One Million Dollar Portfolio dal 2010 ad oggi +96.56%
Stock Win Usa Portfolio dal 2010 ad oggi +131.72%
Europa Vincente Portfolio dall'inizio del 2012 +26.45%
Non c'è bisogno di essere un investitore espertissimo per capire che non ci sono garanzie sui mercati finanziari. Tuttavia, quando le aziende hanno progressivamente alzato i dividendi per 50, 43 e 40 anni di seguito, come Johnson & Johnson (JNJ), Abbott Labs (ABT) e Sysco (SYY), si può essere quasi certi che lo faranno di nuovo. Gli investitori possono trarre vantaggio da questa certezza utilizzando questi titoli per accrescere il proprio investimento nel corso del tempo. Questo metodo di investimento, in società che continuamente aumentano i dividendi, è un potente metodo di capitalizzazione dei rendimenti nel tempo, rendendo il dividendo raccolto un sicuro e consistente mezzo di costruzione di ricchezza.
Johnson & Johnson è stato a lungo uno dei preferiti dagli investitori, aumentando il suo dividendo per 50 anni consecutivi, risalenti al 1963. JNJ è uno dei principali produttori mondiali di prodotti sanitari di prima necessità. L'azienda, che vanta un elenco di prodotti di consumo di alto valore, oltre a investimenti in prodotti farmaceutici e dispositivi medici, ha circa 120.000 dipendenti e una capitalizzazione di mercato di 189 miliardi di dollari. Offre un'interessante valutazione sia dal punto di vista dei dividendi che dal punto di vista dei fondamentali.
L'azienda ha registrato una crescita impressionante delle entrate considerando le sue dimensioni: Ha avuto una crescita di fatturato del 7% tra l'esercizio del 2010 e quello del 2011 da 61,5 a 65 miliardi. Gli analisti si aspettano che questa crescita impressionante prosegui in quanto la società prevede di aumentare le entrate dell'11% (5 per cento annuo) tra gli esercizio del 2011 e del 2013.
L'azienda è particolarmente forte anche nel generare free cash flow, con oltre 10 miliardi nel corso dell'ultimo anno. Il bilancio è solido e la società ha recentemente estinto una percentuale considerevole del debito a lungo termine e un investimento patrimoniale a breve termine di oltre 16 miliardi.
Nel mese di aprile 2012, JNJ ha proseguito nella crescita dichiarando un aumento del dividendo del 7%, a 2,44 dollari per azione, che rappresenta un dividend yield del 3,6%. Tale rendimento fornisce una base iniziale relativamente alta per gli investitori che puntano ai dividendi sul lungo termine. Nel corso degli ultimi 50 anni, JNJ non ha aumentato il dividendo annuale meno del 5,9%. Come mostrato nel grafico qui sotto, JNJ ha aumentato il suo dividendo annuale da 17 centesimi nel 1990 a 2,44 dollari nel 2012, un aumento di 14 volte. L'azienda offre un valore interessante dal punto di vista dei fondamentali e del reddito e come tale dovrebbe essere sul radar di tutti gli investitori a lungo termine.
Abbott Labs ha segnato il suo 40° anno consecutivo di aumento dei dividendi a febbraio 2012, alzando il dividendo annuale del 6% a 2,04 dollari per azione. ABT è un'azienda altamente diversificata di prodotti sanitari di consumo e farmaceutici. Gli investitori in ABT hanno goduto di robusti incrementi di prezzo delle azioni nel 2012, con azioni commercializzate a 68,91 dollari, ai massimi annuali.
Al prezzo corrente ABT paga un dividend yield del 3,0%, non male in un periodo di tassi di interesse storicamente bassi. Gli aumenti dei dividendi di ABT sono stati notevolmente stabili nel tempo, con il dividendo annuale in aumento ,a partire dal 2000, in media dell'8,8%. Pertanto, gli investitori che acquistano azioni oggi, a un rendimento del 3,0%, possono aspettarsi un aumento del dividendo a 5.16 dollari e il rendimento effettivo aumentare del 7,5% se ABT conserva un tasso dell'8,8% di aumento dei dividendi in futuro.
In termini di fondamentali, ABT ha una capitalizzazione di mercato di 105 miliardi di dollari. Il suo attuale price-earnings è di 22 e il prossimo sarà di 12 sulla base di una moderata crescita dei profitti del 3%.
Per gli investitori a lungo termine, il tasso previsto di crescita è più che sufficiente per una generazione di reddito. ABT offre un valore interessante per gli investitori con notevoli opportunità di reddito e rivalutazione del patrimonio netto.
Sysco che ha aumentato il suo dividendo annuale di anno in anno per gli ultimi 43 anni, esattamente dal 1969. E' il principale fornitore di servizi di ristorazione per le imprese e le istituzioni. L'azienda è cresciuta rapidamente dal 1969 e ha una capitalizzazione di mercato di 18 miliardi di dollari. SYY ha rallentato il tasso di crescita dei dividendi a partire dal 2009, probabilmente dovuto in parte al desiderio di migliorare la propria situazione patrimoniale, aumentando la sua posizione di cassa in un contesto di debito significativo.
Per ciascuno degli ultimi quattro anni, SYY ha aumentato il dividendo di 0,04 dollari, che rappresenta un aumento del 4%. Al prezzo attuale di 30,40 dollari, il dividend yield è pari al 3,7%.
Fondamentalmente Sysco appare leggermente sopravvalutata se si considera sia il conto economico della società che lo stato patrimoniale. Da un punto di vista delle entrate e profitti, SYY è attraente, sfoggia un rapporto prezzo-utili di 16 e un prezzo di rapporto-vendita di appena 0,42.
Con gli analisti aspettano una crescita dei profitti inferiore al 7% annuo, SYY è probabile che continui gli aumenti dei dividendi di circa il 4% in futuro. Considerando le metriche leggermente ricche della società, per gli investitori sarebbe saggio aspettare e sfruttare un pullback del prezzo delle azioni per entrare in una nuova posizione.
Eseguire sempre un completo e accurato controllo prima di acquistare qualsiasi titolo. Le informazioni e i dati sono ritenuti accurati, ma non ci sono garanzie. Domino Solutions non è un consulente d'investimento e non offre consigli specifici di investimento. Le informazioni qui contenute sono solo a scopo informativo e non sono assolutamente un suggerimento di compravendita. Consultare una banca o il proprio consulente di fiducie prima di procedere con qualsiasi acquisto/vendita.
