lunedì 31 dicembre 2012

6 azioni in forte crescita con dividendo e tendenza al rialzo del book value

Abbiamo cercato imprese redditizie con una forte crescita che pagano dividendi. Abbiamo anche guardato le aziende che hanno mostrato una crescita significativa del valore contabile (book value) nel corso degli ultimi cinque anni e che sono in un trend rialzista nel breve, nel medio e nel lungo termine. Azioni con una tendenza rialzista che stanno performando bene e sono in una modalità di acquisto (Buy).

Abbiamo eseguito uno screening che mostra le azioni che rispecchiano al meglio queste aspettative:

1. L'azione è inclusa nell'indice Russell 3000.
L'indice Russell 3000 misura la performance delle 3000 più grandi aziende statunitensi pari a circa il 98% del mercato azionario investibile negli Stati Uniti. L'indice Russell 3000 è costruito per fornire un barometro completo, imparziale e stabile del mercato in generale ed è completamente ricostituito annualmente per garantire che si riflettano titoli azionari nuovi e in crescita.
2. La crescita media annua degli utili degli ultimi cinque anni deve essere superiore al 15%.
3. La crescita media annua stimata degli utili per i prossimi cinque anni deve essere superiore al 15%.
4. Il dividend yield deve essere superiore a 1,5%.
5. La crescita del book value negli ultimi cinque anni deve essere superiore al 15%.
6. Il prezzo delle azioni deve essere superiore alla media mobile semplice a 20 giorni(trend rialzista a breve termine).
7. Il prezzo delle azioni deve essere superiore alla media mobile semplice a 50 giorni(trend rialzista intermedio).
8. Il prezzo delle azioni deve essere superiore alla media mobile semplice a 200 giorni(trend rialzista a lungo termine).

Dopo aver eseguito questo screening il 20 dicembre 2012, prima che il mercato aprisse, abbiamo ottenuto i risultati dei sei seguenti titoli:

crascita EPS, titoli migliori per il 2013 con book value positivo e migliori dividendi
Copa Holdings SA
Copa Holdings SA, attraverso le sue controllate, Compania Panamena de Aviacion SA (Copa Airlines) e AeroRepublica SA (Copa Colombia) fornisce viaggi aerei e servizi di trasporto merci. Copa Holdings SA è stata fondata nel 1947 ed ha sede a Panama.

La società ha un basso P/E a 12,76 e un forward P/E ancora più basso a 10,46. La crescita media annua degli utili degli ultimi cinque anni è stata piuttosto elevata e la crescita media annua stimata degli utili per i prossimi cinque anni è abbastanza alta, intorno al 15,43%.

17 analisti che hanno analizzato il titolo, tre lo giudicano strong buy, 12 come buy e 2 hold. Il 07 novembre, Copa Holdings ha annunciato i risultati finanziari del terzo trimestre. Ecco alcuni dati in sintesi:

Copa Holdings ha registrato un utile netto di 111,9 milioni per il terzo trimestre e un utile diluito per azione ( EPS ) di 2.52 dollari. L'utile operativo del terzo trimestre è stato pari a 114,1 milioni, con un incremento del 14,9% rispetto al risultato operativo di 99,3 milioni di dollari dello stesso trimestre del 2011. I ricavi totali crescono del 24,5% a 590,4 milioni di dollari. La resa per miglio dei passeggeri è aumentata dell'1,1% a 17,3 centesimi, mentre i ricavi operativi per miglio dei posti disponibili (RASM) è diminuito dell'1,7% a 13,5 centesimi.
Settore Trasporto
Capitalizzazione di mercato di 4,36 miliardi di dollari.
Dividend yield al 2,29%
Payout ratio al 23,00%.
Beta 1,08.
Stima 2013 in crescita del +16.97%.




Globe Specialty Metals Inc.
Globe Specialty Metals Inc., insieme con le sue controllate, produce e vende silicio metallico e leghe a base di silicio in 7 sedi operative principali dislocate nel Nord America, in Europa, Sud America e Asia. Inoltre, la società opera con strutture in Polonia e Cina.

Globe Specialty Metals ha un debito basso (il debito complessivo sul patrimonio netto è solo lo 0,29) ed ha un forward P/E di 16,94. La crescita media annua degli utili negli ultimi cinque anni è stata molto elevata, il 24,76% e la crescita media annua stimata sugli utili per i prossimi cinque anni è sufficientemente alta, 15,00%.

Il 06 novembre, Globe Specialty Metals ha riferito i risultati finanziari del suo primo trimestre fiscale 2013, che hanno soddisfatto le aspettative sull'EPS e sulle entrate. Queste le dichiarazioni, in quell'occasione, del CEO Jeff Bradley:

Stiamo continuando ad integrare con successo Quebec Silicon in GSM e abbiamo realizzato significative efficienze produttive e ridotti costi di produzione. Inoltre, continuiamo a realizzare benefici a livello aziendale dalle nostre attività. I diversi mercati finali che serviamo tra cui acciaio, automobili, beni di consumo e solare continuano a mostrare una consistente domanda. Continuiamo a lavorare semplicemente su ulteriori opportunità di crescita incluse acquisizioni e crescita interna.

Settore Basic Materials
Capitalizzazione di mercato di 1,02 miliardi di dollari.
Dividend yield al 1,84%
Payout ratio al 17.00%.
Beta 1,99.
Stima 2013 in calo del -23.24%.




