Il nostro One Million Dollar Portfolio da inizio anno sta realizzando il 18.73 %
Se ti interessa puoi scaricare questo articolo in versione PDF
Circa il 50% della produzione elettrica negli Stati Uniti è prodotta da l'energia rilasciata dalla combustione del carbone. Inoltre gli Stati Uniti hanno circa il 25% delle riserve mondiali di carbone. Al fine di bruciare il carbone per produrre energia elettrica deve essere estratto e consegnato alle utenze elettriche. Molte di queste società sono MLP* (Partnership Maestro Limited) che forniscono alti dividendi agli investitori.
* Partnership Maestro Limited (MLP) sono società in accomandita semplice quotate in borsa. Le società combinano la tassa dei benefici con la liquidità dei titoli quotati.In questo articolo esamineremo cinque MLPs del settore carbone. I rendimenti e le distribuzioni vanno da un minimo del 4,8% ad un massimo di quasi l'8%.
Queste società sono limitate dalle leggi statunitensi per lo più all'uso delle risorse naturali, come petrolio, gas naturale o dei trasporti. Anche alcune imprese immobiliari possono essere considerate MLP.
Per essere considerate MLP l'azienda deve generare almeno il 90 per cento del proprio reddito da quello che l'Internal Revenue Service (IRS) ritiene "qualificante".
In pratica le MLP devono pagare ai loro investitori, attraverso distribuzioni trimestrali, gran parte del loro reddito, per questo motivo i loro dividendi sono sempre molto generosi.
A causa di tali severe disposizioni, la stragrande maggioranza delle MLPs sono imprese di gasdotto che percepiscono un reddito molto stabile dal trasporto di petrolio, benzina o gas naturale.
Alliance Resource Partners, LP (ARLP)
L'azienda è situata nelle tre principali regioni minerarie di carbone degli Stati Uniti, Illinois Basin, Central Appalachia, e Northern Appalachia. Hanno nove campi di estrazione e circa 700 milioni di tonnellate di riserve di carbone. Alliance Resource è generalmente considerata il miglior titolo del Illinois Basin dalla maggior parte degli analisti. La domanda per il loro sulfur coal dovrebbe aumentare dopo l'installazione di nuovi e migliori depuratori nuovi presso utenze elettriche di distribuzione. I rendimenti agli azionisti sono cresciuti da 2,53 dollari nel 2008 ad una rosea stima di quest'anno intorno i 3.60$.
Vendite - (2010) 1.65 Miliardi - (Ultimi 5 anni) 13.93%
Utile netto - (2010) 261 Miliardi - (Ultimi 5 anni) 10.70%
Dividendo per azione - (2010) 3.56 - (Ultimi 5 anni) 15.20%
Dividendo percentuale - (2010) 4.60% - (Ultimi 5 anni) 6.20%
Oxford Resource Partners (OXF)
Oxford è un produttore a basso costo di carbone con riserve a Northern Appalachia e nel Illinois Basin. Oxford vende carbone tramite contratti a lungo termine. Il predecessore di Oxford Resource Partners, Mining Company di Oxford è stata costituita nel 1985. Nel 1989 l'azienda ha subito una trasformazione diventando un produttore di carbone indipendente e nel mese di agosto 2007 la società è stata costituita completando la sua offerta pubblica iniziale di 8.750.000 unità comuni. L'iniziale distribuzione trimestrale per Oxford è di 0,4375 dollari per azione che si traduce in un rendimento attuale del 7,61%.
Vendite - (2010) 1.65 Miliardi - (Ultimi 5 anni) 13.93%
Utile netto - (2010) 261 Miliardi - (Ultimi 5 anni) 10.70%
Dividendo per azione - (2010) 3.56 - (Ultimi 5 anni) 15.20%
Dividendo percentuale - (2010) 4.60% - (Ultimi 5 anni) 6.20%
Penn Virginia Resource (PVR)
Penn Virginia Resource Partners è impegnata nella gestione di carbone e risorse naturali e la raccolta e lavorazione di gas naturale negli Stati Uniti. Conduce operazioni in due segmenti di business: raccolta e gestione del carbone e gas naturale. Nel corso dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2010, il settore del carbone e risorse naturali ha contribuito al 74% del reddito operativo e il suo segmento del gas naturale ha contribuito al 26%, del risultato operativo. Nel corso del 2010 ha completato due acquisizioni di riserve di minerale di carbone.
Penn ha sede a Radnor, Pennsylvania con oltre 800 milioni di tonnellate di carbone nel West Virginia, New Mexico, Virginia e Kentucky. Le distribuzioni trimestrali sono salite da 0,26 dollari ogni quarto al pagamento più recente di 0,48 $.
