendo di un alto tassi di occupazione.

Inoltre SLG continua ad espandere il suo portafoglio di proprietà. Il REIT ha recentemente firmato un contratto per acquistare 23 edifici residenziali di ultima generazione ed attraenti sottomercati di New York, Gramercy, West Village e Chelsea, per $ 40 milioni. Allo stesso tempo, due nuove joint venture espanderanno in suoi uffici di Classe A all'interno della città. L'attenzione per i principali immobili di New York City è servita per gli utili e anche per l'FFO. Il rendimento del REIT è un pò basso al 2%. Tuttavia, ha dato un ritorno totale del 160% negli ultimi 10 anni.



Realty Income Corp (O)
Questo REIT ha consecutivamente versato il suo dividendo mensile 533 volte. Stiamo parlando di più di 40 anni di dividendi mensili consecutivi. L'enorme portafoglio di questo immmobiliare indipendente, viene alimentato da consistenti e in costante aumento, pagamenti mensili. Realty Income possiede e gestisce più di 4.200 proprietà in 49 stati e a Puerto Rico. Queste proprietà indipendenti comprendono di tutto, negozi, ristoranti, cinema e centri servizi e continua ad espandersi, annunciando recentemente una nuova linea di credito da $ 1,5 miliardi per aggiungere nuove proprietà al suo portafoglio, in continua espansione.

Inoltre, la maggior parte di queste proprietà sono in locazione triple-net. I REIT amano questi tipi di affitti perché forniscono margini estremamente alti. E questo titolo non è diverso da questo punto di vista. Questi ricchi margini si sono tradotti in forti fondi da operazioni (FFO) ed hanno fatto di questo titolo una macchina da dividendo da quando è diventato un REIT nel 1994. Il titolo (O) con il suo forte rendimento del 4,8% in crescita, fa di Realty Income uno dei migliori REIT da acquistare oggi.

Investire in azioni: 4 che hanno aumentato i loro dividendi

Quando una società riduce il proprio dividendo, molti investitori non ne rimangono sorpresi, in quanto guardano ad alcuni segni premonitori che indicano con largo anticipo il taglio del dividendo, questi segni sono ad esempio, un brusco cambiamento del modello di attività a causa dei risultati, un dividend yield superiore alla media del settore o la diminuzione del contante a disposizione per pagare i dividendi.

Una delle analisi finali da effettuare per vedere la capacità di una società di pagare il dividendo è quella di verificare la sua posizione di liquidità, sia in contante nel suo bilancio che la sua capacità di generare flussi di cassa. Sulla base di questi indicatori ecco alcune aziende che non stanno tagliando i loro dividendi, anzi li stanno aumentando.

La scelta di azioni con dividendi crescenti è fondamentale per una strategia di crescita del reddito. L'elenco contiene titoli che recentemente hanno aumentato i loro dividendi. Come sempre, riteniamo che dobbiate eseguire le vostre analisi prima di acquistare o vendere qualsiasi titolo.

BreitBurn Energy Partners LP (BBEP)
BreitBurn Energia Partners è una società indipendente che produce petrolio e gas, focalizzata sullo sfruttamento di acquisizione e sviluppo di proprietà di petrolio e gas negli Stati Uniti. Il patrimonio aziendale è costituito da produttori e non produttori di petrolio greggio e di gas naturale situato nel Shale Antrim nel Michigan, nel bacino di Los Angeles in California, Wind River e Bacini Big Horn nel Wyoming centrale, Sunniland in Florida e la New Albany Shale in Indiana e Kentucky. Al 31 dicembre 2013 le stime totali della società sulle sue riserve sono state di 185 milioni di barili di petrolio, di cui circa il 65% erano di gas naturale e il 35% di greggio.

