5 titoli bancari con buoni dividendi e crescita nel tempo

Ogni investitore è a conoscenza di cosa è accaduto nel 2008, la recessione causata dal settore finanziario ha scolvolto il mondo economico facendo crollare i mercati per quasi un anno del 60-70%. La crisi dei mutui subprime, fu chiamata così. Se andiamo indietro a prima della recessione possiamo notare che il settore finanziario forniva cedole di dividendi pari a 51 miliardi di dollari. Nel 2010 tale importo era sceso a soli 19 miliardi di dollari. La crisi dei mutui ha costretto molte banche a ridurre o addirittura sospendere i pagamenti di dividendi.

Se mandiamo avanti l'orologio e torniamo ai giorni nostri, non è difficile ritenersi entusiasti del potenziale dei titoli bancari nel mercato attuale. Il Financial Sector ETF (XLF) ha guadagnato quasi il 20% dall'inizio dell'anno. La maggior parte delle banche hanno passato tutti i "stress test" governativi e le cedole dei dividendi sono in aumento.

Io personalmente ho acquistato Wells Fargo & Co (WFC), che ritengo la più affidabile banca americana, i primi giorno di Giugno 2011, attualmente sto guadagnando il 40% senza contare il 5% di dividendi regolari ogni 3 mesi. Sulla base del mercato attuale sono molto rialzista sul settore bancario e il suo potenziale di crescita dei dividendi. Sto ricercando ulteriori opportunità di crescita dei dividendi e ho ristretto la mia ricerca ad una manciata di titoli bancari, tenendo presente anche l'articolo che scrissi qualche mese fa, di preciso il 17 settembre 2012, Le banche canadesi aumentano i dividendi, le 5 big sono Buy .

Ecco le 5 banche analizzate

Wells Fargo & Co (NYSE:WFC)
La Wells Fargo & Co è una compagnia di servizi finanziari operante in tutto il mondo. Wells Fargo è la quarta banca per attività e terza per capitalizzazione borsistica degli Stati Uniti. Wells Fargo è la seconda più grande banca per depositi, servizi ipotecari e carte di debito. Wells Fargo è il risultato della fusione della California Wells Fargo & Co. con la Norwest Corporation nel 1998.

La nuova impresa decise di mantenere il nome Wells Fargo, per capitalizzare il marchio e la riconoscibilità sul mercato. Nel 2007 è stata l'unica banca degli Stati Uniti a conservare una classificazione AAA per S&P, classificazione poi ridotta a AA- durante la crisi economica del 2008. Nel 2011 la Wells Fargo è stata la 23esima azienda più grande negli Stati Uniti. Wells Fargo ha sede a San Francisco, in California, ma ha importanti "hubquarters" in altre città in tutto il paese.

Nel 2012, Wells Fargo ha avuto più di 9.000 filiali retail e 12.198 sportelli automatici in 39 stati e nel Distretto di Columbia. Ha più di 270.000 dipendenti e oltre 70 milioni di clienti. Wells Fargo è una delle quattro più grandi banche degli Stati Uniti insieme a Bank of America, Citigroup e JP Morgan Chase.

- Attuale Dividend Yield: 3.0%
- Dividendi pagati dal: 1939
- L'ultimo quarto ha aumentato i dividendi del: 20%
- Dividend Payout Ratio: 26%



JPMorgan Chase and Co (NYSE:JPM)
JPMorgan Chase è una società globale di servizi finanziari e un istituto bancario negli Stati Uniti con operazioni globali. La società è impegnata in investment banking, servizi finanziari per i consumatori e piccole imprese, banche commerciali, gestione delle transazioni finanziarie, asset management e private equity.

Le principali controllate bancarie di JPMorgan Chase sono JPMorgan Chase Bank, National Association e Chase Bank USA. Una controllata non bancario di JPMorgan Chase è JP Morgan Securities LLC che opera negli Stati Uniti, è una società di investment banking.

