Investire in Fiat-Chrysler, la società è un Buy ?

Il nuovo Grand Jeep Cherokee SRT o una Dodge Ram 2500 Laramie Longhorn ? Questi sono i due veicoli che dimostrano quanto validi siano diventati i Marchi di Fiat Chrysler Automobiles (FCAU) nel corso degli ultimi anni. In realtà, i marchi dei pick-up Jeep e Ram sono, per Fiat Chrysler, uno stimolo per accelerare le vendite, con il circa 45% della Jeep Cherokee venduta nei primi nove mesi dell'anno, mentre la linea super redditizia dei Pickup Ram è quasi al 25% da inizio anno a settembre. Nel complesso, le vendite di tutti i marchi Fiat Chrysler hanno visto un aumento di circa il 15% da inizio anno.



Per Fiat Chrysler, la rinascita delle vendite di quest'anno arriva in un momento propizio, proprio come il titolo FCAU che inizia la sua vita al New York Stock Exchange. Negli scambi di Lunedi, le azioni FCAU hanno aperto la sessione a 9 $ per poi salire a 9,55 $. Questo salto non è durato a lungo però, in quanto i venditori sono venuti allo scoperto e mandato le azioni giù verso la fine della giornata, in sintonia con i principali mercati.

FCAU ha concluso il primo giorno di scambi a 8,92 dollari. Lunedi è stata comunque una giornata epocale per FCA, in quanto ha segnato la prima volta che le azioni sono state pubblicamente negoziate in una borsa degli Stati Uniti dal 2007, quando erano sotto l'allora proprietario Daimler. Dopo il tumultuoso tuffo del 2008 e del 2009 e il successivo salvataggio del governo, in Italia la Fiat ha iniziato a costruire la sua proprietà sui marchi Chrysler. All'inizio di quest'anno, Fiat ha completato l'acquisizione ed ora è proprietaria della società Chrysler al 100%.

Parte del piano della proprietà Fiat era di rendere nuovamente pubblica Fiat Chrysler in modo simile a cui General Motors (GM) ha fatto il suo ritorno al NYSE anni dopo il suo salvataggio e ristrutturazione. Lunedi, uno dei principali artefici del piano, l'amministratore delegato di Fiat Chrysler, Sergio Marchionne, ha guidato la sua azione a New York City e ha parcheggiato all'angolo di Wall & Broad Street. Ora gli investitori devono decidere se il titolo FCAU debba far parte del loro portafoglio o se appartiene al lato finanziario della strada. Rispondere a questa domanda con specificità dipende in gran parte dai vostri obiettivi di investimento e se siete principalmente un professionista o un investitore a lungo termine.

Pensiamo che se siete professionisti, ora non è il momento di mettersi al volante del titolo FCAU. Anche se Marchionne e company hanno scelto un buon momento per fare il loro debutto al NYSE dal punto di vista dei risultati di vendita nel 2014, la società non avrebbe potuto scegliere un momento peggiore in termini di volatilità e sentiment del mercato per iniziare a fare trading. Considerando che gli ultimi 15 giorni di negoziazione hanno visto il Dow fluttuare più di 100 punti intraday ogni giorno e lo S&P 500 è precipitato sotto la media mobile a 200 giorni che è il suo sostegno a lungo termine, sembra che il titolo Fiat Chrysler cavalchi nel momento più inopportuno.

Nel lungo termine, tuttavia, potrebbe essere un grande momento per entrare nel titolo Fiat Chrysler. In termini di marchi automobilistici, Jeep e Dodge sono quelli più entusiasmanti per il target giovanile. Forse solo Tesla Motors (TSLA) sta facendo veicoli con un maggior richiamo per i ragazzi in questo momento. Abbiamo il presentimento, però, che la crescita delle vendite di quest'anno sia solo l'inizio di una continua rinascita all'interno dei marchi Fiat Chrysler, che includono anche i modelli tipicamente europei come Alfa Romeo, Maserati e Ferrari.

