One Million Dollar Portfolio dal 2010 ad oggi +95.22%
Stock Win Usa Portfolio dal 2010 ad oggi +131.90
Europa Vincente Portfolio dall'inizio del 2012 +26.81%
Siete alla ricerca di un posto sicuro dove mettere i risparmi di una vita ? Dei 142 paesi, il sistema bancario canadese è ampiamente considerato il più sicuro del mondo, classificato come 1°, il più solido al mondo negli ultimi cinque anni dal World Economic Forum. Siete alla ricerca di investimenti sani nel settore finanziario ? Bene, qui ci sono le 5 maggiori banche canadesi che ancora una volta hanno alzato il loro già robusto dividendo dopo i risultati dell'ultimo trimestre. Questo articolo descrive le opportunità di investimento nel settore bancario canadese.
Le cinque principali banche canadesi
A differenza degli Stati Uniti, con i suoi sistemi bancari frammentati da oltre 6.000 aziende bancarie, il Canada ha solo una manciata di banche e di queste le principali attrici sono solo cinque.
Mentre il rendimento è solo una parte della storia per una determinata azione, è una parte importante della storia del reddito per gli investitori che puntano sulla crescita dei dividendi. Diamo uno sguardo prima di tutto al mondo bancario canadese e poi prenderemo in esame i cinque grandi istituti bancari più da vicino.
L'ambiente bancario canadese
Il Canada è un paese con un accogliente ambiente di lavoro. E' senza crisi fiscale, senza problemi di debito nazionale, senza problemi di default dei mutui e senza crisi bancaria. Le banche canadesi stanno facendo bene e tutte le 5 Big hanno recentemente aumentato i propri dividendi.
Negli Stati Uniti e in Europa molte banche sono fallite durante la recente crisi finanziaria, questo non è il caso del Canada. The American, nella pubblicazione di un report dell'American Enterprise Institute, cita:
Questa recente crisi finanziaria indica che non è la prima volta che il sistema bancario canadese ha mostrato maggiori segni di stabilità e una minore esposizione a stress rispetto alle banche degli Stati Uniti. Nel 1930, quando 9.000 banche degli Stati Uniti sono fallite durante la Grande Depressione, non una singola banca in Canada è fallita. Quando quasi 3.000 banche americane sono fallite durante la "Crisi del risparmio e del credito", solo due piccole banche canadesi sono fallite nel 1985, e quelli sono stati i primi fallimenti bancari in Canada dal 1923.Ci sono tutte le indicazioni che la forza del passato continui nel futuro. Questo è tratto da un report di CBS News del 30 agosto.
Le banche canadesi stanno continuando a generare elevati livelli di redditività e di conseguenza i livelli di capitale e dividendi continuano a crescere diversamente da ciò che avviene altrove.Gord Nixon, amministratore delegato della Royal Bank of Canada, in un'intervista telefonica con L'Associated Press.
Una buona regolamentazione è uno dei principali motivi. Le banche canadesi sono entrate in questa crisi con livelli di capitali molto più elevati e leve finanziarie molto più basse rispetto alle banche europee e americane e di conseguenza sono riuscite a superare la tempesta in un modo molto diverso da quello dei nostri concorrenti a livello mondiale.Crag Alexander, capo economista della TD Bank, osserva che le banche stanno aumentando i loro pagamenti, allo stesso tempo le autorità di regolamentazione stanno dicendo loro di detenere più capitale a causa dei nuovi requisiti internazionali per avere cuscinetti contro i rischi. Il Canada è uno dei pochi paesi in cui le cosiddette regole dei capitali di Basilea III per le banche sono state pienamente attuate.
Non solo le banche canadesi sono sulla buona strada per soddisfare le esigenze del nuovo sistema normativo, ma anche di avere abbastanza denaro per aumentare i loro dividendi
Ciò dimostra la robustezza del sistema finanziario canadese. Scotiabank ha anche mostrato la sua forza questa settimana, quando ha annunciato di aver accettato di acquistare ING Bank dalla sua società madre olandese per 3.1 miliardi.
