6 titoli tecnologici con un ottimo potenziale

I titoli tecnologici sono quelli che, nei momenti peggiori di volatilità del mercato, pagano lo scotto più caro, cosi come avvenuto nell'ultima correzione. La cosa positiva è che ora diversi titoli tecnologici interessanti e molto apprezzati, possono essere acquistati a prezzi decisamente interessanti. Coloro che cercano investimenti sul lungo termine dovrebbe guardare i titoli tecnologici che si occupano di cloud computing, Big Data, Mobile, laser, sicurezza informatica, sia per le aziende che per i privati. Ecco 6 titoli tecnologici con un elevato potenziale di crescita.

Rofin-Sinar Technologies (RSTI)

La Rofin-Sinar Technologies sviluppa, produce e commercializza laser industriali e materiali di consumo utilizzati per le applicazioni di elaborazione dei materiali industriali, che comprendono principalmente laser da taglio, saldatura e marcatura su di una vasta gamma di materiali. Nelle ultime trimestrali la società ha pubblicato come risultati un EPS di $ 0,41 che era in linea con le aspettative degli analisti, mentre i ricavi che sono stati pari a $ 132,55M, (-1.3% su base annua), non sono riusciti a battere le aspettative che avevano gli analisti di $ 1,77M. L'utile riportato è stato pari a $ 11,60M.



WageWorks Inc. (WAGE)

La Wageworks gestisce una piattaforma cloud che fornisce ai dipendenti benefici che includono offerte di agevolazioni fiscali quali conti di spesa flessibili, conti di risparmio per servizi sanitari e modalità di rimborso di spese sanitarie. Siccome questi piani sono complicati e non possono avere una grande partecipazione, WageWorks può quindi fare la differenza. La società offre un vasto assortimento di servizi educativi, contenuti, strumenti interattivi e applicazioni mobile per raggiungere i dipendenti. Questo significa non solo più benefici, ma aiuta anche le aziende ad attrarre e trattenere i dipendenti. I datori di lavoro spesso godono di agevolazioni fiscali grazie alla riduzione delle tasse sui salari. Nel corso degli ultimi anni, ha investito sui propri sistemi in altre categorie, come i servizi per i pendolari e i piani per il benessere. Nell'ultimo trimestre i risultati ottenuti hanno evidenziato una forte crescita, con i ricavi aumentati del 40,8% a 82,8 milioni superando le attese degli analisti di $ 1,64M e un Ebitda di $ 22,20M cioè un più 27% su base annua. L'EPS nel Q2 è stato di $0,28, il risultato è stato in linea con le aspettative degli analisti.



Everyday Health Inc. (EVDY)

La Everyday Health gestisce una serie di siti web su salute e medicina per consumatori e professionisti. Il titolo ha vissuto un momento difficile dopo il suo ingresso in borsa alla fine di marzo 2014. Finora, il titolo EVDY è giù di circa il 35% rispetto alla prima giornata di negoziazione. Nonostante questo, l'azienda continua a crescere ad un ottimo ritmo. Nell'ultimo trimestre la società ha pubblicato ricavi in aumento del 32,2% su base annua, pari a $ 54,8M, l'utile netto è andato in positivo passando da -$ 600 mila a $ 1,7 milioni, mentre l'Ebitda è aumentato del 48% a $ 10,20M (vs. una previsione $ 10.36M). Il cash flow operativo è aumentato del 75%, a $ 8.5M. L'EPS è stato di $ 0,27 ed ha battuto le aspettative degli analisti di $ 0,14. La crescità è stata trainata dalla scelta aziendale di focalizzarsi su contenuti accattivanti, come le applicazioni mobile e siti web interattivi. Inoltre la società ha effetuato ottime acquisizioni quali la Tea Leaves Health che gestisce una piattaforma per il marketing e le analisi per tutti i sistemi ospedalieri. Il titolo è andato giù a causa dell'incertezza che vige in tutto il settore biotech e farmaceutico, per la maggiore regolamentazione del governo americano, anche se nonostante queste regolamentazioni, le aziende dovranno comunque interagire con i loro clienti su piattaforme digitali.