Vendite - (2010) 911 Milioni - (Ultimi 5 anni) 14.13%
Utile netto - (2010) 42.81 Milioni - (Ultimi 5 anni) -2.57%
Dividendo per azione - (2010) 1.92 - (Ultimi 5 anni) 8.66%
Dividendo percentuale - (2010) 7.16% - (Ultimi 5 anni) 7.80%
Rhino Resource Partners LP (RNO)
L'azienda produce, trasforma e commercializza carbone e vari tipi di metalli. Il carbone viene principalmente commercializzato per aziende di servizi pubblici elettrici come combustibile per i loro generatori. I clienti per il suo carbone metallurgico sono in primo luogo i produttori di acciaio che utilizzano carbone della RNO per la produzione di Coke (un residuo carbonioso solido proveniente dalla distillazione distruttiva del carbone) che viene utilizzato come materia prima nel processo di produzione dell'acciaio. Rhino Resource Partners ha un asset diversificato con riserve di carbone situate in Central Appalachia, Northern Appalachia, nell'Illinois Basin e nella regione Western Bituminous.
Con le operazioni di estrazione id carbone nel Illinois Basin e nella regione centrale e settentrionale dell'Appalachia. Riserve accertate sono pari a 325 milioni di tonnellate. Le azioni sono state mesee in circolazione nel settembre del 2010. Distribuzioni iniziali sono state di 42 centesimi per azione e recentemente sono state elevata a 46 centesimi.
Vendite - (2010) 321 Milioni - (ultimi 5 anni) dati non disponibile, società costituita nel 2010
Utile netto - (2010) 37.91 Milioni - (ultimi 5 anni) dati non disponibile, società costituita nel 2010
Dividendo per azione - (2010) 1.82 - (ultimi 5 anni) dati non disponibile, società costituita nel 2010
Dividendo percentuale - (2010) 7.76 % - (ultimi 5 anni) dati non disponibile, società costituita nel 2010
Natural Resource Partners LP (NRP)
Natural Resource Partners è impegnata principalmente nel settore del possesso, gestione e leasing mineral properties negli Stati Uniti. Possiede riserve di carbone in tre regione degli Stati Uniti, Appalachia, the Illinois Basin e nel Western United States, così come le riserve di lignite (questo combustibile è utilizzato per la produzione dell'energia elettrica) nella regione del Gulf Coast. Nel corso del 2010 la NRP ha acquisito circa 100 ettari di diritti minerari e superficie relative a riserve di dolomite calcarea nella White County, Indiana, e acquisito i diritti di riserva di silice su una proprietà di 1.000 acri nel nord della California.
Le distribuzioni sono di 0,54 dollari a trimestre dal secondo trimestre del 2009.
Vendite - (2010) 322.73 Milioni - (Ultimi 5 anni) 13.64%
Utile netto - (2010) 153.44 Milioni - (Ultimi 5 anni) 7.95%
Dividendo per azione - (2010) 2.16 - (Ultimi 5 anni) 8.87%
Dividendo percentuale - (2010) 6.55% - (Ultimi 5 anni) 7.30%
Tra le aziende hanno discusse, Alliance Resource Partners (ARLP) ha il record di crescita più lunga che risale al 1999 con incrementi ogni anno dal 2003.
Distribuzioni di crescita stimate per ciascuna società per il 2012:
Chiaramente per quegli investitori che insistono sugli aumenti dei dividendi in 5 anni alcuni di questi titoli non andranno bene. Le MLPs delle risorse naturali hanno un buon record nel periodo 2003-2009, ma è sono in stallo con un dividendo stagnante dal 2009. Oxford, una IPO nel 2010, produce un bel 7,6% ma ha una storia limitata. Le aspettative per Oxford però sembrano eccellenti. Rhino, molto simile a Oxford, ha una storia limitata con il suo recente IPO, ma cede il 7,9%. Penn Virginia ha pagato una distribuzione negli ultimi 10 anni, ma la distribuzione non è stata aumentata nel 2009 o 2010, anche se recentemente è aumentato del 2%. Alliance Resource Partners è il chiaro vincitore tra questi cinque titoli con un record di aumento distribuzioni dal 2003. Tuttavia offre il dividendo più basso, 4,8%, ma ha il più alto tasso di crescita proiettato nel futuro.
Le informazioni e i dati sono ritenuti accurati, ma non ci sono garanzie. Domino Solutions non è un consulente d'investimento e non offre consigli specifici di investimento. Le informazioni qui contenute sono solo a scopo informativo.