Il 1 luglio la società ha aumentato il suo dividendo trimestrale dell'1,0% a 0,1675 per azione. Il dividendo è pagabile il 16 lug 2014 agli azionisti registrati l'11 luglio 2014. La resa sulla base del nuovo payout è del 9,0%. Questo trimestre è andato ma il titolo è ottimamente impostato per il futuro e i prossimi dividendi



Duke Energy Corporation (DUK)
Duke Energy Corporation è una società energetica dislocata in America. Opera negli Stati Uniti in primo luogo attraverso le sue dirette e indirette controllate. Opera in tre segmenti: U.S. Franchised Electric and Gas, Commercial Power and International Energy. Nel novembre del 2011 Duke Energy Renewables ha annunciato di aver acquisito tre progetti commerciali di megawatt solari. Duke Energy Renewables è una attività commerciali che ha acquistato un portafoglio di progetti fotovoltaici da ESA Renewables. Il portafoglio è costituito dai 4298 pannelli Murphy Farm Solar Project situati su otto ettari di terreno acquistati e 4340 pannelli Wingate Solar Project situati su sette ettari di terreno acquistati.

Il 1 luglio la società ha aumentato il suo dividendo trimestrale dell'1,9% a 0,795 dollari per azione. Il dividendo è pagabile il 16 Settembre 2014 agli azionisti registrati il 15 agosto 2014. La resa sulla base del nuovo payout è del 4,4%.



Tallgrass Energy Partners LP (TEP) è una società in accomandita che acquisisce, possiede, sviluppa e gestisce diverse attività energetiche midstream in Nord America. Fornisce servizi di trasporto e stoccaggio di gas naturale per i clienti nelle regioni delle Montagne Rocciose e del Midwest degli Stati Uniti attraverso il suo sistema di trasporto, Tallgrass Interstate Gas, e servizi di elaborazione.

Il 1 luglio la società ha aumentato il suo dividendo trimestrale del 17% a 0,38 dollari per azione. Il dividendo è pagabile il 14 agosto 2014 agli azionisti registrati il 30 luglio 2014. La resa sulla base del nuovo payout è del 3,7%.



Watsco Inc. (WSO)
Watsco è una società della Florida costituita nel 1956. E' un distributore indipendente di aria condizionata, riscaldamento e impianti di refrigerazione e relativi parti. Forniture (HVAC/R) nel settore della distribuzione in Nord America. I prodotti che l'azienda distribuisce consistono in: attrezzature, compresi i condizionatori d'aria residenziali che vanno da 1-1/2 a 5, a gas, forni elettrici e ad olio che vanno da 50.000 a 150.000 BTU, apparecchiature commerciali per aria condizionata e riscaldamento e impianti che vanno da 1-1/2 a 25 Tn e altre attrezzature specializzate, le parti, compresi i pezzi di compressori, evaporatore, motori e altri componenti e forniture, tra cui termostati, materiale isolanti, refrigeranti, condutture, griglie, lamiere, utensili, tubi in rame , piattaforme di cemento, nastri, adesivi e altre forniture accessorie.

Il 1 luglio la società ha aumentato il suo dividendo trimestrale del 50% a 0,60 dollari per azione. Il dividendo è pagabile il 31 luglio 2014 agli azionisti registrati il 15 luglio 2014. La resa sulla base del nuovo payout è del 2,4%.

8 aumenti di dividendi previsti entro la fine di luglio (parte 2)

La prima parte dell'articolo la trovi al link, 8 aumenti di dividendi previsti entro la fine di luglio (prima parte)

Nel compilare la lista delle aziende che aumentano il loro dividendo da almeno 25 anni possiamo vedere quali di queste si stanno avvicinando agli anniversari dei loro precedenti aumenti. Poiché la maggior parte di queste lo fanno circa nello stesso momento ogni anno, possiamo dire con una certa sicurezza che sono in grado di farlo nuovamente.

Il ritmo degli aumenti dei dividendi si impenna a maggio, come previsto, ma a Giugno e (soprattutto) a Luglio forniscono una di quelle pause occasionali nelle attività prima che il ritmo riprenda verso autunno. Probabilmente vedremo anche la solita ondata di aumenti trimestrali a fine maggio e inizio giugno da parte di più di due dozzine di Master Limited Partnership (o MLP). Ecco 4 delle società che, sulla base dei loro annunci di aumento di dividendo dello scorso anno dovrebbero annunciare aumenti anche quest'anno.