Skyworks Solutions Inc. (SWKS)

Skyworks Solutions progetta, sviluppa, produce e commercializza prodotti semiconduttori di proprieta, per diversi settori quali l'automotive, la banda larga, infrastrutture mobile, industria, sanitario, smartphone ecc. Skyworks Solutions è stata fondata nel 1962 e ha sede a Woburn, MA. Nelle ultime trimestrali la società ha pubblicato un margine lordo del 49% che era superiore alle attese degli analisti del 48%. L'eps pubblicato per il FQ3 è stato di $ 1,34 e ha battuto le aspettative degli analisti di $ 0,05. I ricavi pari a $ 810M (+ 38,0% a/a), hanno battuto le attese di Wall Street di $ 8,43M. la Società ha concluso il trimestre con $ 1,11B in contanti e nessun debito. La società ha avuto nuovi successi di progettazione, che includono SkyOne Mini (front-end RF, volto a telefoni meno costosi) e un diverso modulo per una piattaforma ZTE 4G, Zigbee front-end analogico per i prodotti di illuminazione intelligente di Home Depot. Le previsioni per il FQ4 sono di entrate pari a $ 875M e un EPS di $ 1,51, al di sopra del consensus degli analisti che era di rispettivamente $ 863m e $ 1,42.



Apigee Corp. (APIC)

Apigee sviluppa l'infrastruttura che consente alle aziende di sviluppare le API (Application Programming Interface). Questo tipo di tecnologia permette di consentire a terzi di accedere ai dati in tempo reale, nonché di eseguire delle funzioni. Esempio: quando si utilizza Yelp (YELP) e si controlla una mappa, in realtà si sta accedendo alla API di Google Map, questo viene gestito senza problemi e in modo sicuro. La società sta ottenendo ottimi risultati e nell'ultimo trimestre la società ha pubblicato ricavi in crescita del 51% pari a 18,70M (+25.6% Y/Y) che hanno battuto le aspettative degli analisti di $ 0,71M. L'EPS è stato pari a -$0,38 che però sono risultati superiori alle aspettative di Wall Street. L'utile lordo è stato di $ 43.600.000, con un aumento del 75% su base annua. Per il 2016 la società prevede ricavi totali in un range tra gli $86,0M e i $ 91,0M.

5 Azioni che hanno battuto e aumentato le loro stime

Dopo un rally di tre anni, il mercato azionario ha finalmente avuto una correzione, è giunto il momento di cercare e trovare le offerte. Ma con un mercato estremamente volatile in tutti i suoi settori, è difficile per chiunque capire ciò che costituisce un vero e proprio affare. La prima cosa da fare è di non perdere di vista i fondamentali e comprare sempre le migliori aziende con le migliori prospettive di guadagno.

A Wall Street sta finendo un'altra stagione degli utili e nonostante tutto lo squallore e la desolazione che vediamo là fuori, non è stata affatto male. Alcune aziende, non solo hanno battuto le stime trimestrali degli utili, ma hanno anche aumentato le loro prospettive per l'intero anno. Solo le migliori aziende lo hanno fatto questo trimestre. Esse vedono addirittura uno sviluppo migliore nel proseguio dell'anno.

Questi 5 titoli hanno stime di utili in crescita e visto che hanno recentemente aumentato le loro prospettive, gli analisti hanno dovuto fare altrettanto per tenere il passo.

Chuy's Holdings Inc. (CHUY)

Chuy's gestisce 64 ristoranti con servizio completo ispirati alla cucina Tex-Mex in 14 stati.

Nell'ultimo trimestre la società ha battuto le stime di 6 centesimi con le vendite same-store (cifra utilizzata per determinare la quantità di crescita delle vendite che è attribuibile alle nuove aperture di negozi, in base alle vendite effettuate da negozi che sono stati aperti da più di un anno) aumentate del 3,2%. La società ha aumentato le previsioni degli utili dell'intero anno in un range tra lo $ 0,82 - $ 0,85 rispetto alle sue precedenti stime di $ 0.76 - $ 0,79 in quanto il suo marchio di cibo Tex-Mex, nato dal nulla, continua ad essere popolare con i clienti.