Koppers Holdings Inc.
Koppers Holdings Inc. produce e vende composti di carbone e commercializza prodotti per il trattamento del legno e servizi alle industrie dell'alluminio, delle ferrovie, chimiche, centrali elettriche, cemento e acciaio. Koppers serve i propri clienti attraverso una produzione e una rete di distribuzione globale, con impianti di produzione situati negli Stati Uniti, Australia, Cina, Regno Unito, Paesi Bassi e Danimarca.

La società ha un bassissimo forward P/E, 10,11. Il free cash flow degli ultimi 12 mesi è di 20,44 e il rapporto prezzo-vendita è molto basso, 0,50. La crescita media annua degli utili negli ultimi cinque anni è stata molto elevata, 36,92% e la crescita media annua stimata degli utili per i prossimi cinque anni è del 20,67%.

Tra gli otto analisti che hanno analizzato il titolo, sei consigliano un strong buy, uno buy e uno hold. L'08 novembre Koppers Holdings ha annunciato i risultati finanziari del terzo trimestre. In quell'occasione, Walter W. Turner, presidente e CEO di Koppers, ha dichiarato:
I nostri risultati del terzo trimestre non reggono bene il confronto con il terzo trimestre dello scorso anno, ma ci aspettiamo un quarto trimestre positivo che dovrebbe tradursi in un significativo miglioramento degli utili per l'anno rispetto ai risultati del 2011. La continua crisi economica in Europa, insieme ai costi aggiuntivi imprevisti connessi con una perdita in Australia e l'interruzione di un impianto nei Paesi Bassi per un totale di 3,1 milioni hanno influenzato negativamente i risultati del terzo trimestrenel settore del carbone e le attività chimiche. Le attività di ferrovia e i prodotti utilities svolte sia in Nord America che in Australia continuano ad essere molto forti e sono lieto di vedere in questo momento la forte richiesta di prodotti in questi mercati per il prossimo anno.
Settore Basic Materials
Capitalizzazione di mercato di 778,96 milioni di dollari.
Dividend yield al 2,54%
Payout ratio al 53.00%.
Beta 2,00.
Stima 2013 in crescita del +14.94%.




Polaris Industries Inc.
Polaris Industries Inc. è impegnata nella progettazione, ingegnerizzazione, produzione e commercializzazione di veicoli fuoristrada, motoslitte e veicoli su strada, insieme con i relativi pezzi di ricambio, abbigliamento e accessori (PG & A). Questi prodotti vengono venduti esclusivamente attraverso rivenditori e distributori che si trovano principalmente negli Stati Uniti, in Canada e in Europa.

Polaris Industries ha un debito basso (il debito complessivo sul patrimonio netto è solo lo 0,16) ed ha un forward P/E del 16,20. La crescita media annua degli utili negli ultimi cinque anni è stata piuttosto alta, il 18,68% e la crescita media annua stimata sugli utili per i prossimi cinque anni è elevata, il 17,37%.

Tra i 14 analisti che hanno controllato il titolo, 6 lo danno come strong buy, 4 buy e 4 hold. Il 06 dicembre Polaris Industries ha annunciato l'acquisizione di Teton Outfitters LLC, società con sede nell'Idaho, che progetta, sviluppa e distribuisce ingranaggi tecnici per l'equitazione. Nel 2012 si prevede che le vendite per Teton Outfitters si avvicineranno ai 30 milioni.

Settore Consumer Cyclical
Capitalizzazione di mercato di 5,66 miliardi di dollari.
Dividend yield al 1,80%
Payout ratio al 32.00%.
Beta 1,74.
Stima 2013 in crescita del +18.56%.




Starbucks Corporation
Starbucks (SBUX) è una catena di locali che servono caffè e altro in tutto il mondo in oltre 50 paesi. Insieme al caffè artigianale e bevande al tè anche una varietà di prodotti alimentari freschi attraverso i suoi negozi. Inoltre vende caffè, tè e prodotti dei propri marchi attraverso altri canali, come negozi al dettaglio e attraverso alcuni dei suoi licenziatari. l'azienda produce e commercializza un'ampia gamma di bevande ready-to-drink. Oltre al marchio fiore all'occhiello Starbucks, il suo portafoglio include marchi come Tazo Tè e Best Coffee Seattle. Starbucks ha tre settori operativi: Stati Uniti (US), International e Global Consumer Products Group (CPG). Al 30 settembre 2012, la società ha 9405 negozi a gestione aziendale e 8.661 negozi con licenza.

Starbucks ha un debito molto basso (il debito complessivo sul patrimonio netto è solo lo 0,11) ed ha un forward P/E a 20,71. La crescita media annua degli utili negli ultimi cinque anni è stata piuttosto alta, il 15,43% e la crescita media annua stimata degli utili per i prossimi cinque anni è sostenuta, il 18,37%.

Gli analisti consigliano il titolo, tra i 30 analisti che hanno analizzato il titolo, 11 suggeriscono strong buy, 10 buy e 9 hold.
Settore Consumer/Non-Cyclical
Capitalizzazione di mercato di 39,42 miliardi di dollari.
Dividend yield al 1,58%
Payout ratio al 39.00%.
Beta 1,21.
Stima 2013 in crescita del +20.25%.