Di seguito le seconde 4 società analizzate

Medtronic Inc. (MDT)
Medtronic è impegnata nella tecnologia medica - alleviare il dolore, ripristinare la salute e prolungare la vita di milioni di persone in tutto il mondo. A partire dal 27 aprile 2012, le funzioni della società sono state divise in due segmenti operativi: produzione e commercializzione di terapie mediche. I principali clienti della società comprendono ospedali, cliniche, operatori sanitari, distributori e altre istituzioni governative tra cui programmi di assistenza sanitaria e le organizzazioni.

Nel 1989 fu stimato che tale azienda gestiva il quaranta per cento del mercato globale dell'elettrostimolazione; nello stesso anno Earl E. Bakken si ritirò dalle sue cariche di presidente senior del consiglio di amministrazione di Medtronic e di direttore operativo, lasciando tali mandati a Bill George. Nel 1998 la società fu annoverata tra le migliori cento aziende dell'America dove lavorare.

La crescita dei ricavi di ha leggermente superato la media del settore del 2,9%. Anche lo stesso trimestre di un anno fà, i ricavi sono leggermente aumentati del 3,4%. Questa crescita dei ricavi non ha aiutato ad evitare un calo degli utili per azione. Il cash flow operativo netto è leggermente aumentato a $ 1,612 miliardi o del 5,42% rispetto allo stesso trimestre dello scorso anno.

Il rapporto debt-to-equity di 0,63 è basso, ma superiore rispetto alla media del settore, il che implica che la gestione dei livelli di debito deve essere valutato ulteriormente. Nonostante questo il quick ratio di 3,07 della società è molto elevato e dimostra di avere un'elevata capacità di far fronte alle liquidità.

CR Bard Inc. (BCR)
CR Bard è impegnata nella progettazione, fabbricazione, confezionamento, distribuzione e vendita di dispositivi di assistenza medica, chirurgica e diagnostica. Al 31 dicembre 2011 la società ha venduto una gamma di prodotti per ospedali, operatori sanitari individuali, strutture di assistenza su base globale. I suoi prodotti coprono il settore vascolare, urologia, oncologia e prodotti di specialità chirurgiche. Attraverso società controllate e joint venture, Bard commercializza i propri prodotti a clienti in oltre 100 paesi al di fuori degli Stati Uniti. I principali mercati internazionali della società sono Europa e Giappone.

La crescita dei ricavi di CR Bard Inc. (BCR) ha leggermente superato la media del settore del 2,9%. Anche rispetto lo stesso trimestre di un anno fà i ricavi sono aumentati dell'8,0%. La crescita dei ricavi sembra aver contribuito a dare una spinta all'utile per azione. Aiutata dalla sua forte crescita degli utili del 72,22% e da altri importanti fattori trainanti, questo titolo è salito del 36,43% rispetto all'anno passato, superando l'aumento nell'indice S&P 500 nello stesso periodo.

Il margine di profitto lordo è piuttosto elevato, attualmente è al 65,76% ed è aumentato rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente. Inoltre, il margine di profitto netto del 18,56% è superiore a quello della media del settore. L'utile netto è aumentato del 63,6 % rispetto allo stesso trimestre dell'anno prima, passando da 90,70 $ milioni a $ 148,40 milioni di dollari.

Lowe's Companies (LOW)
Lowe Companies è stata costituita nel North Carolina nel 1952 ed è stata quotata in borsa dal 1961. Si tratta di un rivenditore per la casa. Opera per la casa e negozi diferramenta negli Stati Uniti, Canada e Messico i quali rappresentano circa 200 milioni di metri quadrati di spazio di vendita. L'azienda serve i proprietari, affittuari e clienti business commerciale. Proprietari di case individuali e affittuari con progetti completi. I clienti si dividono in due categorie, settore edile e le imprese di manutenzione e riparazione. La società è tra le molte aziende, tra cui centri per la casa, negozi di vernici, ferramenta, cantieri legname e garden center i cui ricavi sono inclusi nel materiale da costruzione e attrezzature da giardino e forniture.

