Il nostro Stock Win Usa Portfolio da inizio anno sta realizzando il 92.33%
Il settore delle telecomunicazioni è decisamente uno dei miei preferiti. Con i loro dividendi dalle grandi dimensioni e i loro assets in costante aumento, queste compagnie sembrano essere l'eldorado dei prossimi anni, soprattutto per quegli investitori che cercano un reddito fisso continuo e in costante crescita nel tempo. Delle società quotate a Wall Street ho fatto una selezione e ne ho scelte 5 che di seguito vi presenterò seguendo un'analisi ben precisa.
Debt to Equity
Il significato di questo indicatore è molto semplice, si vuole misurare la sostenibilità del debito finanziario rapportandolo semplicemente ai veri e propri soldi che siamo sicuri di trovare in azienda (quelli generati e dei soci), di conseguenza il rapporto potrà avere diversi valori chiave:
se il debt/equity è maggiore di 1, significa che l’indebitamento supera il patrimonio netto e quindi viene messa in dubbio la sostenibilità di questo debito, in generale è quindi un aspetto negativo un valore del genere.
se il debt/equity è compreso tra 0 e 1 (quindi positivo ma minore di 1), significa che il patrimonio netto supera l’indebitamento, che quindi è presente, ma in linea di massima sostenibile
se il debt/equity è compreso tra 0 e -1 (quindi negativo ma maggiore di -1), significa che non c’è indebitamento finanziario (quindi la Posizione Finanziaria Netta è positiva) e in generale è sintomo di ottima salute aziendale, ma di una società che al momento non sta investendo moltissimo
valori estremi del debt/equity, quindi superiore a 2 o inferiori a -1, in linea di massima appartengono ad aziende che non sono da tenere in considerazione, perchè nel primo caso indicano una società a rischio fallimento, nel secondo caso una che sta investendo pochissimo e quindi con poche prospettive di crescita.
Abbiamo scelto titoli che avessero un debt/equity tra 0 e 1.
Dividend Yield
Il dividend yield è la somma dei dividendi annuali di una società per azione diviso per il prezzo attuale per azione. Abbiamo fatto una soluzione di aziende che avessero un dividend yield superiore al 3,5%.
Free Cash Flow Payout ratio
Questo rapporto è fornito dalla divisione dell'attuale dividendo per azione (Time To Market) diviso per il suo free cash flow sempre per azione. Fornisce all'investitore un quadro più chiaro della capacità dell'azienda di coprire il dividendo più che il tradizionale payout ratio. Questo perché il flusso di cassa libero è un parametro molto più difficile per una società di manipolare, a differenza del reddito netto. Cerco un rapporto vicino al 70% o inferiore.
Aumento di dividendi nel tempo
Uno dei modi migliori per vedere quanto è forte un dividendo che una società fornisce è quello di esaminare come sempre se la cedola è aumentata negli anni.
Almeno 5 anni di crescita del dividendo
Questa è la velocità media con cui il dividendo è cresciuto negli ultimi cinque anni. Aiuta a farsi un'idea su quanto sia importante il dividendo è il management dell'azienda.
Ecco le 5 società che hanno rispettato i nostri requisiti
AT&T
Fornisce servizi di telecomunicazioni negli Stati Uniti e nel mondo. Offre servizi e prodotti ai consumatori negli Stati Uniti e dei servizi e prodotti alle imprese e altri fornitori di servizi di telecomunicazioni in tutto il mondo. La società opera in quattro segmenti: Wireless, che fornisce sia voice, wireless e trasmissione di dati attraverso gli Stati Uniti e tramite accordi di roaming, in un numero significativo di paesi stranieri; Wireline, che prevede voice in primo luogo, rete fissa e trasmissione di dati, AT&TU -Verse television, banda larga ad alta velocità e servizi voice (U-Verse) gestiti in rete per i clienti commerciali.
Fondamentale per la società la fusione bloccata di T-Mobile che renderebbe la società la leader in America nel settore delle telecomunicazioni. La Corte Suprema dovrebbe pronunciarsi nei prossimi mesi favorendo o danneggiando la società bloccando la fusione.
Dividendo = 5,80%
Free Cash Flow per azione = 1,314
Free Cash Flow Payout ratio = 131%
Anni di aumento dei dividendi = 27
Tasso di crescita dei dividendi ultimi 5 anni = 5,4%
Rapporto debt-Equity Ratio = 0.63
Verizon Communications
Verizon Communications Inc. (VZ) è una holding, attraverso le sue controllate è un fornitore di servizi di comunicazione. La società ha due segmenti: Domestic Wireless e Wireline. Il segmento Domestic Wireless fornisce prodotti e servizi di comunicazione che comprendono la telefonia vocale e servizi wireless di dati e vendita di attrezzature, che vengono forniti ai clienti privati, business e governativi statunitensi. I prodotti e servizi Wireline comprendono la telefonia vocale, accesso internet, video su banda larga, trasmissione di dati, Internet Protocol (IP), servizi di rete, accesso alla rete e servizi di banda a lunga distanza. La Società fornisce tali prodotti e servizi ai consumatori negli Stati Uniti, così come in oltre 150 paesi in tutto il mondo.