- Attuale Dividend Yield: 2.9%
- Dividendi pagati dal: 1827
- L'ultimo quarto ha aumentato i dividendi del: 27%
- Dividend Payout Ratio: 21%



Toronto-Dominion Bank (NYSE:TD)
La Toronto-Dominion Bank è una banca con sede in Canada. Tramite le sue controllate, note col nome di TD Bank Group (TD Bank), effettua operazioni e attività organizzate intorno a quattro segmenti di business: Canadian Personal Banking e Commercial; Wealth Management, tra cui TD Ameritrade; U.S. Personal and Commercial Banking, che operano sotto il marchio, TD Bank America Most Convenient Bank e Wholesale Banking. Altre attività della banca sono raggruppate nel segmento Corporate. Il 30 settembre 2010 la Banca ha completato l'acquisizione di Financial Group e la sua consociata finanziaria, Carolina First Bank.

- Attuale Dividend Yield: 4.0%
- Dividendi pagati dal: 1857
- L'ultimo quarto ha aumentato i dividendi del: 5%
- Dividend Payout Ratio: 42%



Bank Of Montreal (NYSE:BMO)
Bank of Montreal è un fornitore diversificato di servizi finanziari che offre una vasta gamma di retail banking, wealth management e prodotti bancari di investimento e servizi. Opera attraverso tre gruppi operativi: Personal and Commercial Banking (P&C); Private Client Group (PCG) e BMO Capital Markets.

Al 31 ottobre 2011 ha servito più di sette milioni di clienti in tutto il Canada attraverso il suo braccio al dettaglio canadese BMO Bank of Montreal. Serve i clienti anche attraverso le sue attività di gestione patrimoniale: BMO Nesbitt Burns, BMO InvestorLine, BMO Global Private Banking, Asset Management e Assicurazione Globale BMO. Al 31 ottobre 2011 ha mantenuto 1.600 sportelli bancari in Canada e negli Stati Uniti e gestito a livello internazionale nei mercati finanziari e nelle aree commerciali attraverso i propri uffici in 24 altri paesi compresi gli Stati Uniti.

- Attuale Dividend Yield: 4.8%
- Dividendi pagati dal: 1829
- L'ultimo quarto ha aumentato i dividendi del: 3%
- Dividend Payout Ratio: 45%



Bank Nova Scotia (NYSE:BNS)
La Bank of Nova Scotia è un'istituzione finanziaria diversificata. Al 31 ottobre 2011 la banca offriva una gamma di prodotti e servizi, ivi comprese le banche retail, commerciali, societari e gli investimenti a più di 18,6 milioni di clienti in oltre 50 paesi in tutto il mondo. La banca dispone di quattro linee di business: Canadian Banking, International Banking, Scotia Capital and Global Wealth Management. Nel gennaio 2012 ha concluso l'acquisizione del 51% di Banco Colpatria. Nel mese di aprile 2012 attraverso Scotia Capital Inc. ha acquisito Howard Weil Incorporated.

- Attuale Dividend Yield: 4.1%
- Dividendi pagati dal: 1831
- L'ultimo quarto ha aumentato i dividendi del: 5%
- Dividend Payout Ratio: 43%



Conclusioni

E' interessante notare le similitudini tra le azioni delle banche americane con quelle canadesi. WFC e JPM hanno avuto una forte crescita dei dividendi mentre il pagamento dei rendimenti è intorno al 3%. TD, BMO e BNS stanno pagando più del 4% con percentuali di rendimento simili, ma hanno avuto aumenti più bassi.

Devo ammettere che sono molto incuriosito dal 4% dei rendimenti delle banche canadesi. Anche se la più recente crescita dei dividendi di BMO è stata la più debole di quelle canadesi, il rendimento del 4,8% è molto al di sopra degli altri ed è difficile da ignorare.

Gli investitori che cercano redditi da dividendi e volatilità bassa dovrebbero dare un'occhiata più da vicino a TD, BNS, e BMO. Gli investitori in cerca di maggiore crescita dei dividendi e potenziale di crescita dei prezzi dovrebbero considerare WFC e JPM.