Valassis Communications Inc.
Valassis Communications Inc., insieme con le sue controllate, opera come supporto di marketing e società di servizi principalmente negli Stati Uniti e in Europa. Attraverso la sua offerta digitale, tra cui redplum.com e save.com, i consumatori possono trovare offerte nazionali e locali on-line. L'azienda offre ai propri clienti soluzioni miste, inclusa la posta condivisa, magazine e digital delivery. La società opera in quattro segmenti di business: Shared Mail, Neighborhood Targeted, Free-standing Inserts (FSI) e International, Digital Media & Services segment.

Valassis Communications ha un bassissimo P/E a 9,62. Il free cash flow degli ultimi 12 mesi è molto basso a 6,19 e il rapporto prezzo-vendita a 0,48. La crescita media annua degli utili negli ultimi cinque anni è stata piuttosta elevata a 16,72 e la crescita media annua stimata sugli utili per i prossimi cinque anni è superiore al 20,70%.

Il 25 ottobre, Valassis Communications ha annunciato i risultati finanziari del terzo trimestre. In tale occasione, Rob Mason, Presidente e Amministratore Delegato ha detto:
In questo trimestre abbiamo conseguito una forte crescita dell'utile per azione e dell'EBITDA rettificato. Guadagni notevoli nelle nostre attività di inserti a libera installazione, continui miglioramenti operativi all'interno della posta condivisa e continui sforzi di contenimento dei costi sono stati i fattori chiave che hanno contribuito ai nostri risultati.
Settore Services
Capitalizzazione di mercato di 997,42 milioni di dollari.
Dividend yield al 4,88%
Payout ratio al 0,00%.
Beta 3,17.
Stima 2013 in crescita del +14.75%.




Le informazioni e i dati sono ritenuti accurati, ma non ci sono garanzie. Domino Solutions non è un consulente d'investimento e non offre consigli specifici di investimento. Le informazioni qui contenute sono solo a scopo informativo

venerdì 28 dicembre 2012

Analisi tecnica: MACD, media mobile della convergenza/divergenza

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Il Moving Average Convergence/Divergence (MACD, ossia convergenza e divergenza di medie mobili) è uno degli oscillatori più utilizzati in analisi tecnica, in quanto combina nella sua costruzione diversi principi fondamentali dell'analisi tecnica.
Fu sviluppato da Gerald Appel e basa la sua costruzione su medie mobili esponenziali.

Per costruire il MACD sono necessarie tre medie mobili esponenziali, ovvero tre linee. Sul monitor però verranno visualizzate solamente due linee, siccome una coppia delle tre appena citate è utilizzata unicamente per calcolare la loro differenza.

Le due linee che appariranno sul monitor sono quindi il MACD e la signa line o linea del segnale.

Come viene calcolato il MACD ?

Creiamo un esempio di calcolo: diciamo che la prima media mobile, quella più veloce, sia di 12 giorni; quella più lenta invece di 26 giorni. Queste due medie mobili vengono sottratte fra loro per calcolarne la differenza che sarà quindi rappresentata graficamente da una sola linea (MACD). Per generare segnali è stata introdotta la terza linea, ovvero una media mobile esponenziale, solitamente di 9 giorni, della precedente differenza (Signali line).

Il calcolo quindi sarà :
MACD = EM (media mobile esponenziale 1 di 12 giorni) - EM (media mobile esponenziale 2 di 26 giorni)
Signal line: EM3[MACD] (media mobile esponenziale della linea MACD

Le due medie mobili iniziali sono solitamente esponenziali, per questo la linea MACD sarà più smorzata rispetto alla signal line.

Quali sono le migliori ampiezze di tempo del MACD ?

L'indicatore MACD può essere utilizzato con molti diversi periodi di tempo, il suo ideatore ha effettuato approfondite ricerche a riguardo ed è giunto alla conclusione che 8,17 e 9 giorni sono ampiezze da utilizzare per il calcolo dell'indicatore al fine di ottenere validi segnali di acquisto.

Per quanto riguarda invece la generazione di segnali di vendita più affidabili si ottiene con l'utilizzo di ampiezze temporali di 12,25,9 giorni. Come media l'ampiezza più utilizzate sono 12,17 e 9 giorni.

Quali segnali dobbiamo visionare per acquistare o vendere ?

Il MACD permette di individuare differenti tipi di segnali. Il più importante e determinante è quello generato dall'incrocio della linea MACD con la Signal Line. Un incrocio al rialzo di queste due linee genererà un segnale d'acquisto, mentre uno al ribasso genererà un segnale di vendita.

Tuttavia, i valori del MACD fluttuano anche al di sopra e al di sotto della linea dello zero generando all'incrocio rispettivamente segnali di acquisto e di vendita. È anche possibile disegnare trendline semplici sulle linee del MACD allo scopo di identificare importanti cambiamenti del trend.

Il grafico sotto mostra un tipico esempio di MACD con ampiezza 8,17 e 9 giorni, cioè quella migliore per individuare segnali di acquisto. Notate che nel punto A la linea MACD supera la signal line generando un segnale di acquisto che viene sostenuto dalle due medie mobili (50 e 110 giorni) poste sul prezzo con le le linee blue e rossa.





Il grafico sotto mostra un tipico esempio di MACD con ampiezza 12,25 e 9 giorni, cioè quella migliore per individuare segnali di vendita. Notate che nel punto V la signal line rompe verso il basso la linea MACD generando un segnale di vendita che viene sostenuto dalla rottura della linea di tendenza creata sull'indicatore stesso.