Secondo Marchionne, Fiat Chrysler ha messo gli occhi sulla sostanziale crescita dei prossimi anni. In una serie di interviste con i media, il CEO ha detto che pensa che Fiat Chrysler possa aumentare le vendite del 60%, a più di 7 milioni di auto e camion entro il 2018. Nel 2013 l'azienda ha venduto un totale di 4,4 milioni di auto e camion, anche se le vendite sono in rosso, se paragonate in termini di vendite complessive, in quanto è ancora molto indietro rispetto a Ford (F) con le sue 6,3 milioni di unità vendute nel 2013 e sopratutto se paragonato al più grande fabbricante automobilistico, Toyota (TM), con i suoi quasi 10 milioni di veicoli venduti lo scorso anno.

Infine, l'unica cosa da considerare per gli investitori a lungo termine è la valutazione. Su questo fronte, le azioni Fiat Chrysler rappresentano un sonoro Buy. Secondo Marchionne, le azioni delle case automobilistiche in generale sono sottovalutate. Ancora più importante, i dati provenienti da FactSet sui P/E stimati sia per il 2015 che per il 2016, in questo caso le azioni Fiat Chrysler sono tra le più economiche di tutti i titoli del settore auto. Se attualmente disponete di poca o nessuna esposizione nei titoli del settore auto, potrebbe essere questo un buon momento per mettere un pò di azioni Fiat Chrysler nel garage del vostro portafoglio.

Azioni che producono Cannabis: Business del futuro o truffa?

Legale o no, l'attività di vendita di "erba" negli Stati Uniti è stravagante come sempre. La legalizzazione in alcuni stati e le prospettive di legalizzazione nel resto del paese, ha fatto uscire allo scoperto un gruppo di persone fortemente interessate alla prospettiva di fare soldi: Gli artisti della truffa. Il groviglio di norme e regolamenti che governano se e come può essere coltivata, comprata e venduta, crea complessità e ambiguità che causano opportunità allettanti per chi vuole sfruttarla.

Nel suo comunicato stampa 2014-159, la US Securities & Exchange Commission ha messo in guardia gli investitori che gli investimenti in start-up di produttori di marijuana potrebbero portare ad una brutta sorpresa. Secondo il comunicato stampa, la SEC sostiene che quattro promotori hanno acquistato azioni economiche di società penny stock scarsamente scambiate sul mercato aperto e effettuato ordini abbinati pre-organizzati e manipolati di compra vendite per creare l'illusione di un mercato attivo di questi titoli. Hanno poi venduto le loro azioni in concomitanza con le campagne promozionali aggressive con cui hanno invitato gli investitori ad acquistare le azioni perché i prezzi erano sul punto di alzarsi notevolmente. Tuttavia, queste aziende avevano poche o nessuna operazioni di business al momento. I promotori hanno mietuto più di 2,5 milioni di profitti illeciti attraverso i loro schemi.

Due delle aziende manipolate in questo caso, GrowLife Inc. (PHOT) e Hemp Inc. (HEMP), sostengono di essere legate al settore della marijuana medica. La SEC ha emesso un avviso mettendo in guardia gli investitore su possibili truffe che coinvolgono investimenti collegati alla marijuana, notando che i truffatori spesso sfruttano gli ultimi settori in crescita per attirare gli investitori in schemi di aggiotaggio.



GrowLife si occupa di attrezzature di giardinaggio urbano ed è negoziata con il ticker PHOT. Ad ottobre è stato rilasciato un rapporto da una società di Wall Street che suggeriva che le azioni della società erano pronte a salire quasi del 300%. Ma questa "ricerca" è stata in effetti pagata da GrowLife, un dettaglio che si trova solo nella stampa alla fine del rapporto. Le azioni GrowLife sono salite del 900%, a 78 centesimi da 6 centesimi, tra ottobre e l'inizio di aprile, quando gli scambi sono stati sospesi dalla SEC. Nel mese di giugno l'azienda ha rivelato che la perdita di 37 milioni di dollari riportato nel primo trimestre era effettivamente il doppio, 74 milioni di dollari, le azioni GrowLife da allora sono scese di nuovo a 5 centesimi.