La crescita dei ricavi di Lowe's Companies (LOW) è stata superiore alla media del settore del 4,6%. Anche lo stesso trimestre dell'anno prima i ricavi sono aumentati del 5,5%. Questa crescita ha migliorato gli utili per azione dell'11,5% nel trimestre più recente. La società ha dimostrato un modello positivo di utili per la crescita del titolo negli ultimi due anni. Riteniamo che questa tendenza debba continuare. Durante lo scorso anno fiscale ha aumentato la sua le sue stime di utili a 2,13 dollari contro gli 1,68 dollari dell'anno precedente. Quest'anno il mercato si aspetta un miglioramento del risultato a 2,62 dollari contro 2,13 dollari.

Il suo ROE è superiore a quello dello stesso trimestre dell'anno prima. Questo è un chiaro segno di forza all'interno della società. L'utile netto è aumentato del 5,9 % rispetto allo stesso trimestre dell'anno prima, passando da $ 289,00 milioni a $ 306,00 milioni di dollari.

Pentair Ltd. (PNR)
Pentair Ltd, precedentemente nota come Tyco Flow Control International Ltd., è una società svizzera che si è formata nel 2000, è una società di produzione industriale composta da quattro settori operativi. Valves & Controls, Process Technologies, Flow Technologies e soluzioni tecniche. Il segmento Valves & Controls, produce, commercializza valvole, raccordi, automazione e controlli per le verticali di energia e industriali. Il segmento Process Technologies, produce, commercializza prodotti e soluzioni per sistemi di acqua innovative per filtrazione, separazione e il processo alimentare delle bevande, acqua, acque reflue piscine e applicazioni di acquacoltura. Flow Technologies produce e commercializza prodotti progettati per il trasferimento e il flusso di acqua pulita, acque reflue e una vasta gamma di applicazioni industriali.

Pentair Ltd. (PNR) ha registrato un significativo miglioramento dell'utile per azione nel trimestre più recente rispetto allo stesso trimestre di un anno fa. La società ha dimostrato un modello positivo di utili nel corso dell'anno passato. Riteniamo che questa tendenza debba continuare. Nel corso dell'esercizio passato la società ha aumentato le sue stime di utili a 2,63 dollari contro 0,33 dollari dell'anno precedente.

L'utile netto è aumentato del 129,4% rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente, passando da 51,70 milioni a 118,60 milioni di dollari. L'attuale rapporto debt-to-equity di 0,49 è basso ed è inferiore alla media del settore, il che implica che vi è stata efficace gestione dei livelli di debito. Inoltre mantiene un adeguato quick ratio di 1,13, che dimostra la capacità di evitare problemi di liquidità a breve termine.

Non tutte le società di cui sopra si soddisfano i rigorosi standard di ogni investitore, ma alcuni possono essere appropriati per la diversificazione del portafoglio. I potenziali investitori dovrebbero fare più ricerca prima di aprire delle posizioni.

8 aumenti di dividendi previsti entro la fine di luglio (prima parte)

Nel compilare la lista delle aziende che aumentano il loro dividendo da almeno 25 anni possiamo vedere quali di queste si stanno avvicinando agli anniversari dei loro precedenti aumenti. Poiché la maggior parte di queste lo fanno circa nello stesso momento ogni anno, possiamo dire con una certa sicurezza che sono in grado di farlo nuovamente.

Il ritmo degli aumenti dei dividendi si impenna a maggio, come previsto, ma a Giugno e (soprattutto) a Luglio forniscono una di quelle pause occasionali nelle attività prima che il ritmo riprenda verso autunno. Probabilmente vedremo anche la solita ondata di aumenti trimestrali a fine maggio e inizio giugno da parte di più di due dozzine di Master Limited Partnership (o MLP). Ecco 4 delle società che, sulla base dei loro annunci di aumento di dividendo dello scorso anno dovrebbero annunciare aumenti anche quest'anno.



Di seguito le prima 4 società analizzate

Questar Corp. (STR)
Questar Corporation è una holding di gas naturale integrata con tre linee di business gestite attraverso società interamente controllate : Wexpro Società, Questar Pipeline e Questar Gas. Wexpro sviluppa, produce e distribuisce riserve per utility di gas , Questar Gas secondo i termini dell'accordo Wexpro, un accordo a lungo in piedi con gli stati di Utah e Wyoming. Le proprietà di Wexpro si trovano nella regione delle Montagne Rocciose, soprattutto nel Vermillion, Pinedale, Moxa Arch e Uinta.