I due grafici sono molto chiari e se avessimo seguito i segnali dell'indicatore avremmo acquistato il titolo Coca Cola (KO) a 33 $ nel Febbraio 2012 per poi venderlo a 37.5 $ poco più di 3 mesi dopo. Se avessi investito 5000 dollari avremmo portato a casa un guadagno esentasse di circa 480 dollari, poco meno del 10% esentasse in 3 mesi. Non male davvero.

Divergenza positiva e divergenza negativa del MACD

Il MACD è uno dei migliori indicatori di analisi tecnica che possiamo prendere in considerazione. Vediamo ora alcune particolarità del MACD che ci possono essere utili nel trading di tutti i giorni.

Una divergenza positiva si verifica quando il MACD comincia a crescere. Il MACD può formare una serie di minimi crescenti. Le divergenze positive sono probabilmente il meno comune dei segnali che il MACD ci può ridare, ma di solito è il segnali più affidabile, dunque ci permette di fare le operazioni più interessanti.

Esempio di divergenza positiva





Una divergenza negativa si ha quando il MACD inizia a decrescere. Le divergenze negative sono probabilmente il meno comune dei tre segnali al ribasso, ma di solito sono i più affidabili e possono avvertirci di un imminente picco nella quotazione di una data coppia di valute.

Ci sono due modi possibili di considerare una divergenza negativa. In primo luogo l’indicatore può formare due punti di minimo. Il primo punto di minimo è maggiore del secondo, dunque il MACD sta scendendo. Il trend del MACD è cambiato, da rialzista a ribassista. Finché MACD si trova al di sopra del suo valore EMA 9 è una situazione difficile da confermare. Quando invece il valore del MACD si trova al di sotto dell’EMA 9, allora questo ci indica che la tendenza a breve termine sta scendendo e dunque potrebbe esserci un possibile minimo.

Esempio di divergenza negativa





Considerazioni finali

Da quando il MACD è stato sviluppato, ci sono stati centinaia di nuovi indicatori che sono stati introdotti nell’analisi tecnica. Mentre molti di questi indicatori sono andati e venuti, il MACD ha resistito alla prova del tempo.

Il concetto dietro il suo utilizzo è infatti molto semplice, la sua costruzione è semplice, ma nonostante tutto rimane uno degli indicatori più affidabili. L’efficacia del MACD varia ovviamente per titoli e per mercati diversi.

La lunghezza delle medie mobili può essere adattata per misura in maniera migliore un determinato titolo o un dato mercato. Come con tutti gli indicatori, il MACD non è infallibile e deve essere utilizzato in combinazione con altri strumenti di analisi tecnica.

Per dubbi o richiesta di informazioni scrivete a info@dominosolutions.it

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domenica 23 dicembre 2012

La banche centrali accumulano oro per i prossimi 5 anni

Nel 2012 quasi tutti i metalli preziosi hanno mostrato una certa debolezza mostrando una fiducia molto bassa da parte degli investitori. Qualche analista parla già di bolla finanziaria delle commodities ma noi siamo convinti che sia ancora lontana.

Ci sono alcune considerazioni da fare, il Brasile per esempio ha raddoppiato le sue riserve auree nell'arco di due mesi passando da 9 a 17 tonnellate a Ottobre e da 7 a 14 tonnellate nel mese di Novembre.



Il grafico qui sopra mostra come il Brasile abbia raccolto tantissimo Oro dal 2007 ad oggi. la cosa che però sorprende di più è che, se guardiamo il grafico sotto, esiste una correlazione tra la raccolta dell'oro da parte delle banche centrali e il prezzo del metallo prezioso.



Ad esempio, dal 1970 al 1976, notiamo che il prezzo dell'Oro sale fino a quasi 800 dollari e proprio in quel periodo le banche centrali hanno messo in cassaforte parecchie tonnellate del metallo. Lo stesso si può notare nel 1980. Dallo stesso anno fino al 2002 le stesse banche hanno cominciato a sbarazzarsi di una parte dell'Oro raccolto ed è cominciato il declino. a partire prò dal 2003, lentamente le banche centrali hanno rincominciato a mettere il metallo prezioso nelle casse e questo ha portato ad un aumento vertiginoso del prezzo fino a toccare i 1500 di oggi.

Ora, la prima cosa che viene in mente all'investitore è : e se le banche centrali ricominciano a vendere ? Il prezzo dell'Oro tornerà a crollare ? Purtroppo si, il prezzo dell'Oro probabilmente tornerebbe a scendere anche sotto i 1000 dollari. Però noi siamo convinti che le banche centrali per i prossimi 5 anni non smetteranno di mettere Oro nelle casse. Perchè ? Perchè l'Oro da sempre è l'asset di investimento per chi desidera rifugiarsi in caso di periodo recessivo e ci sono molti segnali che l'economia globale per i prossimi anni sarà abbastanza stagnante. In più non dimentichiamo che, come ben sapete, quando una banca centrale aumenta il proprio bilancio, ha anche bisogno di aumentare le proprie riserve auree.



il grafico qui sopra mostra le riserve auree dal 1900 ad oggi. Il mondo ha raccolto oro fino alla metà degli anni 40, poi c'è stata una flessione fino a tornare al pareggio verso la fine degli anni 70. Dal 2008 ad oggi le riserve non hanno fatto altro che aumentare e sono bel lontane dai massimi raggiunti negli decenni passati. Siamo convinti che questa condizione favorisca ancora un aumento delle riserve di Oro nel mondo per i prossimi anni e questo, come dimostrato in precedenza aiuterà il prezzo.