Cercare di scovare il vero dal falso nelle nuove aziende, non è così facile. Basta guardare l'industria delle dot.com, che ha reso ricche poche persone, mentre le grandi masse hanno perso tutto, in quanto tante di queste società si sono rivelate poco più che fasulle, proprietarie di un paio di domini e di un mobiletto a Salt Lake City con sopra un telefono.

Investire in cannabis sarà esattamente la stessa cosa. Ci saranno un paio di aziende reali che finiranno per far fare ai loro investitori iniziali un sacco di soldi e un sacco di truffe in cui i truffatori spunteranno come funghi (almeno fino a quando le autorità della SEC e dei titoli di Stato non arriveranno a loro), mentre i loro investitori vedranno i loro soldi sparire come una "canna" (sigaretta di marijuana) che viene passata lungo la navata in un concerto dei Doors.

Il miglior consiglio che può essere dato, qualora si voglia entrare in questo settore senza rimanere con in mano un pugno di mosche, è di investire attraverso un fondo stimabile che ha una storicità comprovata nella ricerca di start-up di qualità e fargli fare la verifica sull'affare e sulle persone che ci sono dietro. Queste aziende hanno un team di analisti che spulcieranno i potenziali investimenti e setacceranno i bilanci. Sanno quello che fanno, anche se non c'è nessuna garanzia che riescano sempre a scegliere le azioni vincenti, però le vostre probabilità di trovare il il miglior investimento sarà maggiore che non rispondendo ad una fredda chiamata o prendendo per buona la raccomandazione da un amico.

Cinque volte quest'anno la SEC ha sospeso la negoziazione di azioni di società che affermano di essere nel business della marijuana. Ogni nuova società pensa di avere la migliore tecnica per far crescere varietà di marijuana, ma pochi hanno elaborato un business plan a lungo termine che valuta freddamente il mercato ed i rischi. La coltivazione di piante a scopo di lucro, non è così semplice. Inoltre si tratta di una coltura, è una merce, non molto diverso da un sacco di prodotti agricoli che acquistiamo tutti i giorni. Per cui come sempre, una buona regola è che non si dovrebbe mai investire più del 10% del proprio portafoglio complessivo in investimenti speculativi. Scappare da chi promette rendimenti "garantiti" e promette che la loro offerta è qualche cosa di "sicuro", il che molto spesso è un eccellente indicatore che l'affare è falso. Ora ci sono un paio di dozzine di queste aziende, spesso con nomi che giocano sul lato scientifico della marijuana, cannabis sativa, come Medical Cannabis Payment Solutions (REFG) o Cannabusiness Group (CBGI). Ma molti hanno legami tenui con l'industria della marijuana, dicono i regolatori.

C'è davvero la possibilità di fare soldi in questo settore, ma essendo ancora giovanissimo, alcuni li stanno per fare e il resto andranno in fumo, proprio come le dot.com. I regolatori canadesi hanno emesso, a giugno, un avvertimento circa le azioni legate alla marijuana, a seguito di segnalazioni analoghe da parte della Financial Industry Regulatory Authority statunitense lo scorso anno e della SEC quest'anno.

Investire in dividendi: ottime aziende con dividendo superiore al 5%

Al giorno d'oggi non basta inseguire i rendimenti, bisogna ricercare la qualità, i titoli con elevati dividendi sono una fonte di investimento diffuso, visto che i bassi tassi di interesse in circolazione forniscono pochi redditi in questo momento.

Gli investitori, però, devono ricordare che non tutte le azioni ad alto dividendo sono uguali. Molte aziende che offrono elevati rendimenti non possono sostenere tali pagamenti ed i dividendi elevati intaccano gli utili che si prosciugano. Cosi come per altri titoli ad alto dividendo che possono assicurare un buon 5% o 7% del reddito, questo però non è sufficiente a compensare forti cali dei prezzi delle loro azioni.

Così, quando si cercano i migliori titoli ad alto dividendo, bisogna cercare aziende che possono sostenere i loro versamenti, che stanno vedendo il prezzo del loro titolo aumentare e che abbiano prospettive dignitose per le successive trimestrali.

