One Million Dollar Portfolio dal 2010 ad oggi +93.43%
Stock Win Usa Portfolio dal 2010 ad oggi +131.78
Europa Vincente Portfolio dall'inizio del 2012 +25.04%
In questa attività, se sei bravo, hai ragione sei volte su dieci. Non è mai capitato di avere ragione nove volte su dieci.Quando un titolo con dividendo offre rendimenti che sono da moderati ad alti, un investitore tende a conservarlo sia per l'affidabilità che per il reddito aggiuntivo. Sapendo questo, la maggior parte delle persone si occupano di trovare titoli con dividendi che offrono il massimo valore a lungo termine. In tal senso, abbiamo cercato le azioni con rendimento di dividendi medio-alto che hanno un record di redditività che crea ulteriore credibilità per l'azienda. Queste società analizzate appaiono con un valore più basso dei suoi fondamentali. Pensiamo quindi che debbano essere analizzate con maggiore attenzione perchè potrebbero essere degli ottimi affari.
Peter Lynch
Gli strumenti che abbiamo utilizzato
Il rendimento delle attività (ROA) illustra quanto una azienda è in grado di generare proventi solo dal patrimonio. Questo parametro offre agli investitori un quadro di come sia la redditività della società rispetto al patrimonio corrente in suo possesso. Inoltre, permette agli investitori di vedere come una gestione sia efficiente ed efficace di generare reddito dal patrimonio della società. Mentre la maggior parte dei team di gestione possono probabilmente fare soldi da buttare, molto pochi possono realizzare utili di grandi dimensioni con un piccolo investimento.
La crescita dell'EPS (utili per azione) illustra la crescita degli utili per azione nel corso del tempo. I tassi di crescita EPS aiutano gli investitori ad identificare i titoli che sono in aumento o in diminuzione in termini di redditività. Questo parametro di redditività è generalmente un fattore chiave nel calcolo del valore del prezzo del titolo in quanto direttamente correlato alla redditività della società nel suo complesso.
Il price/earning ratio (rapporto prezzo/utile) è uno dei parametri dei prezzi multipli più comunemente usato. Spesso l'EPS degli ultimi quattro trimestri è usato per ricavare questo numero. Un alto P/E ratio indica generalmente che gli investitori hanno grandi aspettative per una società riguardo la futura crescita degli utili. Al contrario, gli investitori hanno generalmente più basse aspettative da una società con un basso P/E ratio.
Un valore pari a 13-15 è ritenuto normale (il prezzo pari a 15 volte l'utile atteso); se è superiore indica di norma un titolo sopravvalutato (lo è certamente intorno a 27-30). Valori intorno a 8-9 sono ricercati dagli analisti, perché indicano titoli ancora sottovalutati dal mercato, che potrebbero avere una buona crescita.
In settori economici più tradizionali, dove è maggiore la concorrenza e minore la possibilità di ottenere utili di dimensioni elevate, ci si attende che il rapporto prezzo-utili o PE sia basso. In settori innovativi o in settori appena usciti da una situazione di crisi, le attese di utili futuri elevati spinge invece più in alto il PE considerato corretto.
Il tipo di analisi
In primo luogo abbiamo cercato azioni con dividendi. Abbiamo poi sottoposto a screening le aziende che hanno una forte redditività rispetto alla loro base patrimoniale (ROA [TTM]> 10%) (1-anno fiscale Tasso di Crescita EPS > 10%). Abbiamo poi cercato le aziende che appaiono sottovalutate dal punto di vista del prezzo multiplo (P/E <10)(forward P/E <10). Non abbiamo preso in considerazione tutti i mercati o settori.
Le 5 società che sono risultate vincenti
Vale S.A. (VALE)
Vale è un compagnia mineraria brasiliana. Il portafoglio dei prodotti della società comprendono nichel, ferro e pellet di ferro, di manganese, ferroleghe, alluminio, fertilizzanti, carbone e rame. Vale è impegnata nelle prospezioni minerarie in 24 paesi in tutto il mondo. Inoltre opera in sistemi logistici in Brasile, tra cui ferrovie, porti marittimi e terminali che sono integrati con le sue operazioni di estrazione.
