Le azioni blue chip sono l'opposto delle penny stock. Si tratta di aziende di alta qualità con una lunga storia di pagamento di dividendi in aumento. Le penny stock sono per gli speculatori feroci, mentre le blue chip sono per gli investitori in cerca di sicurezza e crescita dei flussi di reddito.
Blue chip: "Titolo di un grande azienda, ben consolidata e finanziariamente sana, che opera da molti anni, solitamente ha una capitalizzazione di mercato di miliardi, è in genere leader di mercato o tra le prime tre aziende del settore ed è, il più delle volte un nome famigliare. Mentre i pagamenti di dividendi non sono assolutamente necessari per considerare un titolo una blue-chip, la maggior parte di queste ha un record di pagamenti di dividendi stabili o in crescita da anni, se non decenni. Si pensa che il termine derivi dal poker, dove le blue chip sono quelle più costose."
Questo articolo, diviso in due parti, esamina 11 azioni blue chip con dividendi che sono negoziate a prezzi decisamente bassi.
ExxonMobil (XOM) - dividend yield del 4,0%
Ci sono solo 2 società petrolifere nell'esclusivo indice dei Dividendi Aristocratici. Una è ExxonMobil, l'altra è Chevron. ExxonMobil è la più blu delle blue chip petrolifere. L'azienda è la più grande società di petrolio e gas degli Stati Uniti, con una capitalizzazione di mercato di oltre $ 306B. I prezzi bassi del petrolio hanno causato al titolo una caduta di oltre il 22% nell'ultimo anno. Questo ha aumentato il suo dividend yield fino al 4,0%, portandola ad essere scambiata con un dividend yield che non si vedeva da oltre un decennio.
La società ha aumentato i pagamenti di dividendi nei periodi precedenti il calo dei prezzi del petrolio. In realtà, la società ha pagato dividendi in aumento per 33 anni consecutivi. La crescita per ExxonMobil è stato mediocre negli ultimi dieci anni, in effetti ha visto una crescita degli utili per azione di appena il 3,4% annuo in questo periodo. Detto questo, ExxonMobil ha ancora un lungo periodo di crescita avanti a se. La domanda mondiale del petrolio continuerà ad aumentare nel lungo periodo, in quanto la popolazione mondiale aumenta e sempre più persone escono dalla povertà, il che vuol dire maggior domanda di energia e petrolio.
Quando i prezzi del petrolio aumenteranno, ExxonMobil vedrà molto probabilmente il suo P/E aumentare ed incrementerà l'EPS. Questo si tradurrà in solidi guadagni per gli azionisti che hanno potuto acquistare a questi prezzi uno dei leader del settore energetico.
Deere & Company (DE) - dividend yield del 3,0%
Guidando attraverso le campagne si possono vedere sterminati terreni agricoli, che richiedono attrezzature per la manutenzione ed il raccolto. Deere & Company è leader nel settore della produzione di macchine agricole ed ha una quota di mercato del 60% negli Stati Uniti e in Canada. Deere & Company è una azione blue chip con dividendo di elevata qualità. Credo che anche Warren Buffett la consideri tale, visto che ci ha investito quest'anno.
L'azienda ha pagato dividendi stabili o in aumento per 27 anni consecutivi, attualmente ha un dividend yield del 3,0%, inoltre, Deere & Company ha aumentato il suo EPS del 12,7% all'anno negli ultimi dieci anni. L'azienda ha un rapporto P/E di appena 12,2 e la ragione per cui è così a buon mercato in questo momento, è perché siamo attualmente in un "periodo down" per i prezzi del raccolto, che sono altamente ciclici. Quando sono in un periodo di rallentamento congiunturale, gli agricoltori tendono a rimandare l'aggiornamento delle loro attrezzature, il che riduce i ricavi per Deere & Company. La maggior parte dei prezzi dei cereali (con l'eccezione dell'olio di Colza) sono diminuiti in modo significativo nel corso degli ultimi anni. Diciamo che i prezzi bassi dei cereali hanno reso migliore il momento per acquistare questo titolo.
Quando i prezzi dei cereali aumenteranno, Deere & Company vedrà il suo EPS aumentare. E' molto probabile che gli investitori vedranno Deere & Company battere il mercato nel corso di un ciclo completo dei prezzi dei raccolti. Investire in fasi discendenti del ciclo è stato storicamente molto gratificante.
Caterpillar (CAT) - dividend yield del 4,2%
Caterpillar è leader mondiale nella produzione di macchine per le costruzioni. L'azienda è stata fondata nel 1925 e attualmente ha una capitalizzazione di mercato di $ 44B. Per molti versi, Caterpillar è simile a Deere & Company. Entrambe le società, operano in settori altamente ciclici. Il settore delle macchine per le costruzioni è fortemente correlata con la salute generale dell'economia globale. Durante i periodi prosperosi, il ritmo delle costruzioni aumenta e Caterpillar vende molte più attrezzature per costruire. Quando ci sono recessioni la società vede guadagni in caduta. Inoltre, i guadagni di Caterpillar dipendono anche dai prezzi dei minerali.