Consigliamo la lettura degli articoli: Le società di estrazione dell'oro continuano a deludere ma non per molto.

mercoledì 19 dicembre 2012

Come cambia il Giappone e lo Yen dopo la vittoria di Shinzo Abe

One Million Dollar Portfolio dal 2010 ad oggi +90.00%
Stock Win Usa Portfolio dal 2010 ad oggi +124.30
Europa Vincente Portfolio dall'inizio del 2012 +33%
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Gemme nascoste nel 2012 +324.85%
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Alla fine è ufficiale, Shinzo Abe è tornato. Il Governo e la Bank of Japan ora stringeranno un accordo per raggiungere l'obiettivo di un'inflazione al 2%. Il leader del partito liberaldemocratico giapponese ha dichiarato che metterà in atto politiche coraggiose su una scala completamente diversa per superare la deflazione aggiungendo che allo stesso tempo collaborerà con la BoJ per definire il target di un'inflazione al 2%.

Come si comporta lo Yen dopo queste dichiarazioni ? E' rimasto sotto pressione. Rispetto alle altre valute lo Yen si è mostrato ribassista e c'era da aspettarselo dopo le dichiarazioni di un maggior allentamento quantitativo da parte della Bank of Japan. Anche l'ottimismo per il raggiungimento di un'intesa sul fiscal cliff negli Usa esercita pressioni di vendita sulla divisa nipponica. Il dollaro e' a 83,91 yen da 83,89 yen a New York e l'euro e' a 110,69 yen da 110,42 yen.

Fatta questa breve analisi cerchiamo di ricordare che ogni volta che Shinzo Abe parla appare come un depistaggio. Il governo giapponese non ha intenzione di tagliare la spesa e di adottare qualsiasi tipo responsabilità fiscale. Non ha intenzione o capacità di ripagare il suo altissimo debito. I responsabili politici in Giappone non riusciranno mai ad ammettere che il più grande esempio di teoria economica keynesiana è un fallimento completo.



Quando sentiamo parlare Abe riguardo la Cina viene interpretato come un modo per evitare di parlare del debito schiacciante della nazione e e il peso che questo sta avendo sull'economia. Quando sentiamo parlare Abe su come migliorare le esportazioni, indebolendo lo yen, ancora una volta, sta cercando di reindirizzare l'opinione pubblica e i media verso argomenti diversi dai veri problemi o dalle difficili decisioni che deve prendere. I responsabili politici stanno evitando tali decisioni e ad un certo punto il mercato, questa incertezza, gliela farà pagare. I giapponesi sembrano felici di soffrire poco in questo momento ma fors enon si rendono conto che purtroppo se non risolvono alcuni loro problemi seri soffriranno molto dopo. Non vi ricorda la Grecia ?

Uno dei problemi principali: la deflazione

Negli ultimi anni il Giappone ha sofferto di una forte deflazione, ossia la tendenza opposta all’inflazione, mettendo in crisi lo yen attestandolo a livelli elevati rispetto alle altre valute, sopratutto il dollaro, e minando le esportazioni dei grandi gruppi industriali come Toyota. La politica monetaria di Abe è meno intransigente del suo predecessore, prima di tutto attenuare drasticamente gli obiettivi di contenimento dell’inflazione, per questo motivo subito dopo le elezioni e la conseguenza vittoria, il dollaro è rapidamente risalito ai picchi toccati lo scorso maggio, sopra 83 yen, e ora fluttua in prossimità di quota 84.

E' molto probabile che la Boj incrementerà il programma di acquisto di asset e di prestiti, attualmente a 91 mila miliardi di yen, di altri 5-10 mila miliardi di yen. Inoltre - secondo alcune fonti - la Boj considererà l'adozione di un target per l'inflazione al 2% entro gennaio.

Al governatore della BOJ sta scadendo il mandato

In questi giorni si svolgerà il direttorio della Banca del Giappone. L'attuale governatore Masaaki Shirakawa, nominato nel 2008, vedrà il suo mandato scadere ad aprile, e a quel punto Abe potrebbe scegliere di nominare un governatore più in linea con le sue posizione, sperando così di influenzare maggiormente la politica monetaria.
Una ingerenza del governo verso la banca centrale non credo sarebbe accolta in maniera favorevole dalle imprese e in più, importanti cambi di rotta sulla politica monetaria a livello internazionale sarebbero visti come un segno di debolezza sul breve periodo.

Intanto oggi la Borsa di Tokyo termina gli scambi a +2,39%, volando oltre i 10.000 punti. A Trainare il Nikkei è l'annuncio dell'extra budget da 10.000 miliardi di yen (90 miliardi di euro) deciso dal premier in pectore Shinzo Abe. La spinta arriva anche per il calo dello yen, le stime su misure della Banca del Giappone di allentamento monetario e la fiducia su una soluzione del "fiscal cliff" americano.

I giapponesi hanno riconsegnato le chiavi del Paese a chi ha decretato l'epoca d'oro di quella che oggi è la terza potenza economica mondiale. Abe dal canto suo non vuole disattendere le promesse ed è desideroso di salvare l'economia del Paese del Sol Levante dalla quarta recessione dal 2000. Nell'attesa di vedere cosa accadrà lo yen scende e la borsa festeggia.