Il margine di profitto lordo di Questar Corp. (STR) è piuttosto elevato, attualmente è al 51,46% ed è aumentato rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente. Inoltre, il margine di profitto netto del 18,62% è superiore a quello della media del settore.

Il Cash flow operativo netto è leggermente aumentato del 3,34% rispetto allo stesso trimestre dello scorso anno. Questar Corp ha migliorato l'utile per azione del 17,1% nel trimestre più recente rispetto allo stesso trimestre di un anno fa. Nel corso dell'esercizio passato ha registrato un utile inferiore all'anno precedente, 0,91 dollari contro 1,19 dollari. Quest'anno, il mercato si aspetta un miglioramento del risultato a 1,28 dollari contro 0,91 dollari. Il reddito netto è aumentato del 16,7% rispetto allo stesso trimestre di un anno fà, passando da 72,90 milioni a 85,10 milioni.

Weyco Group Inc.(WEYS)
Weyco Group è una società del Wisconsin costituita nel 1906 come Weyenberg Shoe Manufacturing Company. La società e le sue controllate sono impegnate nella distribuzione di calzature. L'azienda progetta e commercializza calzature principalmente per uomini, ma anche donne e bambini, tramite un portafoglio di marchi ben noti, tra cui Florsheim, Nunn Bush, Stacy Adams, BOGS, Rafters e Umi. Consistono principalmente in scarpe da sera in pelle di fascia media e calzature casual di materiali o di cuoio artificiali. Al 31 dicembre il segmento retail era costituito da 17 negozi negli Stati Uniti e l'ecommerce su internet.

La crescita dei ricavi di Weyco Group Inc.(WEYS) è stata in scia con la media del settore del 12,3%. Lo stesso trimestre dell'anno prima i ricavi sono leggermente aumentati dell'1,8%. Questa crescita dei ricavi non sembra aver aiutato gli utili per azione che sono comunque diminuiti.

Il rapporto di debt-to-equity è molto basso, 0,05, ed è attualmente inferiore a quello della media del settore, il che implica che vi è stata una gestione molto efficace dei livelli di debito. Inoltre, l'azienda mantiene un quick ratio di 2,85, che dimostra chiaramente la capacità di coprire le esigenze di liquidità a breve termine. Il Cash flow operativo netto è notevolmente aumentato del 125,32% a 8,30 milioni rispetto al medesimo trimestre dello scorso anno. Ottimo segnale.

Universal Health Realty (UHT)
Universale Salute Realty Income Trust ha iniziato ad operare il 24 dicembre 1986. Si tratta di una trust di investimento immobiliare. La società investe nella sanità e servizi tra cui ospedali, strutture sanitarie comportamentali, ospedali di riabilitazione, centri di chirurgia, asili e uffici medici. A partire dal 28 febbraio 2014 la società aveva cinquantotto investimenti immobiliari in sedici stati degli Stati Uniti.

Nonostante il fatturato in crescita, la società ha sottoperformato rispetto alla media del settore del 10,1%. Lo stesso trimestre dell'anno prima i ricavi sono leggermente aumentati del 3,0%. L'utile netto è aumentato del 10,1% rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente, passando da 3,43 milioni di dollari a 3,77 milioni di dollari. Il suo margine di profitto lordo, che riteniamo forte, è pari al 36,62%.

Il rendimento del capitale è leggermente migliorato rispetto allo stesso trimestre dell'anno prima, questo può essere interpretato come modesta forza nel management.

National Fuel Gas (NFG)
Nonostante il suo fatturato in crescita, National Fuel Gas (NFG), ha sottoperformato rispetto alla media del settore del 35,9%. Lo stesso trimestre dell'anno prima i ricavi sono aumentati del 26,5%, questa crescita dei ricavi sembra aver migliorato gli utili per azione. Il titolo non è solo aumentato l'anno scorso, ma lo ha fatto ad un ritmo più veloce rispetto allo S&P 500, il che riflette la crescita degli utili e di altri fattori positivi.

