Il nostro One Million Dollar Portfolio da inizio anno sta realizzando il 16.03%
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Varie volte quest'anno ci siamo trovati a scrivere articoli che segnalavano ottimi titoli che fornissero alti dividendi, questo perchè siamo estremi difensori della politica del reinvestimento dividendi, una politica che nel tempo ha pagato e che nel tempo pagherà, ne siamo certi.
In economia il dividendo è quella parte di utile che viene consegnato (in gergo: distribuito) da una società ai suoi azionisti. La decisione di distribuire il dividendo è ratificata dall'assemblea ordinaria, ma è una tipica decisione degli amministratori, che dopo aver definito il bilancio prevedono l'erogazione in tempi, modi e quantità, tenendo conto delle necessità d'investimento dell'azienda. Come già accennato, non viene distribuito l'intero utile, ma una sola parte di esso in quanto una percentuale va accantonata per legge come "riserva legale" ed un'altra variabile, a riserva straordinaria per i rinvestimenti o finalità aziendali.Negli ultimi anni le aziende statunitensi hanno pagato circa il 40% del loro reddito netto di dividendi in contanti. Tuttavia, un numero significativo di imprese non paga dividendi, mentre altre pagano i loro dividendi superando il loro reddito e indebitandosi.
Il dividendo può essere distribuito in un'unica soluzione annuale, in due soluzioni semestrali o nel caso di aziende quotate ni borsa a Wall Street, ogni tre mesi.
La scelta di pagare dividendi per una società è molto importante perché determina il flusso di fondi e di investitori ai quali questi fondi sono conservati dalla ditta per il reinvestimento. La politica dei dividendi può anche fornire informazioni al titolare di azioni riguardo le performance aziendali.
Di seguito vi segnaliamo cinque titoli che hanno superato tutti i test più inimmaginabili e che hanno dimostrato di essere titoli perfetti come investimento sulla crescita del prezzo che come dividendi da rendita.
Procter & Gamble Company (PG)
La Procter & Gamble Company (PG) è focalizzata sulla fornitura di beni di consumo confezionati. I prodotti della società sono venduti in oltre 180 paesi in primo luogo tramite la grande distribuzione, negozi di alimentari, negozi di appartenenza, negozi ad alta frequenza e di quartiere. Servono molti consumatori nei mercati emergenti operando in circa 80 paesi. Al 30 giugno 2010, P&G era composta da tre unità di business globali (GBUs): bellezza e cura del corpo, salute e benessere e cura della casa. Le vendite di Wal-Mart Stores e le sue affiliate rappresentano circa il 16% dei suoi ricavi totali durante l'anno fiscale conclusosi il 30 giugno 2010 (anno fiscale 2010).
PG non ha ancora annunciato il suo prossimo pagamento dei dividendi. Le azioni della società sono attualmente scambiate a 63,30 dollari. L'ultima data della dichiarazione secondo il consiglio di amministrazione per lo stacco del dividendo è stato il 22 Luglio 2011. Il dividendo annunciato per il terzo trimestre del 2011 è stato di 0.525 dollari ad azione. Quindi, per l'intero anno, il dividendo annualizzato è attualmente pari a (0,525 X 4 Q = 2.10 $).
La discesa a 60 dollari a Luglio ha avuto come risultato la probabilità di aumentare il proprio dividendo per il trimestre in corso. Procter and Gamble potrebbe anche prendere in considerazione la possibilità di riacquistare le proprie azioni in tali circostanze dal momento che potrebbe considerare il riacquisto di azioni come la sua migliore opzione.
In un simile scenario PG potrebbe anche prendere in considerazione l'opzione di conservare i soldi per questo trimestre in corso e di investire in buoni del tesoro rendimento con rendimento al 10%. La capitalizzazione di mercato di PG è 171,82 miliardi dollari.
L'utile per azione di PG è attualmente di 3,93 $ il quale indica un segno positivo per quanto riguarda la redditività delle sue operazioni.
Merck & Company (MRK)
Merck & Co., Inc. (MRK) è una società globale di assistenza sanitaria. Merck offre soluzioni attraverso i suoi medicinali soggetti a prescrizione, vaccini, terapie biologiche, salute degli animali e prodotti per la cura che commercializza attraverso la sua joint venture. Merck opera in quattro segmenti: Farmaceutico, salute degli animali, cura personale dei consumatori e il segmento Alliances. Il segmento farmaceutico comprende farmaci per la salute e vaccini commercializzati direttamente dalla società o tramite joint venture. Composti di agenti terapeutici e preventivi, venduti con prescrizione medica per il trattamento di varie patologie. L'azienda vende questi prodotti sulla salute principalmente a grossisti e rivenditori di farmaci, ospedali, agenzie governative e operatori sanitari.
Merck ha avuto un crollo nel prezzo del titolo nell'ultimo periodo. Il prezzo delle azioni è sceso da un massimo 32,23 dollari a 31,86 dollari indicando un tasso di crescita negativo del'1,15%. Una delle ragioni principali per tale declino nel caso delle azioni farmaceutiche potrebbe essere legato al calo dei margini lordi rispetto al trimestre scorso o forse alla sua ridotta posizione di cassa.
La società può anche spendere molti soldi in ricerca e sviluppo in quanto l'anno fiscale sta volgendo al termine e può avere in programma di introdurre un nuovo lancio di prodotto per i propri clienti. L'ultima data di dichiarazione dividendo per il terzo trimestre è stata il 26 Luglio 2011. Per il quarto trimestre la società potrebbe considerare un'opzione che consente di conservare la propria liquidità per il nuovo anno fiscale 2012 al fine di finanziare le sue operazioni in materia di marketing.