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lunedì 17 dicembre 2012

Analisi di 5 titoli che possono offrirvi un ottimo reddito coi dividendi

One Million Dollar Portfolio dal 2010 ad oggi +90.00%
Stock Win Usa Portfolio dal 2010 ad oggi +124.30
Europa Vincente Portfolio dall'inizio del 2012 +33%
ETF migliori dal 10 ottobre 2012 +9.84%
Gemme nascoste nel 2012 +324.85%
Visione del nostro portafoglio One Million Dollar + 90%
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Ormai da tempo chi segue i nostri articoli si è reso conto che la nostra fisolofia punta su titoli nel lungo periodo, con buoni fondamentali, una crescita costante nel tempo e i dividendi. Spesso abbiamo decantato il valore di un portafoglio che avesse titoli con buoni dividendi e una crescita costante nel nel tempo dell'EPS e delle vendite.

Per questo motivo trovare aziende che hanno mostrato la capacità di aumentare costantemente i loro dividendi nel corso dei decenni, spesso può servire come indicatore convincente della loro stabilità per il futuro. Non solo questo fattore aiuta l'investitore in modo pratico, proteggendoli contro i mali dell'inflazione, ma tale tendenza dimostra anche che l'azienda può effettuarlo nel corso di un periodo di tempo prolungato.

Di conseguenza queste stesse società tendono anche ad avere una volatilità limitata.

Le seguenti aziende rappresentano una selezione diversificata che hanno presentato una crescita dei dividendi nel corso degli ultimi due decenni o più. Sono state scelte sulla base di alcuni criteri tra cui una capitalizzazione di mercato superiore ai 5 miliardi di dollari.

Ognuna ha una reputazione di leader nel suo settore, gli investitori dovrebbero tenere a mente la diversificazione dell'industria nelle loro scelte ma anche di prestare attenzione a una costante tendenza al rialzo dei tassi di dividendi storici. Le aziende che hanno tagliato i loro dividendi in tempi di crisi (tra cui l'ultima recessione) dovrebbe essere guardate con maggior scettiscismo.

Le cinque società sotto elencate hanno continuato ad aumentare i loro dividendi, anche durante l'ultima recessione. Il seguente grafico dei prezzi dimostra che queste aziende hanno performato verso l'alto con relativa stabilità. Ciascuno di loro opera in settori particolari dell'economia fornendo così agli investitori un ulteriore livello di protezione contro i rischi, attraverso la diversificazione di mercato.

Soprattutto, ognuna di queste società ha costantemente aumentato i dividendi ogni anno per almeno due decenni, come si vede nei grafici storici dei dividendi indicati più avanti. Tutti i valori sono aggiornati al 9 dicembre 2012.



Procter & Gamble Co. (PG)
L'azienda fornisce beni di largo consumo per i mercati nazionali e di tutto il mondo. I principali punti di forza di P&G sono la comprensione del consumatore, la capacità di comprensione dell'andamento del mercato, la costruzione del marchio e l'innovazione. Alcuni dei più grandi marchi della società comprendono Crest, Old Spice, Tampax, Charmin, Alba, Marea, e Pepto-Bismol. Il titolo produce un rendimento del 3,2% con un dividendo di 2.25 dollari aumentandolo consecutivamente dal 1957.

Settore Prodotti personali
Capitalizzazione di mercato di 191.20 miliardi di dollari.
Dividend yield al 3,20%
Payout ratio al 68.00%.
Beta 0.26.
Stima 2013 in crescita del +2.83%.




General Dynamics Corporation (GD)
General Dynamics è una grande azienda del settore aerospaziale e della difesa la cui esperienza è in gran parte messa a disposizione delle forze armate. Progetta e produce veicoli da combattimento, sistemi armati e munizioni. General Dynamics si è inoltre sviluppata come leader nell'aviazione commerciale, sistemi marittimi e tecnologie dell'informazione. Le sue origini risalgono al 1952.

Ha una capitalizzazione di mercato di 23,7 miliardi dollari e un rendimento annuo del 3,0% con un dividendo trimestrale di 0,51 dollari per azione. La società ha aumentato il suo dividendo dal 1992.

Settore Aerospazio e Difesa
Capitalizzazione di mercato di 23.83 miliardi di dollari.
Dividend yield al 3,0%
Payout ratio al 30.00%.
Beta 1.24.
Stima 2013 in crescita del +4.83%.




Genuine Parts Company (GPC)
Genuine Parts Company è un'azienda impegnata nella distribuzione di parti di ricambio per autoveicoli, pezzi di ricambio industriali, prodotti per ufficio e materiali elettrici ed elettronici. L'azienda è stata fondata nel 1928 e da allora si è ampliata in una vasta rete di oltre 2.000 attività in tutto il Nord America.

Ha capitalizzazione di mercato di 9,94 miliardi dollari e un ragionevole P/E ratio del 14,79. L'azienda offre un rendimento annuo del 3,1%, con un dividendo trimestrale di 0,495 dollari per azioni e mantiene un rispettabile payout ratio del 49% e ha aumentato il suo dividendo dal 1957.

Settore Auto Parts
Capitalizzazione di mercato di 9,94 miliardi di dollari.
Dividend yield al 3,1%
Payout ratio al 48.00%.
Beta 0,74.
Stima 2013 in crescita del +7.19%.