Le informazioni e i dati sono ritenuti accurati, ma non ci sono garanzie. Domino Solutions non è un consulente d'investimento e non offre consigli specifici di investimento. Le informazioni qui contenute sono solo a scopo informativo. 

10 titoli canadesi con alti dividendi e profitti

One Million Dollar Portfolio dal 2010 ad oggi +77.35%
Stock Win Usa Portfolio dal 2010 ad oggi +127.76
Europa Vincente Portfolio dall'inizio del 2012 +13.12%

---

Molti investitori stanno lasciando la propria esposizione in società non statunitensi che pagano dividendi. Ci sono molte grandi aziende estere quotate nelle borse statunitensi.

A mio parere le aziende canadesi possono essere una grande fonte di diversificazione per gli investitori internazionali. In poche parole qui ci sono alcuni motivi fondamentali da prendere in considerazione per diversificare il proprio portfolio geograficamente con azioni canadesi.

Il dollaro canadese è guidato da dinamiche diverse rispetto al dollaro statunitense (come ad esempio la richiesta di risorse) e può essere una fonte di diversificazione per gli investitori esposti in dollari statunitensi.
Molte industrie canadesi operano in oligopoli (es. bancario) che possono rafforzare il potere dei prezzi e la redditività.

Come esportatore di materie prime, il mercato azionario canadese è fortemente influenzato da energia e materie prime - mentre le aziende canadesi non legate alle risorse non possono fornire un'esposizione diretta alle variazioni energetiche.

Alte sono anche le esportazioni di materie prime dal Canada alle nazioni in via di sviluppo. Il vantaggio di una esposizione indiretta del Canada è che gli standard di reporting canadesi sono spesso più trasparenti.

Il sistema bancario canadese è stato accreditato come uno dei più forti al mondo. Mentre alcuni economisti ritengono di mettere in discussione la forza del sistema bancario canadese, altri invece ne decantano i punti di forza.

Ci sono un certo numero di aziende canadesi che pagano dividendi interessanti, per coloro che cercano una fonte straniera di interessi sono ideali.

Per aiutare gli investitori abbiamo descritto qui di seguito 10 aziende canadesi con una capitalizzazione di mercato superiore a 1 miliardo di dollari e un dividend payout ratio inferiore al 70%. Sono in ordine di dividendo.



Molti investitori che acquistano titoli canadesi sono naturalmente attratti dal settore bancario canadese. Le banche canadesi hanno una lunga tradizione di alta crescita di valore. I dati attuali non fanno eccezione.
Nonostante le loro valutazioni ragionevoli, le banche canadesi non sembrano trappole di valore. Secondo le misurazioni effettuate dal ROE, il margine operativo e il margine di profitto, le banche canadesi sono molto redditizie.



Studiamo in breve ogni singolo titolo del nostro elenco

MI Developments Inc. (MIM)
MI Developments Inc. (MID) è una società immobiliare che si occupa principalmente delle acquisizioni, sviluppo, costruzione, locazione, e gestione di proprietà industriali in Nord America e in Europa in leasing alle controllate operative del settore automobilistico Magna International Inc. (Magna). Nel corso dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2011 Magna e le sue controllate operative contribuiscono per circa il 97% dei ricavi di leasing delle attività.

Le società che producono reddito di immobili sono costituite da pesanti impianti di produzione industriale, proprietà industriali, uffici aziendali, sviluppo di prodotti e centri di progettazione e collaudo.

Stime di crescita dei prossimi due anni di MI Developments Inc. (MIM)


Canadian Imperial Bank of Commerce (CM)
Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC) è un'istituzione finanziaria internazionale. CIBC serve i suoi clienti attraverso tre business unit trategies (SBU): Retail and Business Banking, Wealth Management, and Wholesale Banking. Retail and Business Banking offre prodotti finanziari, consulenza e servizi attraverso quasi 1.100 filiali, come pure macchine bancomat automatizzati (ABM), servizi telefonico, online banking e mobile banking. Wealth Management comprende intermediazione di attività di gestione patrimoniale. Banking Wholesale offre credito, capitali di mercato, investment banking e merchant banking.

