Nel suo comunicato stampa 2014-159, la US Securities & Exchange Commission ha messo in guardia gli investitori che gli investimenti in start-up di produttori di marijuana potrebbero portare ad una brutta sorpresa. Secondo il comunicato stampa, la SEC sostiene che quattro promotori hanno acquistato azioni economiche di società penny stock scarsamente scambiate sul mercato aperto e effettuato ordini abbinati pre-organizzati e manipolati di compra vendite per creare l'illusione di un mercato attivo di questi titoli. Hanno poi venduto le loro azioni in concomitanza con le campagne promozionali aggressive con cui hanno invitato gli investitori ad acquistare le azioni perché i prezzi erano sul punto di alzarsi notevolmente. Tuttavia, queste aziende avevano poche o nessuna operazioni di business al momento. I promotori hanno mietuto più di 2,5 milioni di profitti illeciti attraverso i loro schemi.
Due delle aziende manipolate in questo caso, GrowLife Inc. (PHOT) e Hemp Inc. (HEMP), sostengono di essere legate al settore della marijuana medica. La SEC ha emesso un avviso mettendo in guardia gli investitore su possibili truffe che coinvolgono investimenti collegati alla marijuana, notando che i truffatori spesso sfruttano gli ultimi settori in crescita per attirare gli investitori in schemi di aggiotaggio.
GrowLife si occupa di attrezzature di giardinaggio urbano ed è negoziata con il ticker PHOT. Ad ottobre è stato rilasciato un rapporto da una società di Wall Street che suggeriva che le azioni della società erano pronte a salire quasi del 300%. Ma questa "ricerca" è stata in effetti pagata da GrowLife, un dettaglio che si trova solo nella stampa alla fine del rapporto. Le azioni GrowLife sono salite del 900%, a 78 centesimi da 6 centesimi, tra ottobre e l'inizio di aprile, quando gli scambi sono stati sospesi dalla SEC. Nel mese di giugno l'azienda ha rivelato che la perdita di 37 milioni di dollari riportato nel primo trimestre era effettivamente il doppio, 74 milioni di dollari, le azioni GrowLife da allora sono scese di nuovo a 5 centesimi.
Cercare di scovare il vero dal falso nelle nuove aziende, non è così facile. Basta guardare l'industria delle dot.com, che ha reso ricche poche persone, mentre le grandi masse hanno perso tutto, in quanto tante di queste società si sono rivelate poco più che fasulle, proprietarie di un paio di domini e di un mobiletto a Salt Lake City con sopra un telefono.
Investire in cannabis sarà esattamente la stessa cosa. Ci saranno un paio di aziende reali che finiranno per far fare ai loro investitori iniziali un sacco di soldi e un sacco di truffe in cui i truffatori spunteranno come funghi (almeno fino a quando le autorità della SEC e dei titoli di Stato non arriveranno a loro), mentre i loro investitori vedranno i loro soldi sparire come una "canna" (sigaretta di marijuana) che viene passata lungo la navata in un concerto dei Doors.
Il miglior consiglio che può essere dato, qualora si voglia entrare in questo settore senza rimanere con in mano un pugno di mosche, è di investire attraverso un fondo stimabile che ha una storicità comprovata nella ricerca di start-up di qualità e fargli fare la verifica sull'affare e sulle persone che ci sono dietro. Queste aziende hanno un team di analisti che spulcieranno i potenziali investimenti e setacceranno i bilanci. Sanno quello che fanno, anche se non c'è nessuna garanzia che riescano sempre a scegliere le azioni vincenti, però le vostre probabilità di trovare il il miglior investimento sarà maggiore che non rispondendo ad una fredda chiamata o prendendo per buona la raccomandazione da un amico.
Cinque volte quest'anno la SEC ha sospeso la negoziazione di azioni di società che affermano di essere nel business della marijuana. Ogni nuova società pensa di avere la migliore tecnica per far crescere varietà di marijuana, ma pochi hanno elaborato un business plan a lungo termine che valuta freddamente il mercato ed i rischi. La coltivazione di piante a scopo di lucro, non è così semplice. Inoltre si tratta di una coltura, è una merce, non molto diverso da un sacco di prodotti agricoli che acquistiamo tutti i giorni. Per cui come sempre, una buona regola è che non si dovrebbe mai investire più del 10% del proprio portafoglio complessivo in investimenti speculativi. Scappare da chi promette rendimenti "garantiti" e promette che la loro offerta è qualche cosa di "sicuro", il che molto spesso è un eccellente indicatore che l'affare è falso. Ora ci sono un paio di dozzine di queste aziende, spesso con nomi che giocano sul lato scientifico della marijuana, cannabis sativa, come Medical Cannabis Payment Solutions (REFG) o Cannabusiness Group (CBGI). Ma molti hanno legami tenui con l'industria della marijuana, dicono i regolatori.
C'è davvero la possibilità di fare soldi in questo settore, ma essendo ancora giovanissimo, alcuni li stanno per fare e il resto andranno in fumo, proprio come le dot.com. I regolatori canadesi hanno emesso, a giugno, un avvertimento circa le azioni legate alla marijuana, a seguito di segnalazioni analoghe da parte della Financial Industry Regulatory Authority statunitense lo scorso anno e della SEC quest'anno.