Walgreen Co. (WAG)
In qualità di operatore di quasi 8.000 farmacie negli Stati Uniti, Walgreen opera come un fornitore locale di farmaci con prescrizione e da banco. L'azienda è stata fondata nel 1901 e ora mantiene una presenza in tutti i 50 stati così come a Puerto Rico.

Ha attualmente una capitalizzazione di mercato di 34,08 miliardi dollari e un P/E ratio inferiore alla media di 10,00. L'azienda offre un rendimento annuale del 3,0% con un dividendo trimestrale di 0,275 dollari per azione. Mantiene un comodo payout ratio del 39% e ha aumentato il suo dividendo dal 1976.

Settore Drug Stores
Capitalizzazione di mercato di 34.77 miliardi di dollari.
Dividend yield al 3,0%
Payout ratio al 40.00%.
Beta 0,99.
Stima 2013 in crescita del +18.47td>




The Coca-Cola Company (KO)
Coca-Cola Company è impegnata nella produzione, commercializzazione e vendita di bevande analcoliche in tutto il mondo. I Marchi popolari della società includono nomi come Coca-Cola, Sprite, Fanta, Minute Maid, Powerade e vitaminwater. L'azienda impiega oggi 146.200 dipendenti in tutto il mondo, offre oltre 3.500 tipi bevande, vende i suoi prodotti in oltre 200 paesi ed è in attività da oltre 126 anni.

The Coca-Cola Company ha una capitalizzazione di mercato di 169,14 miliardi dollari e un P/E ratio di 17.22. Offre un rendimento annuo del 2,7% con un dividendo trimestrale di 0.255 dollari per azionie. Mantiene un payout ratio del 52% e ha aumentato il suo dividendo dal 1963.

Settore Bevande
Capitalizzazione di mercato di 168.91 miliardi di dollari.
Dividend yield al 2,7%
Payout ratio al 51,00%.
Beta 0,51.
Stima 2013 in crescita del +9.08%.






Un rapido sguardo all'immagine qui sopra illustra i vantaggi significativi della crescita dei dividendi. Il beta medio di queste cinque società è di 0,75, suggerendo che la loro volatilità è inferiore alla media di mercato, rappresentato da un valore di 1. Inoltre, nel corso degli ultimi 10 anni, il valore del portafoglio medio è cresciuto del 67,4%.

Tuttavia il fattore più importante di questa immagine risiede nel fatto che queste aziende hanno aumentato significativamente i loro dividendi.

Le informazioni e i dati sono ritenuti accurati, ma non ci sono garanzie. Domino Solutions non è un consulente d'investimento e non offre consigli specifici di investimento. Le informazioni qui contenute sono solo a scopo informativo

Elenzo società con dividendi superiori al 5% e P/E sotto 15

One Million Dollar Portfolio dal 2010 ad oggi +90.00%
Stock Win Usa Portfolio dal 2010 ad oggi +124.30
Europa Vincente Portfolio dall'inizio del 2012 +33%
ETF migliori dal 10 ottobre 2012 +9.84%
Gemme nascoste nel 2012 +324.85%
Visione del nostro portafoglio One Million Dollar + 90%
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Questo ranking è stato aggiornato il 16 Dicembre 2012 dopo il termine delle ultime trimestrali e mostra 92 aziende americane che hanno un rating Buy secondo gli analisti, dividendi al di sopra del 5% e un p/E sotto 15. Il ranking si basa su una votazione di analisti di Wall Street.

Nella tabella potete trovare anche l'EPS e il ROE di ogni singola azienda. Lo screener non tiene conto della capitalizzazione, quindi attenzione alla volatilità di ogni singola azienda. Ne esce un buon punto di partenza per eventuali studi su alcuni titoli da mettere in portfolio.