L'utile netto dei bancari canadesi è cresciuto del 9%, 864 milioni CAD, mentre i ricavi sono aumentati del 13%, 2.73 miliardi CAD. La gestione patrimoniale e il reddito netto sono aumentati del 3% a 360 milioni CAD. I ricavi, tuttavia, sono scivolati del 2 per cento a 1.009 miliardi CAD.
L'utile netto della banche americane è sceso dell'8% a 279 milioni CAD, mentre i ricavi sono scivolati del 2% a 1.5 miliardi CAD. L'utile netto è salito del 61% a 180 milioni di CAD, le entrate sono salite del 39% a 638 milioni CAD miglirando la commercializzazione dei titoli a reddito fisso e del credito.
Vi è una forte correlazione nelle prestazioni delle 5 maggiori banche canadesi con le altre. Spesso si muovono all'unisono perché sono più simili di quanto si possa immaginare. Le tariffe sono soggette agli stessi processi politici, le stesse regole e le stesse forze macroeconomiche. La loro autonomia è all'interno di un oligopolio, che li protegge dalla dura concorrenza che ha il sistema bancario degli Stati Uniti. L'attuale rating di Morningstar per ciascuna di queste azioni è di "3 Stelle". Tutte sono negoziate sotto la loro media del P/E a 15 anni. Segni particolari sono il mix di prodotti, la leadership, la quantità e il tipo di attività non-canadese che tutti hanno.
Precauzioni
Gli investitori che puntano alla crescita del dividendo devono essere consapevoli che le banche canadesi non hanno storie di prolungati aumenti dei dividendi, come fanno alcuni titoli americani. La cultura dell'investimento canadese è leggermente diversa. A 4 delle 5 banche, i dividendi sono stati congelati per 1-2 anni, però, non c'erano diminuzioni dei dividendi. BMO ha avuto 10 aumenti e 5 diminuzioni in 15 anni. I dividendi annuali e le registrazioni della crescita dei dividendi di ciascuna delle banche sono nelle tabelle adattata dei report della F.A.S.T. Graphs. Sebbene la crescita dei dividendi ha sempre una precisa tendenza al rialzo, questa però è irregolare. Non vi è alcun problema con questo, tuttavia, è importante sottolinearlo per le vostre aspettative prima di un acquisto.
Anche se hanno pubblicato guadagni record e hanno annunciato aumenti dei dividendi basandosi sul Q3 e sui risultati da inizio anno, non bisogna aspettarsi un aumento di questa portata nei prossimi trimestri a seguire. Il consumatore canadese è carico di eccessivo indebitamento. La Banca allenterà la crescita che continuerà a un ritmo più lento. Le banche canadesi rimarranno comunque le più solide in tutto il mondo, fornendo dividendi superiori alla media con una rischiosità inferiore alla media, un buon investimento.
Le Cinque Grandi - Panoramica, Risultati correnti
Bank Of Montreal (BMO)
Fondata nel 1817, è un fornitore diversificato di servizi finanziari che offre una vasta gamma di servizi bancari retail, wealth management, prodotti e servizi bancari di investimento. Opera attraverso tre gruppi operativi: Personal and Commercial Banking (P&C); Private Client Group (PCG) e BMO Capital Markets. Al 31 ottobre 2011 serviva più di sette milioni di clienti in tutto il Canada attraverso Bank of Montreal. Serve i clienti anche attraverso le sue attività di gestione patrimoniale: BMO Nesbitt Burns, BMO InvestorLine, BMO Global Private Banking, Asset Management e Assicurazione Globale BMO. Al 31 ottobre 2011 ha mantenuto 1.600 sportelli bancari in Canada e negli Stati Uniti e gestito a livello internazionale nei mercati finanziari e nelle aree commerciali attraverso i propri uffici in 24 altri paesi compresi gli Stati Uniti.