Columbia Sportswear Company (COLM)

Columbia Sportswear produce abbigliamento lifestyle attivo, calzature, accessori e attrezzature con diversi marchi ben noti, tra cui Columbia, Sorel, prAna, Montrail e OutDry.

Nel secondo trimestre ha battuto le stime di ben 13 centesimi e le vendite nette sono aumentate del 17%. La società è fiduciosa per il resto dell'anno, comunicando che la stagione autunnale è arrivata in modo robusto. Inoltre ha aumentato le prospettive di crescita degli utili in un range tra il 17 e il 22%.



Express Inc. (ESPR)

Express gestisce 600 negozi e negozi factory outlet che vendono abbigliamento e accessori specializzati per uomini e donne tra i 20/30 anni negli Stati Uniti, Canada e Porto Rico.

Nell'ultimo trimestre hanno battuto le stime di 10 centesime con vendite record. Le vendite per negozi comparabili sono aumentate del 7%, mentre le vendite di e-commerce del 21%. Il mix tra gestione delle scorte e prodotti di tendenza ha comportato un minor numero di promozioni nel trimestre. Con questi solidi risultati proiettati verso la successiva metà dell'anno, la società ha aumentato le sue stime per l'intero anno e gli analisti hanno incrementato le loro di conseguenza.

Nutrisystem, Inc. (NTRI)

Nutrisystem vende programmi di perdita di peso per gli uomini e le donne negli Stati Uniti. La salute e il benessere sono giunti alla ribalta, compreso il mangiare meglio.

Nell'ultimo trimestre la società ha battuto le stime di 4 centesimi ed ha aumentato le sue guidance di utili ed entrate per l'intero esercizio. Gli utili dovrebbero essere ora in un range tra $ 0,87 e $ 0,97 rispetto alla sua precedente stima di $ 0,81 - $ 0,91. Le prospettive per l'intero anno vengono viste con molta più fiducia di quanto non lo fosse nella prima parte dell'anno in cui la società era alla ricerca di un EPS tra $ 0,73 e $ 0,83.



The Home Depot Inc. (HD)

The Home Depot è il più grande rivenditore per ristrutturazione casa con 2.270 negozi al dettaglio in tutti i 50 Stati, DC, Porto Rico, Isole Vergini Americane, Guam, 10 province del Canada e Messico.

Nel secondo trimestre, Home Depot ha battuto le stime di un centesimo, mentre le vendite same-store sono cresciute del 4,2% e hanno guadagnato il 5,7% negli Stati Uniti. La società ha visto un numero record di transazioni negli ultimi 3 mesi. Le vendite sono passate dal 3,5% di maggio all'8% nel mese di luglio. Dati i suoi forti numeri e lo slancio nel settore immobiliare, Home Depot ha aumentato le sue previsioni dell'EPS e delle vendite per l'intero anno fiscale 2015. Le vendite comparabili dovrebbero essere nella gamma dal 4,1% al 4,9%.

E' forse giunto il momento per un nuovo QE americano?

Sui quotidiani economici dominano gli articoli sulle deboli condizioni economiche della Cina e le speculazioni su ciò che la Yellen potrebbe decidere con i tassi di interesse. 10 mesi fà, quando i mercati si erano indeboliti, il Giappone, la Cina, Draghi, la Banca d'Inghilterra, sono intervenuti con una politica monetaria molto più flessive. Ora gli stessi protagonisti e molti altri, stanno adottando ulteriori misure di allentamento delle condizioni finanziarie.

Nel caso della BCE e della BOJ (Bank of Japan), questo significa stampare moneta, mentre cosa fa la Federal Reserve? Sta pensando di alzare i tassi di interesse. Cosa invece potrebbe fare la Fed se volesse seguire il gruppo? Riproporre un quantitative easing, altrimenti noto come stampa di denaro sotto forma di QE4. Ray Dalio (tra gli altri) ha suggerito proprio questo. Ecco che cosa ha detto in un'intervista: Un altro giro di quantitative easing darebbe sicuramente ulteriore stimolo ai mercati azionari indeboliti.

Diamo uno sguardo a come lo S&P 500 ha risposto ai tre precedenti stimoli da parte della Fed.

