One Million Dollar Portfolio dal 2010 ad oggi +66.64%
Stock Win Usa Portfolio dal 2010 ad oggi +107.69%
Europa Vincente Portfolio dall'inizio del 2012 +14.02%
Intel Corp (INTC)
Elaine Stokes non è il tipico azionista di Intel, tuttavia due dei fondi obbligazionari Loomis Sayles che gestisce sono ora due dei più grandi proprietari di azioni Intel. Dice Stokes:
Sta diventando difficile fare un caso per sedersi in un legame con i tassi bassi e non al rialzo quando si può possedere un patrimonio netto con upside che offre in realtà una resa miglioreIntel dovrebbe generare 11 miliardi di dollari di free cash flow nel 2012 - un sacco di munizioni per i dividendi e per un eventuale riacquisto. L'analista di Credit Suisse John Pitzer dice,
la domanda sempre maggiori per i transistor dal miglior produttore al mondo equivale a un investimento interessante.Le Vendite di PC sono effettivamente fiorenti a livello globale - Cina e Brasile sono particolarmente caldi - aiutando la propulsione di un aumento del 25% nel terzo trimestre sugli utili aziendali. Anche se Intel è scesa dietro la rivale ARM nei chip per smartphone e tablet, è ancora incassare il mobile computing come quelli della domanda di dispositivi stoke per il cloud-computing server alimentati da chip Intel (che vanta il 48% di margini).
Barclays si aspetta che le vendite aumentino del 7% l'anno prossimo. Con un dividend yield del 3.07 e un debt/equity dello 0.19 questa società e parecchio attraente. Il 6 Febbraio tra l'altro gli analisti della Maxim Group hanno iniziato il rating della sosietà con un Buy.
Johnson Controls Inc (JCI)
Johnson Controls offre interni automobilistici, prodotti e servizi per ottimizzare l'uso dell'energia. Fornisce inoltre batterie per automobili e veicoli elettrici ibridi, insieme con i relativi sistemi di competenze di ingegneria e marketing. La sua attività building efficiency è impegnata nella progettazione, produzione, commercializzazione e installazione di sistemi integrati di riscaldamento, ventilazione e aria condizionata. Building management invece si occupa di controlli di sicurezza e attrezzature meccaniche. Inoltre l'azienda offre servizi tecnici e consulenza per l'energia e le operazioni di interi portafogli immobiliari per edifici residenziali. Fornisce aria condizionata per edifici residenziali e impianti di riscaldamento e refrigerazione per impianti industriali.
Johnson Controls sono in realtà tre titoli in uno. Il primo è un turnaround: la sua unità di ricambi auto ha visto la domanda rimbalzare del 36% di crescita degli utili operativi nel corso dell'anno che si è concluso nel mese di settembre. Il secondo è il settore della Johnson che realizza impianti di riscaldamento, ventilazione e aria condizionata. L'aumento della costruzione e la domanda di building efficiency negli edifici esistenti ha sollevato gli utili operativi del 12%. Il terzo business è un high-tech: un apparecchio che produce una nuova generazione di batteria per auto "micro-ibride" (ora disponibili in Europa e negli Stati Uniti nel 2012), i cui motori si spengono e funzionano a batteria a vuoto riducendo il consumo di carburante. Il posizionamento in tutte e tre le imprese è buono, spiega Jerrold Senser del fondo azionario Mainstay ICAP Select, che possiede 3,8 milioni di azioni Johnson. E l'alto "margine" di business della batteria è destinato a crescere molto rapidamente.
Gli analisti prevedono una crescita del 16% media annua nei prossimi cinque anni. La società offre anche un dividend yield del 2.05% e ha un debt/equity del 0.54. Niente male.
Lockheed Martin Corp (LMT)
Sappiamo tutti delle cattive notizie per i contrattisti della difesa. I pullouts militari dall'Iraq e dall'Afghanistan, aggravati dalla mancanza del Super Committee potrebbero scatenare centinaia di miliardi di tagli alla difesa nel prossimo decennio. Ma l'esercito ha alleati e profondi tagli sembrano improbabili nell'anno elettorale. Anche se si verificano, la spesa dovrebbe ridursi solo ai livelli del 2007.
Per Lockheed l'impatto potrebbe essere temperato da un portafoglio ordini per 73 miliardi dollari. Gli analisti si aspettano una crescita degli utili del 2% nel 2012 e del 10% nel 2013. Gli investitori stanno perdendo di vista il modo durevole del business e il fatto che stiamo ricevendo la maggior parte del flusso di cassa rispedito al mittente, afferma Katrina Mead, un manager del MFS Value e Large Cap Value funds. Lockheed è sul passo di restituire oltre il 90% dei 4,2 miliardi dollari generati nel 2011 di flusso di cassa sotto forma di dividendi o di riacquisto di azioni proprie.