Attraverso filiali e joint venture, Vale opera anche nella generazione e fornitura di energia e nel settore siderurgico. La società opera in oltre 38 paesi, comprese le attività minerarie in 21 paesi.
| SettoreBasic Materials Capitalizzazione di mercato di 87,60 miliardi di dollari. Dividend yield al 3.46% Payout ratio al 55.66%. Beta 1,56. Stima 2013 in crescita del +7.22%. |
Statoil ASA (STO)
Statoil ASA (STO) è una società energetica con sede in Norvegia e in circa 40 altri paesi del mondo. Al 31 dicembre 2009 la società aveva riserve certe di 2.174 milioni di barili di petrolio e 514 miliardi di metri cubi (bcm) (equivalente a 18,1 miliardi di piedi cubici (TCF)) di gas naturale, che corrispondono a riserve certe di 5408 milioni di barili di petrolio equivalente (boe).
La società opera in quattro segmenti di business: Exploration and Production Norway (EPN), International Exploration and Production (INT), Natural Gas (NG) e Manufacturing and Marketing (M&M). Nel luglio 2010, Statoil ASA ha venduto la sua filiale di Tampnet HitecVision.
| SettoreBasic Materials Capitalizzazione di mercato di 80,23 miliardi di dollari. Dividend yield al 4,24% Payout ratio al 26,71%. Beta 1,21. Stima 2013 in crescita del +1,41%. |
AstraZeneca (AZN)
AstraZeneca (AZN) è l'azienda leader nel trattamento dei disturbi gastrointestinali come bruciore di stomaco. La società ha inoltre una significativa presenza nel settore cardiovascolare con la terapia della Rosuvastatina. Nel settore neurologico con Seroquele e nella terapia respiratoria con Pulmicort e Symbicort. In tutto, AstraZeneca (AZN) dispone di 9 farmaci (con 1.000 milioni dollari di vendite annuali) in cinque diverse categorie terapeutiche. I buoni risultati di questi farmaci hanno spinto la crescita degli utili negli ultimi anni.
| Settore Healthcare Capitalizzazione di mercato di 59,01 miliardi di dollari. Dividend yield al 6,03% Payout ratio al 44,47%. Beta 0,65. Stima 2013 in crescita del -1.07%. |
Sasol Ltd. (SSL)
Sasol Limited (Sasol) è una società integrata di energia e prodotti chimici. Ha miniere di carbone in Sud Africa e produce gas naturale in Mozambico, petrolio in Gabon e gas scisto in Canada. In Sud Africa affina le importazioni di petrolio greggio e di vendita al dettaglio di combustibili liquidi attraverso la sua rete di 406 stazioni di servizio Sasol e Exel, che includono cinque centri con marchio Sasol per l'energia integrata e la fornitura di gas ai clienti industriali.
Ha fabbricazioni di prodotti chimici e operazioni di marketing in Sud Africa, Europa, Medio Oriente, Asia e nelle Americhe. La società opera in quattro segmenti: Cluster energia sudafricana, che includono Sasol Mining, Sasol Gas, Sasol Synfuels, Sasol Oil and other, e comprendono i costi relativi agli studi di pre-fattibilità per l'ampliamento della sua capacità di sintesi dei combustibili in Sud Africa nota come progetto Mafutha, e International Energy Cluster che comprende Sasol Synfuels International.
| Settore Basic Materials Capitalizzazione di mercato di 27,64 miliardi di dollari. Dividend yield al 4,56% Payout ratio al 39,63%. Beta 1,39. Stima 2013 in crescita del +2.18%. |
Chevron Corporation (CVX)
Chevron (CVX), fratello minore di Exxon ( XOM ) è uno dei dividendi migliori del settore energetico. Gli azionisti di Chevron hanno apprezzato il dividend payout più alto finora di 2,88 $ per azione nel 2010 rispetto ad un più basso dividendo di 0,35 dollari avvenuto nel 2001. Pertanto i dividendi sono aumentati di 8 volte negli ultimi 10 anni. E' evidente che la Chevron è un'ottima azione e che i dividendi non sono in diminuzione dal 2001. Il suo margine lordo del 32,77% e il suo margine operativo del 14,20% sono superiore alla media del settore così come la crescita dei ricavi trimestrali del 25%. Il P/E ratio di 9,81 scende a 7,81 per il prossimo anno.
| Settore Basic Materials Capitalizzazione di mercato di 219,17 milioni di dollari. Dividend yield al 3,21% Payout ratio al 24,49%. Beta 0,80. Stima 2013 in crescita del -3.34%. |
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