L'esperimento iniziale ha richiesto un paio di mesi affinché il mercato si rendesse conto di ciò che stava accadendo, quando lo ha fatto però, i mercati hanno visto un'espansione prolungata. È interessante notare che, quando il primo QE si è concluso, il mercato si è indebolito, come previsto, anche se è avvenuto con un certo ritardo.

Quando il QE2 è stato attivato, circa un anno dopo la fine del primo, ovviamente, il mercato ha risposto positivamente. Poi, quando si è concluso, il mercato ha nuovamente risposto negativamente.

Qualcosa di simile è avvenuto con il QE3. Quindi possiamo affermare che, anche se l'indice S&P 500 è molto più volatile rispetto all'espansione del bilancio della Fed, è difficile negare però che questi due si sono mossi in tandem negli ultimi anni. Quando la Fed ha ampliato le sue consistenze di bilancio, l'indice è salito e, quando la Fed ha smesso di intervenire aggressivamente le azioni si sono stabilizzate o sono diminuite. Queste osservazioni danno alla Fed e ai politici sufficienti munizioni per evitare una caduta dei mercati azionari, semplicemente, potrebbero riproporre un quantitative easing, anche se la scorsa settimana, la volatilità azionaria cinese si è estesa ai mercati globali, portando gli investitori verso una sicurezza percepita quali le obbligazioni governative e lo yen giapponese. Questo ha anche spinto gli investitori a riconsiderare che la Federal Reserve avrebbe alzato i tassi di interesse già a settembre. La riunione del fine settimana a Jackson Hole, tra i banchieri delle Banche Centrali, tuttavia, potrebbe aver dissipato alcuni di questi dubbio, infatti i funzionari della Fed hanno suggerito che la recente volatilità del mercato non aveva materialmente cambiato il loro modo di vedere la ripresa economica degli Stati Uniti con un continuo miglioramento del mercato del lavoro.



L'esperienza del Giappone

La Fed non è certamente l'unica banca centrale che ha optato per la crescita del suo bilancio per raggiungere i suoi obiettivi. Un buon esempio è la Banca del Giappone (BoJ). La BoJ prese le cose alla leggera durante i primi anni della crisi finanziaria. Ma, successivamente ha intensificato i suoi sforzi di espansione del bilancio in modo drammatico, in quello che sembrava essere lo sforzo finale per sbarazzarsi della deflazione strutturale che è costata al Giappone due decenni di crescita economica. Dall'inizio del massiccio aumento del bilancio BoJ, i titoli giapponesi (NKY) hanno risposto particolarmente bene. Come per gli Stati Uniti l'aumento più rapido del quantitative, è coinciso con un netto miglioramento per i titoli azionari. Nel grafico si può notare qual'è stata la performance dell'indice Nikkei durante le operazioni di quantitative della Banca Centrale del Giappone. Sorprendentemente, c'è un rapporto incredibilmente forte negli ultimi anni. Gli investitori giapponesi possono ringraziare la loro banca centrale per tali ritorni.



