Ho sempre pensato che Salesforce fosse una buona azienda. Un flusso di cassa meraviglioso e una gestione perfetta, qualche sbavatura in acquisizioni non eccellenti, ma alla fine ne esce sempre vincitrice.
Aggiungiamo che nell'ultimo trimestre il fornitore di applicazioni CRM ha riportato utili migliori del previsto e il 2024 è fatto. Il profilo del flusso di cassa ha continuato a migliorare nel quarto trimestre e credo che la società di software cloud abbia un potenziale di rialzo sia in termini di ricavi che di flusso di cassa relativo all'integrazione delle funzionalità di intelligenza artificiale nella sua piattaforma CRM principale.
I numeri sono sbalorditivi, 10 miliardi di dollari di flusso di cassa, aumento sia delle entrate che degli utili. 2,29 dollari per azione su 9,3 miliardi di ricavi nel quarto trimestre fiscale. I ricavi del 2024 sono aumentati dell'11% anno su anno a 9,3 miliardi di dollari, mentre la piattaforma dati basata su cloud ha registrato un massiccio aumento (+1.570%) su base annua dei profitti GAAP a 1,47 dollari per azione.
Cosa ci dobbiamo aspettare ancora? Salesforce ha autorizzato un totale di 30 miliardi di dollari in riacquisti di azioni proprie e ha riacquistato 7,7 miliardi di dollari delle sue azioni nell'anno fiscale 2024. Una crescita stimata del 12% annuo per i prossimi 7 anni, che la porteranno al raddoppio del fatturato, dagli attuali 38 miliardi ai 76 miliardi.
L'introduzione del dividendo è la ciliegina sulla torta. Ha un rialzo dei ricavi incrementali relativo alla crescente adozione del prodotto Einstein AI che include funzionalità di intelligenza artificiale integrate nella popolare piattaforma software CRM di Salesforce. Einstein AI, che è un assistente di intelligenza artificiale, può aiutare le aziende a fornire un servizio clienti rapido, efficace ed economico, contribuire a migliorare i flussi di lavoro e fornire altre attività basate sui dati che hanno lo scopo di aumentare l'efficienza.
A mio parere, Salesforce continua ad avere un potenziale di rivalutazione al rialzo man mano che amplia la sua offerta di servizi Einstein AI, che potrebbe supportare risparmi sui costi e guadagni di efficienza/conversioni più elevate per i clienti aziendali. Oltre a pagare un dividendo, credo che il profilo di rischio rimanga favorevole anche dopo un apprezzamento del prezzo delle azioni del 70% nell'ultimo anno!