BMO ha prodotto importanti risultati finanziari nel terzo trimestre grazie alla sua continua attività, redditività attraente in un contesto rischioso. Il reddito netto della banca è aumentato del 37% su base annua a 970 milioni di dollari o 1,42 per azione. L'utile netto è aumentato del 18% a più di 1 miliardo, pari a 1,49 dollari per azione, 11% in più rispetto allo scorso anno. Il dividendo trimestrale è aumentato del 3% a 0,72 dollari per azione. La banca ha riferito:
Questo riflette la nostra forte base di capitalizzazione, il successo delle nostre strategie di business e la nostra fiducia nella nostra capacità di continuare a generare una crescita degli utili.Il rating degli analisti per questa azione è 3, che su una scala dove 5 è un sell e 1 uno strong buy, indica una rapina. Questo titolo è un produttore di reddito affidabile che con il suo basso-beta del 1.03% e il 5.0% di dividendo lo rende una buona scelta per chi cerca un reddito costante con minor preoccupazione per la crescita.
| Settore Financial Capitalizzazione di mercato di 37,970 miliardi di dollari. Dividend yield al 4.73% Payout ratio al 51.67%. Beta 1.27. Stima 2013 in crescita del +5.44%. |
Bank Nova Scotia (BNS)
Bank of Nova Scotia è un'istituzione finanziaria diversificata. Al 31 ottobre 2011 la banca offriva una gamma di prodotti e servizi, ivi comprese le banche retail, commerciali, societari e gli investimenti a più di 18,6 milioni di clienti in oltre 50 paesi in tutto il mondo. La banca dispone di quattro linee di business: Canadian Banking, International Banking, Scotia Capital and Global Wealth Management. Nel gennaio 2012 ha concluso l'acquisizione del 51% di Banco Colpatria. Nel mese di aprile 2012 attraverso Scotia Capital Inc. ha acquisito Howard Weil Incorporated.
Una strategia di diversificazione è alla base del suo potenziale di crescita degli utili per lo sviluppo sostenibile in ciascuna delle quattro linee di business. Scotiabank ha avuto un forte trimestre (Q3/2012) con un utile netto di 2.051 milioni, che equivale ad un EPS di 1.69 dollari per azione. Il dividendo trimestrale è cresciuto del 3,6% da 0,55 nel secondo trimestre a 0,57, un anno fa era di 0,52.
Il rating degli analisti su questa banca è 1.7 (Buy). Questa azione è sottovalutata e ha un forte potenziale di crescita. Offre un rendimento molto buono del 4,4% con l'espansione nei mercati emergenti dove ha stabilito importanti relazioni.
| Settore Financial Capitalizzazione di mercato di 61,506 miliardi di dollari. Dividend yield al 4.23% Payout ratio al 46.83%. Beta 1.22. Stima 2013 in crescita del +7.28%. |
Canadian Imperial Bank of Commerce (CM)
Canadian Imperial Bank of Commerce (CM) è un'istituzione finanziaria internazionale. CIBC serve i suoi clienti attraverso tre business unit trategies (SBU): Retail and Business Banking, Wealth Management e Wholesale Banking. Retail and Business Banking offre prodotti finanziari, consulenza e servizi attraverso quasi 1.100 filiali e 4.000 bancomat automatizzati (ABM), servizi telefonici, banking online e banking mobile. Wealth Management comprende intermediazione di attività di gestione patrimoniale. Banking Wholesale offre credito, capitali di mercato, investment banking e merchant banking. La banca ha alzato il proprio dividendo del 4,4% da 0,90 a 0,94; questo segue un incremento del 3,4% nel mese di agosto 2011.
La più piccola delle 5 Big, questa banca sta avendo un anno eccellente. E' attualmente scambiata sopra dell'8% rispetto la media mobile a 200. La raccomandazione media analista di questa settimana è di 2,3 (Buy). Ha sicuramente il potenziale per un altro rialzo dal 5% al 10%. Si tratta di un produttore di buon reddito con un dividend yield del 4,5%.
| Settore Financial Capitalizzazione di mercato di 31,150 miliardi di dollari. Dividend yield al 4.55% Payout ratio al 51.18%. Beta 1,35. Stima 2013 in crescita del +4.09%. |
Royal Bank Of Canada (RY)
Royal Bank of Canada è una società di servizi finanziari diversificati. RBC offre servizi bancari personali e commerciali, servizi di gestione patrimoniale, assicurazioni, bank corporate e di investimento. Il suo segmento International Banking comprende le sue attività bancarie negli Stati Uniti e nei Caraibi, così come la sua quota del 50% in RBC Dexia Investor Services (RBC Dexia IS). RBC offre soluzioni personalizzate, bancarie di credito e di investimento a circa 17 milioni di clienti in 21 paesi in tutto il mondo.