CodiceNomeSettoreDivid. %EPSROEPaese
ABAllianceBernstein Holding L.P.Financial5.56-1.72-10.38USA
AGNCAmerican Capital Agency Corp.Financial16.023.028.33USA
AHGPAlliance Holdings GP L.P.14.0380.083.26Basic Materials
AIArlington Asset Investment Corp.Financial16.952.799.48USA
AINVApollo Investment CorporationFinancial10.031.1314.64USA
AMTGApollo Residential Mortgage Inc.Financial16.636.7227.63USA
ANHAnworth Mortgage Asset CorporationFinancial10.450.7210.03USA
ARCCAres Capital CorporationFinancial8.712.0812.87USA
ARIApollo Commercial Real Estate Finance Inc.Financial9.891.7910.02USA
ARLPAlliance Resource Partners LPBasic Materials7.586.1924.81USA
ARRARMOUR Residential REIT Inc.Financial16.10.918.57USA
AYRAircastle LTDServices5.990.492.65USA
BLXBanco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A8.6240.442.47Financial
BOXSeaCube Container Leasing Ltd.Services6.832.320.47USA
BPBP plcBasic Materials5.245.5115.56United Kingdom
CHRMCharm Communications Inc.Services7.360.1713.37China
CLNYColony Financial Inc.Financial7.311.375.68USA
CMOCapstead Mortgage Corp.Financial12.051.6312.21USA
CMRECostamare Inc.Services7.971.3323.08Greece
CODICompass Diversified HoldingsServices10.25-0.57-6.13USA
CRESYCresud Sociedad AnConsumer Goods3.720.293.76Argentina
CTLCenturyLink Inc.Technology7.621.053.09USA
CZNCCitizens & Northern Corp.Financial5.381.8713.42USA
DXDynex Capital Inc.Financial12.161.3714.61USA
EEni SpABasic Materials5.915.2413.33Italy
EFCEllington Financial LLCFinancial12.544.3316.92USA
FSCFifth Street Finance Corp.Financial11.080.293.6USA
GAGiant Interactive Group Inc.Services5.460.7743.39China
GAINGladstone Investment CorporationFinancial8.670.080.84USA
GBDCGolub Capital BDC LLCFinancial8.281.117.48USA
GFIGGFI Group Inc.Financial8.03-0.180USA
HCLPHi-Crush Partners LPBasic Materials11.642.950USA
HLSSHome Loan Servicing SolutionsFinancial6.780.46.28Cayman Islands
HRZNHorizon Technology Finance CorporationFinancial12.641.150USA
HTGCHercules Technology Growth Capital Inc.Financial9.20.848.65USA
HTSHatteras Financial CorpFinancial12.253.5612.57USA
IRSIRSA Investments and Representations Inc.Financial11.170.9910.94Argentina
IVRInvesco Mortgage Capital Inc.Financial12.92.7514.85USA
KCAPKohlberg Capital CorporationFinancial11.460.295.08USA
KFNKKR Financial Holdings LLCFinancial8.331.9120.25USA
KKRKohlberg Kravis Roberts & Co.Financial6.062.0732.84USA
KYNKayne Anderson MLP Investment CompanyFinancial6.974.0815.7USA
LAWSLawson Products Inc.Services5.65-8.13-66.55USA
LMOSLumos Networks Corp.Technology6.08-2.29-28.36USA
LOLorillard Inc.Consumer Goods5.188.350USA
MBTMobile Telesystems OJSCTechnology6.030.8626.69Russia
MEMPMemorial Production Partners LPBasic Materials11.110.090USA
MFAMFA Financial Inc.Financial10.270.8410.15USA
MNIThe McClatchy CompanyServices12.290.830USA
MOAltria Group Inc.Consumer Goods5.361.9294.15USA
MSLMidsouth Bancorp Inc.Financial5.730.745.32USA
MTGEAmerican Capital Mortgage Investment CrpFinancial14.568.7238.95USA
NCTNewcastle Investment Corp.Financial11.082.7172.51USA
NDROEnduro Royalty TrustBasic Materials9.591.150USA
NMFCNew Mountain Finance CorporationConglomerates9.252.590USA
NRFNorthStar Realty Finance Corp.Financial11.06-2.92-44.83USA
NRPNatural Resource Partners LPBasic Materials11.781.2820.86USA
NTINorthern Tier Energy LPBasic Materials404.430USA
NTLSNTELOS Holdings Corp.Technology11.131.0518.99USA
NYMTNew York Mortgage Trust Inc.Financial17.280.8911.38USA
NYXNYSE Euronext Inc.Financial5.281.696.45USA
OLPOne Liberty Properties Inc.Financial7.030.875.55USA
PDHPetroLogistics LPBasic Materials7.55-0.680USA
PFLTPennantPark Floating Rate Capital Ltd.Financial7.7700USA
PMTPennyMac Mortgage Investment TrustFinancial9.712.9512.6USA
PNNTPennantPark Investment CorporationFinancial11.021.2211.19USA
PPLPPL CorporationUtilities5.082.7914.68USA
PTNRPartner Communications Company Ltd.Technology9.070.4139.15Israel
RASRAIT Financial TrustFinancial6.69-3.32-16.96USA
RGCREGAL ENTERTAINMENT GROUPServices5.490.720USA
RNFRentech Nitrogen Partners L.P.17.5995.942.13Basic Materials
ROYTPacific Coast Oil TrustFinancial9.650.760USA
RRDR.R. Donnelley & Sons CompanyServices11.49-0.69-8.8USA
RSOResource Capital Corp.Financial13.680.589.69USA
RWTRedwood Trust Inc.Financial6.261.058.35USA
SBGISinclair Broadcast Group Inc.Services5.271.340USA
SDRSandridge Mississippian Trust IIBasic Materials13.961.270USA
SFLShip Finance International LimitedServices10.591.9917.88Bermuda
SIRSelect Income REITFinancial6.462.110USA
SLRCSolar Capital Ltd.Financial10.623.9417.48USA
SSBISummit State BankFinancial5.110.54.92USA
STWDStarwood Property Trust Inc.Financial7.931.679.11USA
SUNSSolar Senior Capital LtdFinancial8.181.8310.02USA
TAXIMedallion Financial Corp.Financial7.141.2312.39USA
TCAPTriangle Capital CorporationFinancial8.42.2215.16USA
TGHTextainer Group Holdings LimitedServices6.13.9924.94Bermuda
TICCTICC Capital Corp.Financial12.241.6717.13USA
TLPTransmontaigne Partners L.P.Basic Materials7.462.5612.54USA
TOTTotal SABasic Materials6.065.9715.36France
TROXTronox IncorporatedBasic Materials6.5816.950USA
TRSTTrustCo Bank Corp. NYFinancial5.080.3910.47USA
VODVodafone Group plcTechnology6.07-0.55-2.22United Kingdom


Le informazioni e i dati sono ritenuti accurati, ma non ci sono garanzie. Domino Solutions non è un consulente d'investimento e non offre consigli specifici di investimento. Le informazioni qui contenute sono solo a scopo informativo