Investire in azioni, 5 titoli analizzati in Maggio per un acquisto

Grazie alle emozioni vissute dai mercati con i forti cali o le chiusure sui massimi storici, le azioni non sono andate da nessuna parte in questi due mesi. Infatti, all'apertura del 05 Maggio l'ampio indice di mercato era ancora al livello dell'inizio di marzo. In un tale contesto è difficile trovare buone azioni da acquistare. Quindi, gli investitori dovranno guardare una cosa quando prenderanno in considerazione i titoli da acquistare questa primavera, quelli con maggiore forza tecnica.

Il Momentum del prezzo, un solido indice di forza relativa e una promettente stagionalità sono tre elementi che troverete nei titoli da comprare a breve termine. Se sono noti anche in quelli a larga e mega capitalizzazione, tanto meglio. Questi indici aiutano anche se le azioni da acquistare stanno sovraperformando o anche schiacciando il mercato. La maggior parte delle persone non possono fare a meno di dar la caccia alle prestazioni, siano singoli investitori o investitori istituzionali.

Dopo aver setacciato gli indicatori tecnici chiave, abbiamo ottenuto come risultato 5 titoli analizzati con cura.

Alcoa (AA)
Fin da quando Alcoa (AA) è stata esclusa dal Dow Jones Industrial Average, sembra che non possa sbagliare un colpo. Wall Street ama molto lo spostamento dell'azienda verso un maggiore valore aggiunto e prodotti a margine più elevato. Il titolo è sù del 25% finora nel 2014. Le azioni sono scambiate del 5,3% sopra la sua media mobile a 50 giorni e del 30,1% al di sopra di quella a 200 giorni.

Da 0 a 100 (dove 100 è il massimo), Alcoa ha un indicatore di forza relativa di 54, che è leggermente migliore rispetto alla media del settore. Ciò significa anche che ha un bel slancio alle sue spalle. C'è da segnalare però che sulla base dei dati degli ultimi 10 anni il titolo si sta dirigendo verso un periodo piatto o leggermente in calo. I rendimenti impliciti sono in calo dello 0,3% a maggio e del 3% a giugno, ma comunque in aumento dello 0,2% nel mese di luglio.

Ma Alcoa è una società diversa oggi di quanto non lo fosse nell'ultimo decennio. Il mercato è davvero entusiasta. I fattori tecnici sono a favore di questo titolo ed è per questo che si trova tra i migliori da acquistare questo mese.



Oracle (ORCL)
Considerando che il Nasdaq Composite ha perso più del 3% finora questo anno, Oracle (ORCL) è stato un salvagente per il portafoglio tecnologico. Infatti, con tanti catalizzatori, la società è vicina a livelli visti l'ultima volta nel 2000. Il momentum suggerisce che ci arriveremo presto. Le azioni Oracle attualmente sono del 3,7% al di sopra della loro media mobile a 50 giorni e del 13,9% sopra quella a 200 giorni. Inoltre, il titolo sta "uccidendo" la concorrenza se si guarda il suo indicatore di forza relativa. Su una scala da 0 a 100, Oracle ha un RSI di 59 contro una media del settore di 44.

Anche la stagionalità è a favore del titolo. I dati storici indicano una perdita implicita dello 0,3% a maggio, ma i guadagni sono sopra di quasi l'1% e dello 0,50% a giugno e luglio rispettivamente. Come Alcoa, Oracle potrebbe avere una forte stagionalità, ma d'altro cantro non è stato così per gran parte dello scorso decennio. Uno sguardo al quadro tecnico totale rende Oracle uno dei migliori titoli da acquistare a maggio.



Apple (AAPL)
Dal prodotto in attesa di lancio al suo gruzzolo in contanti, Apple (AAPL) ha ricevuto tanta attenzione per diversi motivi ed è facile trascurare la dinamica dei prezzi in questo titolo. E' salita di un rispettabile 6% da inizio anno, battendo lo S&P 500 di oltre 4 punti percentuali. Inoltre le azioni di Apple sono del 10% al di sopra della loro media mobile a 50 giorni e del 14% sopra quella a 200 giorni.

Su una scala da 0 a 100, il titolo ha un indicatore di forza relativa di 70. La media del settore è pari a 44. Secondo la stagionalità, il titolo è anche molto dietro. Sulla base delle performance storiche Apple ha una crescita implicita del 3,4% a maggio. E' vero che tende a perdere circa l'1% nel mese di giugno, ma nel mese di luglio ha un guadagno dell'8,6%.