Il rendimento è del 5,1%, e Lockheed non ha tagliato il suo dividendo in 12 anni. Quindi, anche se il titolo non dovesse salire più di tanto, la resa annuale sarebbe comunque una buona liquidità.
Microsoft Inc. (MSFT)
La stagnazione delle azioni Microsoft per un decennio ha lasciato molti investitori credere che il più grande produttore al mondo di software sia una società in declino.
La mentalità in questo momento sembra essere che Apple sia il futuro, quindi perché dovrei possedere qualcosa che è passato?. Ma io vedo un sacco di upside e il 2012 potrebbe essere l'anno di Microsoft.Tom Forester, gestore del Forester Value Fund, che ha il 3% del patrimonio in azioni Microsoft.
Ma considerate la crescita di Microsoft a due cifre degli utili, il suo tesoro da 57 miliardi dollari di liquidità ed investimenti a breve termine - più grande di qualsiasi valutazione totale della maggior parte delle aziende - e una enorme base che include 350 milioni di licenze Windows 7 e 750 milioni di utenti del suo software Office. Si potrebbe facilmente raddoppiare il dividendo per i prossimi tre o quattro anni, dice Scott Davis, co-gestore del Fondo Dividend Income Columbia.
Tale dividendo è stato preso di mira varie volte da quando ha cominciato nel 2003, ma alla fine l'aumento è stato del 900% ma il payout (la percentuale degli utili pagati sotto forma di dividendi) rimane modesto, 25%. Fantastico!
Il colpo vero potrebbe provenire da Windows 8. Il nuovo sistema operativo viene immesso sul mercato nel mese di ottobre 2012, ma si aspettano di iniziare a gennaio al International Consumer Electronics Show. Windows 8 è previsto a guidare le vendite di una nuova razza di super-leggeri notebook con Apple-esque touchscreen alimentati da prossima generazione di chip Intel.
L'analista Rick Sherlund della Nomura Securities definisce Windows 8 "the next big thing", in particolare per gli utenti business che desiderano creare contenuti e non solo vederlo. Inoltre, gli aggiornamenti di sistema di solito amp up di valutazione di Microsoft.
JP Morgan ha alzato il target aziendale e il dividend yield di questa fantastica società è del 2.71%.
Royal Bank Of Canada (RY)
Non molto tempo fa i titoli bancari erano tra le più stabili fonti di reddito per investitori incentrati sui dividendi. Poi venne la crisi che ha costretto Citigroup, Bank of America e gli altri a tagliare o eliminare i propri generosi versamenti.
Ma allora quando possiamo tornare a guardare i titoli finanziari ? Basta guardare in Canada. Il sistema bancario canadese è emerso dalla crisi relativamente indenne grazie ad una migliore regolamentazione. Aveva requisiti patrimoniali più severi rispetto agli Stati Uniti, anche dopo che le banche americane hanno costruito il loro patrimonio netto, RBC ha un cosiddetto Tier 1 Capital Ratio del 13,2%, contro una media del 11,1% delle prima 10 banche americane.
I prestiti ipotecari canadesi sono conservatori. Ad ogni compratore viene richiesto di acquistare anche l'assicurazione di ipoteca su qualsiasi mutuo per la casa con un rapporto loan-to-value superiore al 80%. (Il rapporto loan-to-value di RBC sui mutui assicurati è solo del 50%) E i mutui canadesi sono pieni di diritti di regresso.
RBC è la più grande banca del Canada, che è significativo se si considera che in Canada il 2,4% del tasso di crescita del PIL è il doppio di quella degli Stati Uniti e paga un dividend yield del 5,1% che è ben supportato da reddito, in crescita del 13% nel terzo trimestre. (Il payout corrente è del 57%). I volumi di prestiti canadesi sono cresciuto del 6% e i depositi del 9%.
I profitti di gestione del risparmio sono in crescita del 26% rispetto ai nove mesi fa terminati il 31 luglio e RBC ha rapidamente catturato il 25% di tutte le vendite di fondi comuni di investimento a lungo termine.
L'economia canadese è stata molto forte e RBC dispone di un team stabile di gestione che fa pochi errori e ha assemblato un portafoglio molto buono. C'è un sacco di piacere nell'avere questo titolo.dice Paul Atkinson, co-gestore di Aberdeen Global Financial Services Fund, che detiene 100.000 azioni di RBC.
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