La società ha migliorato l'utile per azione del 9,8% nel trimestre più recente rispetto allo stesso trimestre di un anno fa dimostrando un modello positivo di utili per la crescita del titolo nel corso dell'anno passato. Riteniamo che questa tendenza possa continuare. Durante lo scorso anno fiscale ha aumentato le sue stime di utili a 3,09 dollari contro i 2,64 dollari dell'anno precedente. Quest'anno il mercato si aspetta un ulteriore miglioramento a 3,46 dollari contro 3,09 dollari. Il cash flow operativo netto è aumentato del 47,82% rispetto allo stesso trimestre dello scorso anno. Il rapporto debt-to-equity è basso, attualmente a 0,72, il che implica che vi è stato uno sforzo di successo nella gestione dei livelli di debito. Nonostante questo, il suo quck ratio di 0,82 è debole e potrebbe essere causa di problemi futuri.

Non tutte le società queste società soddisfano i rigorosi standard di tutti gli investitore, ma alcune possono essere appropriate per la diversificazione del portafoglio.

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5 Azioni Top che stanno aumentando i loro dividendi del 10% all'anno

Gli investitori che amano i dividendi farebbero bene a concentrarsi non solo sul rendimento attuale di un titolo, ma anche sul potenziale di crescita dei suoi dividendi nel lungo periodo. Questo perché le aziende forti, che aumentano costantemente le loro distribuzioni di dividendi, premiano gli azionisti con un costante aumento di flusso di reddito, che equivale sostanzialmente ad un aumento annuale. E chi non ama gli aumenti quando si parla di reddito ?

Uno studio condotto da C. Thomas Howard, pubblicato su Advisor Prospectives, ha trovato che per ogni punto percentuale di aumento di dividendo di un titolo, aumenta il suo rendimento annuo dello 0,22%, se si tratta di una large-cap, dello 0,25% se si tratta di una mid-cap e dello 0,46% se si tratta di una small-cap. Ancora meglio, Howard ha scoperto che le azioni con dividendi crescenti hanno sovraperformato quelle che hanno tagliato i dividendi, del 10% all'anno tra il 1973 e il 2010 e hanno battuto sia quelle con dividendi piatti che quelle senza dividendi. La ciliegina sulla torta è che Howard ha dimostrato che questa sovraperformance è avvenuta con una volatilità inferiore di un terzo. I rendimenti più elevati offrono una minore volatilità indotta da stress e una costante crescita del flusso di reddito.

Dopo aver fornito alcuni dati interessanti, di seguito vi mostriamo cinque titoli che hanno aumentato i loro dividendi di almeno il 10% nel corso dell'ultimo anno:

Caterpillar (CAT) - 13,7%
IBM (IBM) - 12,9%
Devon Energy (DVN) - 10,8%
Broadcom (BRCM) - 10,5%
Philip Morris International (PM) - 10,4%

Caterpillar Inc.(CAT)
è un produttore di costruzione ed estrazione mineraria, motori diesel e gas naturale, turbine a gas industriali e locomotive diesel-elettriche. La società è inoltre un fornitore di servizi attraverso Caterpillar Financial Services, Caterpillar Remanufacturing Services, Caterpillar Logistics Services and Progress Rail Services.

I guadagni della società per azione sono diminuiti del 42,9% nel trimestre più recente rispetto allo stesso trimestre di un anno fa. Riteniamo che sia probabile che segnali un calo degli utili nel corso del prossimo anno. Nel corso dell'esercizio passato, CAT ha aumentato le sue stime a 8,49 dollari contro 7,39 dollari dell'anno precedente. Per il prossimo anno il mercato si aspetta una contrazione del 25,2% nei guadagni a 6,35 contro 8,49 dollari.




International Business Machines Corporation (IBM) è una azienda di tecnologia dell'informazione (IT). La società opera in cinque segmenti: Global Technology Services (GTS), Global Business Services (GBS), Software, Systems and Technology, and Global Financing. GTS fornisce principalmente servizi di infrastruttura IT e servizi di business process. GBS fornisce principalmente servizi professionali e servizi di application management. Systems and Technology è costituito principalmente da middleware e software dei sistemi operativi. Global Financing investe in attività di finanziamento, fa leva con un debito e gestisce i rischi associati.