Il CEO Gordon Nixon ha riassunto i risultati del 3° trimestre, in una recente conferenza.
Gli utili del terzo trimestre sono stati oltre 2,2 miliardi dollari con un aumento del 73% rispetto allo scorso anno. Escludendo alcune voci favorevoli in questo trimestre, abbiamo avuto un utile di 2 miliardi, che ancora una volta è molto forte, trainata da una crescita eccezionale della nostra filiale al dettaglio canadese nonché dai mercati dei capitali forti e i risultati assicurativi. Abbiamo anche risultati record da inizio anno con un utile di 5,7 miliardi dollari e sulla base delle nostre prestazioni ci aspettiamo di raggiungere i nostri obiettivi finanziari a medio termine nel 2012. Questi risultati dimostrano chiaramente la capacità di guadagno di RBC e la forza del nostro modello di business diversificato. Sono anche molto lieto di annunciare che oggi abbiamo annunciato un aumento di 0,03 dollari ovvero il 5% di dividendo, portando il dividendo trimestrale a 0,60 dollari per azione. Questo è il nostro terzo aumento del dividendo negli ultimi 15 mesi.Questa banca si è comportata molto bene, ha avuto un buon innalzamento del prezzo ed è molto apprezzata. La Royal Bank of Canada ha annunciato cambiamenti nei propri settori di attività, con effetto dal 31 ottobre 2012. I settori di attività di RBC ai fini contabili saranno Investor & Treasury Services; Personal Banking & Commercial, Capital Markets, Wealth Management e Assicurazione. Investor & Treasury Services è un ramo d'azienda di nuova costituzione che includerà RBC Investor Services, Global Financial Institutions e Treasury Services. Riunirà le capacità chiave di RBC di soddisfare le esigenze dei clienti nel settore investimento istituzionale e fornirà servizi di custodia, di consulenza, di finanziamento e altro per salvaguardare i patrimoni dei clienti, ottimizzare la liquidità e gestire il rischio in più giurisdizioni in tutto il mondo.
| Settore Financial Capitalizzazione di mercato di 78,768 miliardi di dollari. Dividend yield al 4.11% Payout ratio al 50.99%. Beta 1,27. Stima 2013 in crescita del +6.69%. |
Toronto Dominion Bank (TD)
La Toronto-Dominion Bank e le sue controllate sono note collettivamente come TD Bank Group. Le operazioni della Banca e le attività sono organizzate intorno a quattro segmenti di business: Canadian Personal Banking e commerciale; Wealth Management, tra cui TD Ameritrade; U.S. Personal and Commercial Banking, che operano sotto il marchio, TD Bank, America’s Most Convenient Bank e Wholesale Banking. Altre attività della Banca sono raggruppate nel segmento Corporate.
TD ha guadagnato 1,70 miliardi o 1,78 dollari per azione da 1,49 miliardi dollari o 1.58 dollari dell'anno precedente. Il risultato rettificato è salito a 1,91 dollari per azioni da 1,75 $. Nella conferenza dell'utile del Q3, il Presidente e CEO Ed Clark ha annunciato un aumento del dividendo di 0,05 dollari e un aumento del target del payout ratio del 40%-50% dell'utile rettificato.
Sotto la guida di Ed Clark negli ultimi 5 anni questa banca è solo cresciuta. La TD Bank continua la sua espansione di successo negli Stati Uniti con un ampio portafoglio di prodotti e il rating corrente degli analista è 1.7. (Buy).
| Settore Financial Capitalizzazione di mercato di 74,430 milioni di dollari. Dividend yield al 3,43% Payout ratio al 41,37%. Beta 1,29. Stima 2013 in crescita del +8.19%. |
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