Stime di crescita dei prossimi due anni di Canadian Imperial Bank of Commerce (CM)


Shaw Communications (CM)
Shaw Communications è una società canadese di comunicazione. E' impegnata nell'attività di fornitura televisiva via cavo a banda larga, Internet, telefonia digitale, servizi di telecomunicazione (attraverso Shaw Business Solutions), satellitare direct-to-home (attraverso Shaw Direct) e contenuti accattivanti di programmazione (attraverso Shaw Media). Durante l'anno fiscale conclusosi il 31 agosto 2010 (anno fiscale 2010), ha operato in due segmenti di business: cavo e satellite. La divisione via cavo e satellitare rappresentavano rispettivamente il 79% e il 21%, dei ricavi di Shaw nell'anno fiscale 2010.

Stime di crescita dei prossimi due anni di Shaw Communications (SJR)


Bank Of Montreal (BMO)
Bank of Montreal è un fornitore diversificato di servizi finanziari che offre una vasta gamma di retail banking, wealth management e prodotti bancari di investimento e servizi. Opera attraverso tre gruppi operativi: Personal and Commercial Banking (P&C); Private Client Group (PCG) e BMO Capital Markets. Al 31 ottobre 2011 ha servito più di sette milioni di clienti in tutto il Canada attraverso il suo braccio al dettaglio canadese BMO Bank of Montreal.

Serve i clienti anche attraverso le sue attività di gestione patrimoniale: BMO Nesbitt Burns, BMO InvestorLine, BMO Global Private Banking, Asset Management e Assicurazione Globale BMO. Al 31 ottobre 2011 ha mantenuto 1.600 sportelli bancari in Canada e negli Stati Uniti e gestito a livello internazionale nei mercati finanziari e nelle aree commerciali attraverso i propri uffici in 24 altri paesi compresi gli Stati Uniti.

Stime di crescita dei prossimi due anni di Bank Of Montreal (BMO)


TELUS Corporation (TU)
TELUS Corporation (TELUS) è una società di telecomunicazioni. Offre una gamma di prodotti e servizi di telecomunicazioni. Fornisce servizi di telecomunicazioni nel Canada occidentale, fornisce dati, Internet, voice e servizi wireless per il Canada centrale e orientale. Opera in due segmenti: wireless e wireline.

Il segmento wireless include servizi di comunicazioni personali, vendite di attrezzature e servizi Internet wireless. Il segmento voice include local Wireline, dati (che include TELUS TV) e altri servizi di telecomunicazione esclusi wireless.

Al 31 dicembre 2010 la consociata interamente controllata della società era TELUS Communications Inc. (TCI). Il 7 gennaio 2011 la società ha acquistato il 21,01% di Transactel Barbados.

Stime di crescita dei prossimi due anni di TELUS Corporation (TU)


Rogers Communications Inc. (RCI)
Rogers Communications Inc. (RCI) è un portafoglio diversificato di comunicazioni pubbliche canadesi e società di media. La società opera in tre segmenti: wireless, via cavo e media. Wireless, che si riferisce alle sue operazioni di comunicazione wireless, condotta da Rogers Communications Partnership (RCP). Cavo, che si riferisce alle sue operazioni di comunicazione via cavo, esercitata da RCP. Media invece si riferisce alla sua società interamente controllata Rogers Media Inc. e alle sue controllate, inclusa la radiodiffusione, Editoria, Spettacolo e Sport.

Rogers Broadcasting Limited detiene il 100% di Rogers Sportsnet Inc. direttamente e indirettamente attraverso la sua controllata Rogers Sports Group Inc. Blue Jays Holdco Inc., attraverso le sue controllate, detiene una partecipazione del 100% del Baseball Club Toronto Blue Jays (Blue Jays) e Rogers Centre.