L'esperienza europea

Ecco l'esperienza europea, in questo caso è stato preso come riferimento l'intervento della Banca centrale europea (BCE) e la performance dell'indice tedesco DAX. Il legame più netto si presenta negli ultimi 12 mesi. È interessante notare che, anche se i tedeschi disprezzano l'idea che la BCE continui a stampare denaro, gli investitori tedeschi hanno trovato un modo per trarne vantaggio, anche se non in modo cosi netto come negli altri paesi. Inoltre in questo momento sembra non sortire più nessun effetto. In primo luogo, la dimensione dell'espansione del bilancio della banca centrale è nettamente inferiore rispetto ai paesi sopra menzionati. Inoltre, nei casi precedenti l'espansione del bilancio si qualifica come quantitative easing a titolo definitivo (cioè acquisto di bond). Tuttavia, la crescita del bilancio della BCE è il risultato di sistemi di rifinanziamento a lungo termine (LTRO) per le istituzioni finanziarie. Questo non è necessariamente visto come un quantitative easing. Come la BCE ha dichiarato: "il quantitative easing della Fed è un sostituto per allentamento convenzionale, una volta che il tasso di riferimento ha raggiunto il limite di zero, le operazioni non convenzionali della BCE, mirano soltanto a garantire una corretta trasmissione della politica monetaria e potrebbero concettualmente essere intraprese con qualsiasi livello di tasso di interesse". Di qui, sia la dimensioni che la natura dell'espansione del bilancio da parte della BCE differiscono dalle quella dei paesi di cui sopra. Detto questo la BCE ha realizzato il suo Programma di Sicurezza dei Mercati (SMP) quando il rendimento dei titoli dei paesi periferici è salito alle stelle, ma la quantità totale delle obbligazioni acquistate finora è stata molto piccola. Il calo del prezzo del petrolio nell'ultimo mese sta accentuando le spinte deflative nell'area euro. Non a caso l'inflazione attesa nella media a 5 anni (tasso swap 5y5y) è scesa nell'ultima settimana all'1,6%. Quando a febbraio scivolò all'1,5% la Bce decise che non c'era più tempo da perdere e lanciò il quantitative easing, un piano di acquisto di titoli di Stato e privati per dare ossigeno all'economia dell'area. Adesso che questo tasso sta rivedendo certe soglie, Peter Praet, membro della Bce non ha escluso un aumento del “Qe”. Giovedì è previsto il nuovo meeting della Bce e parlerà il governatore Mario Draghi. Gli investitori attendono di capire se anche Draghi la pensa come Praet e intende mettere il turbo al “Qe” europeo, una notizia che non farebbe certo dispiacere a chi finora ha puntato sul mercato azionario.



Diamo uno sguardo alla Cina

Possiamo affermare che, il mercato che ha fornito le migliori prestazioni in tutto il mondo negli ultimi dieci anni o giù di lì è il mercato cinese. È interessante notare che, nello stesso tempo, la banca centrale che ha stampato più soldi è, ovviamente, la Banca Popolare Cinese.

In definitiva

È interessante notare che una delle poche banche centrali che stà pensando, ora, ad una politica monetaria più restrittiva sia la Federal Reserve, forse la banca centrale più potente del mondo. E' un po' strano che gli americani vengano considerati un lupo solitario nel mondo della politica monetaria, ma poi, gli americani hanno sempre pensato a se stessi come, speciali. L'analisi del rapporto tra espansione del bilancio centrale e mercati azionari è molto semplicistico. Molti altri fattori potrebbero aver influenzato i risultati presentati sopra. Ad esempio fattori come i diversi mandati delle banche centrali, la crisi dell'euro, la salute del settore imprenditoriale locale durante questo periodo, gli effetti valutari, la correlazione dei mercati azionari in generale e molti, molti altri. Ciò non toglie, tuttavia, che l'impatto delle politiche delle banche centrali è meglio percepito nei mercati azionari che nell'economia globale.

5 azioni che guadagnano dopo l'acquisto degli insider

Vi presentiamo titoli che hanno avuto una forte storia di enormi guadagni grazie agli acquisti degli insider e degli addetti ai lavori. Solitamente questi investitori vendono per varie necessità, stock option in scadenza, pagamento d tasse, diversificazione, ma c'è un unico motivo per cui di solito acquistano, sono rialzisti sulle prospettive e sul prezzo delle azioni. Questo perchè hanno una visuale diversa della società o perche sanno qualcosa di buono.

Sicuramente se si guarda l'andamento storico del titolo dopo l'acquisto di un insider non è una cosa certa che questo salga, per la verità niente lo è, se però le azioni sono aumentate del 30% in sei mesi dopo che un amministratore delegato ha acquistato azioni della sua compagnia, beh, ci sono buone probabilità che il titolo salirà dopo il suo ultimo grosso acquisto.

Basandoci su acquisti passati, ecco cinque azioni che sono aumentate dopo l'acquisto di insider:

Qualcosa di buono deve bollire in pentola alla Hornbeck Offshore Services (HOS) dato gli acquisti insider nel secondo trimestre. Mediamente nel secondo trimestre gli addetti ai lavori comprano azione HOS per un valore inferiore ai 200.000 dollari. Nel più recente Q2, ne hanno comprate per un valore di 2,4 milioni.