Il margine di profitto lordo per IBM è alquanto elevato, attualmente è al 53,83%. E' aumentato rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente. I guadagni per azione sono diminuiti del 12,9% nel trimestre più recente rispetto allo stesso trimestre di un anno fa. A parte questo, l'analisi mostra che la società è pronta per una crescita dell'utile per azione nel prossimo anno. Nel corso dell'esercizio passato, IBBM ha aumentato le sue stime a 14,41 dollari contro i 13,12 dollari dell'anno precedente. Quest'anno il mercato si aspetta un miglioramento dei risultati a 16,90 dollari contro 14,41 dollari.




Devon Energy Corporation (DVN) è un'impresa indipendente impegnata nella ricerca, sviluppo e produzione di petrolio, gas naturale e liquidi di gas naturale (NGLS). Le operazioni della società sono concentrate in aree del Nord America onshore negli Stati Uniti e Canada. Possiede anche gasdotti, impianti e di trattamento in molte delle sue zone di produzione. Devon è impegnata nello sviluppo commerciale di gas naturale da scisti a da un vapore usato per produrre petrolio dalle sabbie bituminose canadesi. Nel corso dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2011 possedeva 1089 pozzi negli Stati Uniti e in Canada 1045 pozzi.

L'attuale rapporto debito-equity è basso a 0,51 punti, il che implica che vi è stata una gestione efficace dei livelli di debito. Insieme col favorevole rapporto debito-equity, la società mantiene un adeguato quick ratio di 1.18, che illustra la capacità di evitare problemi di liquidità a breve termine. DVN ha migliorato gli utili per azione del 42,4% nel trimestre più recente rispetto al stesso trimestre di un anno fa.




Broadcom Corporation è un'azienda statunitense operante nel settore dei semiconduttori, nei circuiti integrati e nelle reti di telecomunicazione. È stata fondata da Henry Samueli (all'epoca docente nella UCLA) e da Henry Nicholas nel 1991; dal 1998 è quotata alla New York Stock Exchange (listino tecnologico NASDAQ). L'azienda progetta circuiti integrati volti in particolar modo alle applicazioni di comunicazione digitale di dati. Gli ambiti più importanti comprendono modem, setup-box per la ricezione di comunicazioni satellitari e di tv via cavo, connessioni LAN Ethernet ed applicazioni senza-fili, quali WLAN, Bluetooth, GPS e di telefonia cellulare.

Il margine di profitto lordo è alquanto elevato, attualmente è al 54,69%, più alto rispetto lo stesso trimestre dell'anno precedente. Indipendentemente dai forti risultati del margine di profitto lordo, l'utile netto è del -12.00%, in linea con la media del settore. La società, sulla base della variazione del risultato netto rispetto allo stesso trimestre di un anno fa, ha significativamente sottoperformato rispetto a quella dello S&P 500 e del suo settore industriale. L'utile netto è notevolmente diminuito del 256,9% rispetto allo stesso trimestre di un anno fa, passando da 160,00 milioni a 251,00 milioni di dollari.




Philip Morris International (PM) è una società americana di sigarette e tabacco con prodotti venduti in oltre 200 paesi coprendo il 15,6% del mercato internazionale di sigarette al di fuori degli Stati Uniti. Fino allo spin-off nel marzo 2008, Philip Morris International era una società del gruppo Altria. La società ha sede a New York. I suoi marchi più famosi sono Marlboro, Philip Morris e Chesterfield.

Il margine di profitto lordo per PM è alquanto elevato, attualmente è al 68,35 %. Col suo declino delle entrate ha leggermente sottoperformato la media del settore del 2,2 %. Dal momento che nello stesso trimestre di un anno prima i ricavi sono leggermente diminuiti del 2,5 %. Le entrate in declino hanno abbassato le stime di vendita dell'utile per azione. L'utile netto è diminuito dell' 8,3% rispetto allo stesso trimestre di un anno fa, passando da 2,317.00 milioni a 2,124.00 milioni. Le stime per il prossimo anno rimangono positive con una crescita di vendite in doppia cifra soprattutto nei mercati stranieri.