Stime di crescita dei prossimi due anni di Rogers Communications Inc. (RCI)


Bank of Nova Scotia (BNS)
La Bank of Nova Scotia è un'istituzione finanziaria diversificata. Al 31 ottobre 2011 la banca offriva una gamma di prodotti e servizi, ivi comprese le banche retail, commerciali, societari e gli investimenti a più di 18,6 milioni di clienti in oltre 50 paesi in tutto il mondo. La banca dispone di quattro linee di business: Canadian Banking, International Banking, Scotia Capital and Global Wealth Management.

Nel gennaio 2012 ha concluso l'acquisizione del 51% di Banco Colpatria. Nel mese di aprile 2012 attraverso Scotia Capital Inc. ha acquisito Howard Weil Incorporated.

Stime di crescita dei prossimi due anni di Bank of Nova Scotia (BNS)


Royal Bank Of Canada (RY)
Royal Bank of Canada (RBC) è una società di servizi finanziari diversificati. RBC offre bancari personali e commerciali, servizi di gestione patrimoniale, assicurazioni, banche corporate e di investimento e servizi di elaborazione delle transazioni su base globale. Il suo segmento International Banking comprende le sue attività bancarie negli Stati Uniti e dei Caraibi, così come la sua quota del 50% a RBC Dexia Investor Services (RBC Dexia IS). RBC offre soluzioni personalizzate, bancario, del credito e di investimento ai clienti in 21 paesi in tutto il mondo.

Stime di crescita dei prossimi due anni di Royal Bank Of Canada (RY)


Toronto Dominion Bank (TD)
La Toronto-Dominion Bank è una banca con sede in Canada. La Toronto-Dominion Bank e le sue controllate sono note collettivamente come TD Bank Group (TD Bank). Operazioni della Banca e le attività sono organizzate intorno a quattro segmenti di business: Canadian Personal Banking e commerciale; Wealth Management, tra cui TD Ameritrade; U.S. Personal and Commercial Banking, che operano sotto il marchio, TD Bank, America’s Most Convenient Bank e Wholesale Banking. Altre attività della Banca sono raggruppate nel segmento Corporate.

Il 30 settembre 2010 la Banca ha completato l'acquisizione di Sud Il Financial Group, Inc. e la consociata finanziaria, Carolina First Bank, si è fusa con TD Bank.

Stime di crescita dei prossimi due anni di Toronto Dominion Bank (TD)


Cenovus Energy Inc (CVE)
Cenovus Energy Inc. è una compagnia petrolifera. Le attività della società comprendono sabbie bituminose e produzione di petrolio greggio e di gas naturale in Alberta e Saskatchewan. Opera in quattro segmenti: Oil Sands, che consiste in proprietà di beni Cenovus di bitume che producono a Foster Creek e Christina Lake, attività petrolifere pesanti a Pelican Lake, nuove attività di riproduzione delle risorse, come ad esempio Narrows Lake, Grand Rapids e Telephone Lake e la naturale Athabasca; Convenzionali comprendono lo sviluppo e la produzione di greggio convenzionale, gas naturale e liquidi da gas naturale (NGLS) in Alberta e Saskatchewan, raffinazione e Marketing, che si concentra sulla raffinazione di prodotti del petrolio greggio in prodotti petroliferi e chimici a due raffinerie situate negli Stati Uniti. Aziendale e di eliminazioni, che comprende gli utili e le perdite registrate sui derivati, strumenti finanziari, gli utili e le perdite su cessione di asset.

Stime di crescita dei prossimi due anni di Cenovus Energy Inc(CVE)


Le informazioni e i dati sono ritenuti accurati, ma non ci sono garanzie. Domino Solutions non è un consulente d'investimento e non offre consigli specifici di investimento. Le informazioni qui contenute sono solo a scopo informativo.