Quindi per gli investitori che preferiscono dividendi, MRK è un acquisto ideale per il momento da quando ha previsto una politica di alti dividendi nel prossimo futuro.
Diageo (DEO)
Diageo plc (DEO) opera nel settore delle bevande con una serie di marchi internazionali. Diageo produce e distribuisce una serie di marche di alcolici tra cui birra e vino. La gamma di marchi premium che produce e distribuisce comprende la vodka Smirnoff, Johnnie Walker whisky, Baileys Original, il rum Captain Morgan, Jeb scotch whisky, gin Tanqueray e Guinness. In più ha anche i diritti di distribuzione per il brand di tequila José Cuervo in Nord America e in molti altri paesi. La marca di birra migliore in assoluto di Diageo è la gigante Guinness. Opera in Nord America, Europa e Asia Pacifico. Nel giugno 2010, la società ha aumentato la sua quota di partecipazione del gruppo a Londra.
La ragione principale per tale apprezzamento del prezzo del titolo è legato alla crescita delle vendite del 7% per l'azienda negli ultimi cinque anni. La crescita degli utili negli ultimi cinque anni è stato affidabile. Il dividend yield attuale del 3,26%, dividendo annualizzato di 2,47 dollari e una crescita dei dividendi nell'ultimo quinquennio del 5% indica forti risultati finanziari. La società non ha tuttavia ancora annunciato un dividendo fino ad ora per i suoi azionisti.
Il motivo principale potrebbe essere legato allo stato patrimoniale dell'azienda che è attualmente debole a causa della sua eccessiva politica del debito concentrata al fine di finanziare le sue operazioni. Il consiglio di amministrazione dell'azienda potrebbe prendere in considerazione la possibilità di reinvestire la sua resa allo scopo di finanziare le sue operazioni piuttosto che affidarsi pesantemente sul debito.
Tuttavia, un aumento del finanziamento del debito può costringere Diageo ad aumentare il suo dividendo per il prossimo anno fiscale. In un portafoglio diversificato Diageo offre una perfetta combinazione di diversità globale e una concentrazione che indicano un rifugio sicuro per gli investitori.
PepsiCo, Inc (PEP)
PepsiCo PEP) è una società globale di alimenti, snack e bevande. I marchi della società comprendono Quaker Oats, Tropicana, Gatorade, Lay, Pepsi, Walkers, Gamesa e Sabritas. La società è organizzata in quattro business: PepsiCo Foods Americhe (PAF), PepsiCo Beverages Americhe (PAB), PepsiCo Europa e PepsiCo Asia, Medio Oriente e Africa (AMEA). Le 4 unità di business di PepsiCo sono costituite da sei segmenti: FLNA, QFNA, LAF, PAB, Europa e AMEA. Il portafoglio della società comprende avena, riso e cereali a base di alimenti, così come le bevande gassate e non gassate. Le attività della società si trovano in Nord America (Stati Uniti e Canada), Messico, Russia e Regno Unito.
Le azioni della società sono scese da 63,70 $ a 63,02 $ nell'ultimo periodo. I rischi più percepibili per PepsiCo sono legati al breve termine. Come molte altre società di beni di consumo, PepsiCo sta lottando con il costo delle materie prime e l'inflazione. Dato che il prezzo dei beni aumentano come l'alluminio e il mais, il profitto di PepsiCo automatimente di corrode.
Come la maggior parte delle altre aziende del settore, PepsiCo, Inc. aumenterà i prezzi per compensare gli effetti dell'inflazione. Tuttavia se i costi di ingresso continuano ad aumentare a un ritmo sostenuto, gli investitori potrebbero vedere qualche profitto al ribasso il quale può indicare un ribasso dei dividendi. Dal momento che gli investitori preferiscono acquistare ad un tasso più basso e vendere ad un superiore, PepsiCo Inc. in questo momento è uno titoli migliori.
The Coca-Cola Company (KO)
Coca Cola è una società che vende la sua omonima bevanda non alcolica il tutto il mondo. La società possiede le licenze e commercializza oltre 500 marchi di bibite analcoliche, bevande frizzanti in primo luogo, ma anche una varietà di bevande come acqua, succhi, tè, caffè e bevande energetiche per lo sport. Possiede e commercializza anche i marchi di Diet Coke, Fanta e Sprite. Produce, commercializza e vende bevande concentrate come sciroppi. Opera in sei segmenti: Eurasia e Africa, Europe, Latin America, North America, Pacific, Bottling Investments and Corporate.
Un titolo da lungo tempo tra i favoriti di Warren Buffett, la più grande società al mondo di bevande società. Anche se la Coca-Cola è un simbolo americano, l'azienda ha un numero significativo di centri operativi in tutto il mondo. Si tratta di un'impresa politica per migliorare la sua posizione globale attraverso alleanze locali.
Coca-Cola ha più di 500 marche a livello globale, un'azienda molto molto redditizia con un dividendo annuale del 2,87 %. Ha forte presenza nei mercati emergenti e anche se la società non non dovesse fare alcun profitto ha abbastanza contanti per pagare gli attuali dividendi per i prossimi cinque anni.
O-Metrix ha un punteggio di 5.5. Non alto come gli altri della lista top, ma l'attuale P/E ratio è ben al di sotto dello storico 15-20.
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