Nel corso dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2010, Verizon ha lanciato la sua rete 4G LTE in 38 aree metropolitane e più di 60 aeroporti commerciali negli Stati Uniti. Nel mese di aprile 2011, la Società ha acquisito Terremark Worldwide, Inc.
Dividendo = 5.00%
Free Cash Flow per azione = 5.00
Free Cash Flow Payout ratio = 40%
Anni di aumento dei dividendi = 7
Tasso di crescita dei dividendi ultimi 5 anni = 3.62%
Rapporto debt-Equity Ratio = 1.41
CenturyLink
CenturyLink, Inc. insieme alle sue controllate è una società di comunicazione integrata che si occupa principalmente di fornire una gamma di servizi di comunicazione, compresi quelli locali e a lunga distanza, accesso a Internet ad alta velocità altri servizi vari video e video. Al 31 dicembre 2009 la società gestiva circa sette milioni di linee di accesso telefoniche in 33 stati con oltre il 75% di queste linee in Florida, North Carolina, Missouri, Nevada, Ohio, Wisconsin, Texas, Pennsylvania, Virginia e Alabama. CenturyLink prevede anche il trasporto in fibra, monitoraggio di sicurezza, telefono a pagamento e altre comunicazioni, servizi di informazione professionale e commerciale in alcuni mercati locali e regionali.
Terzo polo delle telecomunicazioni negli Stati Uniti ha da poco chiuso il terzo trimestre al di sopra delle attese e anticipando il superamento dei ricavi del 2010. Società straordinariamente rapida nel crescere e dividendo aristocratico. Forti prospettive per il 2012.
Dividendo = 7.90%
Free Cash Flow per azione = 4.555
Free Cash Flow Payout ratio = 63.6%
Anni di aumento dei dividendi = 37
Tasso di crescita dei dividendi ultimi 5 anni = 64.6%
Rapporto debt-Equity Ratio = 1.01
Vodafone Group
Vodafone Group Plc (VOD) è una società di comunicazioni mobile che opera in tutto il mondo fornendo una gamma di servizi di comunicazione. L'azienda offre una gamma di prodotti e servizi, inclusi voice, messaggistica, dati, telefonia fissa e dispositivi per aiutare i clienti a soddisfare le loro esigenze di comunicazione totale. Vodafone ha una presenza globale, con partecipazioni in oltre 30 paesi e oltre 40 mercati di tutto il mondo. Opera in tre regioni geografiche: Europa, Africa e l'Europa centrale, Asia Pacifico e il Medio Oriente, e ha una partecipazione in Verizon Wireless negli Stati Uniti.
Dividendo = 6.90%
Free Cash Flow per azione = 0.46
Free Cash Flow Payout ratio = 4.18%
Anni di aumento dei dividendi = 22
Tasso di crescita dei dividendi ultimi 5 anni = n.d.
Rapporto debt-Equity Ratio = 0.43
Sprint Nextel Corporation
Sprint Nextel Corporation (S) è una holding. Sprint è una società di comunicazione che offre una gamma di prodotti wireless e wireline e servizi di comunicazione per i singoli consumatori, le aziende, gli abbonati del governo e rivenditori. La società opera in due segmenti di business: Wireless e Wireline. Sprint offre servizi wireless e wireline di trasmissione voice e dati agli abbonati in tutti i 50 stati americani, Porto Rico e le Isole Vergini. Marchi retail dell'azienda includono Sprint, Nextel, Boost Mobile, Virgin Mobile, Assurance wireless e Common SM su reti che utilizzano la connessione di terza generazione (3G) Code Division Multiple Access (CDMA).
Sprint Nextel Corporation è sicuramente la sorella minore delle società di telecomunicazione in America del Nord. Ha distribuito dividendi fino a prima della recessione del 2008. Negli ultimi 3 anni ha eseguito vari riassetti. Capitalizzazione non troppo elevata, intorno ai 9 miliardi di dollari. Titolo non difensivo.
Dividendo = non distribuito
Free Cash Flow per azione = 0.40
Free Cash Flow Payout ratio = n.d.
Anni di aumento dei dividendi = n.d.
Tasso di crescita dei dividendi ultimi 5 anni = n.d.
Rapporto debt-Equity Ratio = 1.42
Le informazioni e i dati sono ritenuti accurati, ma non ci sono garanzie. Domino Solutions non è un consulente d'investimento e non offre consigli specifici di investimento. Le informazioni qui contenute sono solo a scopo informativo.