Per quanto emozionante sia per i prodotti di lancio che un lo split 7 a 1, da soli i fattori tecnici fanno di AAPL uno dei titoli migliori da acquistare a maggio.



Walt Disney (DIS) ha avuto un grande successo con il suo lungometraggio d'animazione Frozen nell'ultimo trimestre. Questo ha aiutato il titolo a schiacciare le aspettative e promettere buone notizie anticipate, in quanto sfrutta il nuovo franchise per ottenere qualsiasi utile per azione possibile. Gli utili sono solo l'ultimo catalizzatore per un titolo che sta avendo un anno solido. L'azione è in crescita del 7% da inizio anno, distanziando cosi lo S&P 500 di circa 5 punti percentuali. Le azioni sono scambiate dell'1,2% al di sopra della loro media mobile a 50 giorni e un enorme 12,5% sopra quella a 200 giorni.

Per quanto riguarda l'RSI, Disney sfoggia un buono 47, solo leggermente superiore alla media del settore di 44. La stagionalità è favorevole al titolo. La performance storica dà un rialzo implicito per maggio del 2,8%, a giugno hanno gli stessi guai delle altre di questo elenco, ma poi si riprende con un altro lieve aumento nel mese di luglio. E' un titolo caldo, non c'è dubbio. E' quasi un titolo contrarian. Ma lo slancio del prezzo lo rende ancora uno dei migliori titoli da acquistare in maggio.



SanDisk (SNDK)
L'incursione che SanDisk (SNDK) sta facendo nei semi conduttori veloci per la memoria del computer sta pagando. I guadagni trimestrali e i ricavi hanno superato le previsioni di Wall Street, cosi come hanno fatto le previsioni di vendite. Questo è il carburante che sta aiutando il prezzo del titolo SNDK. SanDisk è in crescita del 22% da inizio anno, sta battendo il mercato di oltre 20 punti percentuali. Allo stesso tempo le azioni sono scambiate dell'8,5% sopra la media mobile a 50 giorni e del 24,6% sopra quella a 200 giorni.

Da 0 a 100, ha un RSI di 66 contro una media del settore di 44, inoltre la storia è dalla parte di SanDisk. Sulla base di un decennio di prestazioni, il titolo ha una crescita implicita dell'1,4% a maggio. Cala molto più di Apple nel mese di giugno (circa il 6%), ma rimbalza in genere in luglio con un guadagno del 6,3%. L'attività è vivace, i fondamentali vanno bene e i fattori tecnici dicono che SNDK è tra i titoli migliori da acquistare questo mese.



Consigliamo la lettura dell'articolo correlato : 5 azioni da vendere a Maggio sui ribassi stagionali

E' tempo di vendere azioni di banche canadesi e passare a quelle americane ?

Negli ultimi dieci anni le banche canadesi sono state un modello di crescita stabile e sicurezza per gli investitori. I loro profitti sono cresciuti allo stesso ritmo anno per anno, aumentando dividendi e mai hanno messo in pericolo la salute finanziaria degli investitori. Sono state accusate di essere "titoli noiosi" e conservatori per vari anni fino a quando il mercato è crollato nel 2008.

A quel tempo le banche canadesi sono aumentate nella classifica del top delle banche più sicure al mondo trovando il perfetto equilibrio tra sicurezza e redditività. Se le banche sono il cuore dell'economia, sembra che le banche canadesi abbiano le vene più solide del pianeta.

Qualche tempo fa, di preciso il 17 Settembre 2012, scrissi un articolo sul valore delle banche canadesi e ne segnalai ben 5 con ottimi prezzi, l'articolo era Le banche canadesi aumentano i dividendi, le 5 big sono Buy. Da allora come sono andate queste 5 banche ? inclusi i dividendi percepiti.

Bank Of Montreal (BMO) ha realizzato un +9.56%
Bank Nova Scotia (BNS) ha realizzato un +14.11%
Canadian Imperial Bank (CM) ha realizzato un -0.48%
Royal Bank Of Canada (RY) ha realizzato un +21.85%
Toronto Dominion Bank (TD) ha realizzato un +11.77%

Direi proprio che non è andata male, voi che dite ?