La società genera una notevole quantità di guadagni da attrezzature per il settore minerario, e purtroppo i prezzi dei minerali sono diminuiti significativamente nel corso degli ultimi anni. Il calo dei prezzi del metallo ha spaventato gli investitori a breve termine con lo stomaco debole. Caterpillar ha ora un dividend yield più elevato di quanto non lo fosse durante la Grande Recessione dal 2007 al 2009. Questo è un buon momento storico per prendere una posizione nel titolo Caterpillar. Negli ultimi dieci anni, la società ha peggiorato gli utili per azione del 9,2% l'anno.
Gli investitori dovrebbero aspettarsi una crescita simile nel corso di un ciclo economico completo da qui in avanti. Inoltre, Caterpillar ha una lunga storia di azionisti gratificati. L'azienda ha pagato dividendi stabili o in aumento per 33 anni consecutivi. La combinazione di un elevato rendimento da dividendi, la lunga storia dei dividendi e le prospettive di crescita solide rendono l'azienda uno dei migliori investimenti per chi investe nei dividendi.
Verizon Wireless (VZ) - dividend yield del 4,9%
Verizon è una delle più grandi società di telecomunicazioni in tutto il mondo grazie alla sua capitalizzazione di mercato di $ 186,5B. Prima del 03/07/2000 Verizon era conosciuta come Bell Atlantic. Se comprendiamo il dividendo di Bell Atlantic, Verizon ha una lunga storia di dividendi, infatti ha pagato dividendi stabili o in aumento dal 1984.
Questa lunga storia di dividendi stabili o in aumento è la prova di un forte e duraturo vantaggio competitivo. Verizon, insieme ad AT&T (T), e, in misura minore, a T-Mobile (TMU) e Sprint (S) dominano il settore delle telecomunicazioni wireless negli Stati Uniti. Insieme, queste 4 aziende hanno una quota di mercato superiore al 90%. Verizon attualmente offre agli investitori un dividend yield del 4,8%, in confronto, l'indice S&P 500 ha un dividend yield medio del 2,1%, ciò vuol dire che quello di Verizon è più del doppio, questo ne fa un ottimo richiamo per gli investitori in cerca di un reddito corrente. Inoltre, l'azienda è scambiata con un rapporto prezzo-utili di appena 11,4. Questo fa si che il prezzo delle sue azioni abbiano meno spazio per cadere rispetto ai titoli più costosi.
Andando avanti, gli investitori di Verizon possono aspettarsi rendimenti totali da dividendi in aumento di circa il 12%/13% annuo (~ 5%) e una crescita degli utili per azione dal 7% all'8%.
Phillips 66 (PSX) - dividend yield del 2,9%
Non dovrebbe destare nessuna sopresa che Warren Buffett abbia recentemente investito in Phillips 66, vista la sua predilezione per aziende di elevata qualità quando sono sottovalutate. Phillips 66 è diversa dalla maggior parte delle altre aziende petrolifere a grossa capitalizzazione. La maggior parte delle aziende di grandi dimensioni del settore petrolifero (come Chevron o ExxonMobil) generano la maggior parte dei loro profitti da operazioni a monte, cioè con la ricerca e la produzione di petrolio.
Phillips 66 genera il 75% dei suoi guadagni dalla raffinazione e dal segmento prodotti chimici. Questi segmenti tendono a fare bene a prescindere dal prezzo del petrolio. Qualunque sia il prezzo del petrolio, le compagnie petrolifere hanno bisogno di continuare a produrre, questo è il motivo per cui esistono, dopo tutto. Il segmento della raffinazione di Phillips 66 è lì per perfezionare questo petrolio - fare soldi indipendentemente dal prezzo del petrolio. Il segmento chimico dell'azienda utilizza prodotti petroliferi come input. Quando i prezzi del petrolio scendono, l'azienda può creare i propri prodotti chimici per meno, con conseguenti margini più alti e maggiori profitti. Di conseguenza, i guadagni di Phillips 66 sono stati molto più stabili rispetto a quelli che la maggior parte delle altre compagnie petrolifere hanno avuto con il recente calo dei prezzi del petrolio. Nonostante questo, il mercato non ha spinto il prezzo del titolo molto più in alto. Phillips 66 attualmente è scambiata con un rapporto P/E di appena 10.
La società attualmente offre agli investitori un dividend yield del 2,9%. Questa società offre agli investitori una solida combinazione di sicurezza, crescita, reddito corrente e valore. Warren Buffett non è l'unico miliardario a prenderne atto, anche il magnate del petrolio T. Boone Pickens e l'hedge fund del miliardario Daniel Loeb hanno sostanziali partecipazioni in Phillips 66.