Come molte società di servizi petroliferi, HOS è stata alle prese con i prezzi energetici stagnanti e il loro effetto sulla domanda di nuove trivellazioni. Tuttavia, alcuni analisti pensano che i risultati abbiano toccato il fondo nel corso dell'ultimo trimestre e il modo in cui gli addetti ai lavori stanno comprando titoli societari ci dice che la strada potrebbe essere giusta. Il CEO Todd Hornbeck è, di gran lunga, il più grande acquirente in borsa di HOS dell'ultimo mese, ma sono le 3000 azioni raccolte dal COO Carl Annessa che è davvero interessante. Le ultime due volte che l'esecutivo ha acquistato, le azioni hanno guadagnato una media del 63% nei successivi sei mesi.

MarkWest Energy Partners (MWE) è un altro titolo che sta offrendo numeri deludenti nel 2014. Le sue azioni sono in calo del 5% da inizio anno e senza problemi sembra che stia aumentando.

Gli analisti amano MWE per il suo portafoglio diversificato di elevata qualità dell'asset midstream, ma il crollo dei prezzi dell'energia hanno creato instabilità nei flussi di cassa. Tutto ciò che crea problemi nei flussi di cassa di una società in accomandita sicuramente causerà ansia. Tempi migliori dovrebbero essere in vista dati gli acquisti degli insider. Keith Bailey, che si è ritirato dal consiglio di amministrazione della società nel mese di aprile, ha acquistato quasi 4.000 azioni MWE a maggio. Le ultime 11 volte che ailey ha comprato azioni, MWE ha continuato a crescere in media del 27% nel semestre successivo.

E' probabile che Prosperity Bancshares (PB), una banca regionale Midcap, sia fuori dai radar della maggior parte degli investitori e sicuramente non ha fatto molto per giustificare l'attenzione di qualcuno di recente, il titolo è giù di circa il 5% da inizio anno.

Questo andamento sembra che sia in procinto di cambiare, almeno sulla base dell'accelerazione delle attività degli insider, infatti il titolo ha appena visto il suo livello più elevato di acquisti da insider in cinque anni. Gli acquisti totali sono superiori a 113 mila dollari. In media, gli addetti ai lavori comprano solo circa $ 23.000, vale la pena tenerla d'occhio. Anche perche il Vice Presidente HE Timanus Jr ha acquistato 2.000 azioni negli ultimi 30 giorni e nelle ultime 5 volte in cui quest'ultimo ha acquistato molte azioni, il titolo in media è salito del 31% entro 6 mesi.

Il grafico di Delta Air Lines (DAL) sembra più il razzo di un aereo, le sue azioni sono aumentate del 250% dalla fine del 2012, ma sulla base di alcuni recenti acquisti di insider si prospetta una crescita ancora maggiore.



Gli addetti di DAL hanno acquistato un totale di 193 mila dollari in azioni nel trimestre più recente. Questo non solo è molto al di sopra della media del secondo trimestre di $ 60.000, ma rappresenta il più alto buy totale in cinque anni. Inoltre, la cosa più importante è che l'amministratore di DAL ed ex Yahoo (YHOO), il presidente Roy Bostock, non è stato da meno, comprando altre 2.000 azioni DAL nell'ultimo mese. Sicuramente, le ultime due volte che Bostock ha fatto acquisti da insider, il titolo DAL è aumentato in media del 46% nei successivi sei mesi, secondo i dati Thomson Reuters.

Il titolo di Accelerate Diagnostics (AXDX) ha già raddoppiato da inizio anno, ma in base a ciò che gli insider stanno facendo, il titolo di AXDX potrebbe presto triplicare.

Il laboratorio medico e di ricerca è uno dei principali attori del settore sanitario. Larry Feinberg, attraverso il suo hedge fund Oracle Investment Management è il principale titolare di azioni AXDX con una quota di circa il 12%. Il fatto è che ogni volta che Feinberg aumenta la sua posizione le azioni AXDX sembrano salire e ha appena comprato un sacco di titoli. Feinberg ha fatto acquisti 5 milioni di azioni AXDX negli ultimi 30 giorni. Se questo non dovesse essere abbastanza rialzista, questo lo è di certo, storicamente, nelle ultime sei volte che Feinberg ha acquistato azioni AXDX, questa ha guadagnato una media del 59% nei sei mesi successivi.