Detto questo, durante questi 10 mesi spesso mi sono state espresse preoccupazione sulla tenuta di queste banche da vari clienti, ho sempre eseguito analisi approfondite sui bilanci per capire se l'esposizione ai mutui in un mercato immobiliare, comunque in rallentamento, possano portare queste banche in una condizione di instabilità, non come il 2008 ma comunque ad un calo tecnico.



Il grafico qui sopra mostra che mentre il rapporto debito degli Stati Uniti è sceso durante la crisi riportandosi vicino al 100%, il rapporto debito canadese ha continuato salendo sempre più in alto. Il tasso variabile non è stato aumentato nel 2013, ma i tassi dei mutui fissi hanno iniziato a salire. Abbiamo visto diverse banche canadesi alzare il loro margine di tali tassi al fine di attrarre nuovi clienti.

Come detto, il mercato immobiliare canadese sta rallentando e le banche possono scambiarsi clienti l'uno con l'altro al fine di far crescere la loro quota di mercato. Un settore maturo in un mercato maturo, non credo ci sarà una forte crescita nel breve periodo, ma le banche canadesi, si sa, non sono dei motori a benzina da un km al litro, sono diesel, lente nella ripresa ma costanti e basso consumo. Le banche americane sono state talmente colpite che la loro crescita è più rapida, ma perchè devono recuperare perdite ingenti dal 2008. Io scommetto ancora sulle canadesi sul lungo periodo, anche perchè la regolamentazione del Canada in fatto di concessioni ipotecari è ben più rigida di quella americana, ma sul breve qualche banca americana andrebbe vista.

Paese differente, differente storia

Negli Stati Uniti i titoli finanziari sono stati colpiti in modo drammatico nel 2008, giocando troppo con asset tossici. Con òe ultime trimestrali sembrano finalmente essere finiti i giorni bui dato che banche hanno ripulito i loro bilanci, hanno ripreso le loro perdite, con l'aiuto del governo, e sembrano essere di nuovo in pista nel quadro della redditività.

Nel corso delle ultime settimane, Wells Fargo ha dichiarato un utile del +20%, Citigroup ha fatto ancora meglio con un +41% (gli analisti finanziari si aspettavano un +17%). JP Morgan ha mostrato un EPS di 1,60 dollari rispetto a 1,21 dollari dello scorso anno.

Questi ottimi risultati sono una combinazione di due fattori:

1) Le banche hanno ripulito i loro bilanci e sono ora di fronte ad un portafoglio di crediti sano
2) L'economia degli Stati Uniti continua ad aumentare ad un tasso costante. Siamo di fronte ad una grande crescita con l'economia che si sta rafforzando trimestre dopo trimestre.

Il mercato immobiliare degli Stati Uniti sta facendo molto meglio e questo dovrebbe aiutare le banche a crescere il loro portafoglio crediti.

All'inizio dell'anno ho cominciato a seguire Wells Fargo (WFC) come una delle migliori azioni che forniscono dividendi per il 2013. Questo titolo è attualmente in crescita del 26,45% e ha aumentato il suo dividendo trimestrale da 0,25 dollari a 0,30 dollari per azione quest'anno. Le vendite aumentano costantemente mentre l'utile sale grazie ad un migliore ambiente economico. Sono abbastanza fiducioso su questa banca di Warren Buffett, penso che continuerà a fare bene fino alla fine dell'anno.

Considerazioni finali sul settore bancario

Alla luce della mia analisi, non vorrei che il lettore percepisse un dietro front sulle banche canadesi che comunque mostrano ancora forti metriche e rendimenti elevati sui dividendi (quesi tutte stanno pagando più del 4% in questo momento). Questa è sicuramente una buona scelta per costruire il tuo portafoglio. D'altra parte, non mi aspetto una crescita elevata in questo settore nei prossimi 12 mesi. Dovremo aspettare fino a quando il mercato immobiliare si riprenda mostrando gli stessi dati del 2000 quando tutto andava alla grande.

Per quanto riguarda il settore bancario statunitense, vedo le aziende che hanno avuto difficoltà durante la recente recessione, ma i principali problemi sono finalmente finiti. Mi aspetto che aumentino la loro distribuzione di dividendi con il miglioramento dei loro dati finanziari.

Le informazioni e i dati sono ritenuti accurati, ma non ci sono garanzie. Domino Solutions non è un consulente d'investimento e non offre consigli specifici di investimento. Le informazioni qui contenute sono solo a scopo informativo.