Ecco 5 di questi titoli che abbiamo analizzato e hanno ottimmi requisiti per un portafoglio

Omega Healthcare Investors (OHI)
Omega Healthcare Investors è una società del Maryland costituita il 31 marzo 1992. E' un fondo di investimento immobiliare auto-somministrato, investendo in strutture sanitarie produttrici di reddito, principalmente strutture di assistenza a lungo termine che si trovano negli Stati Uniti. Fornisce leasing o finanziamenti ipotecari ad operatori qualificati di strutture di cura specializzati e, in misura minore, strutture assistite, strutture indipendenti e di riabilitazione. Il portafoglio di investimenti include 541 strutture sanitarie situate in 38 stati e gestite da 49 operatori.

L'invecchiamento demografico dei baby boomers, che hanno bisogno di maggiori cure, è un'ottima prospettiva a basso rischio e permette a OHI di cavalcare questo fenomeno. Con un dividendo sostenibile e un rendimento buono, questo REIT è superiore a molti dei suoi coetanei, e il fatto che ha aumentato il dividendo ogni trimestre dalla metà del 2012 è anche un grande segno di fiducia.



AllianceBernstein Holding LP (AB)
AllianceBernstein LP è una holding del Delaware. Ricerca, gestisce degli investimenti diversificati e servizi relativi a una vasta gamma di clienti, tra cui: clienti istituzionali, compresi i fondi non affiliati aziendali e pubblici, fondi di dotazione, istituzioni nazionali ed estere e governi; clienti al dettaglio; clienti privati, tra cui high-net-worth individuals, trust e patrimoni, fondazioni di beneficenza, società di persone, società private e familiari, ed altri enti; investitori istituzionali in cerca di una ricerca indipendente e servizi connessi.

Anche se i suoi dividendi sono volatili, in quanto la società è strutturata come un'associazione, i suoi dividendi più recenti valgono un 7% annuo.



Calumet Specialty Products Partners (CLMT)
Calumet Specialty Products Partners è una società in accomandita semplice del Delaware costituita il 27 settembre 2005. E' produttore di prodotti di alta qualità di specialità idrocarburi nel Nord America. Possiede stabilimenti situati in Louisiana, Wisconsin, Montana, Texas, Pennsylvania e New Jersey. Possiede e affitta servizi aggiuntivi, principalmente relativi alla produzione e distribuzione di specialità e prodotti combustibili, negli Stati Uniti. L'attività della società è organizzata in due segmenti: prodotti tipici e prodotti di carburante.

Certo, il payout del 121% dovrebbe far paura agli investitori, ma vale la pena dargli un'occhiata, in quanto ha sottoperformato quest'anno, ed è previsto un ritorno del 27% annuo. Se il recupero continua a stimolare la domanda dei suoi prodotti e i prezzi dell'energia restano fermi, questa azienda può facilmente coprire il suo dividendo, che, per inciso, è un incredibile 8,8% ai prezzi correnti.



CenturyLink (CTL)
CenturyLink insieme alle sue controllate è una società di comunicazione integrata che si occupa principalmente di fornire una gamma di servizi di comunicazione, compresi quelli locali e a lunga distanza, accesso a Internet ad alta velocità e altri servizi vari video. Al 31 dicembre 2012 la società gestiva circa 10 milioni di linee di accesso telefoniche in 33 stati con oltre il 75% di queste linee in Florida, North Carolina, Missouri, Nevada, Ohio, Wisconsin, Texas, Pennsylvania, Virginia e Alabama. CenturyLink prevede anche il trasporto in fibra, monitoraggio di sicurezza, telefono a pagamento e altre comunicazioni, servizi di informazione professionale e commerciale in alcuni mercati locali e regionali.



MFA Financial (MFA)
MFA Financial è impegnata in attività di investimento, on leveraged basis, e sulle garanzie ipotecarie residenziali Agency e Non-Agency denominate (MBS). Genera un utile netto per la distribuzione ai suoi azionisti risultante dalla differenza tra gli interessi e altri proventi che guadagna sui propri investimenti e interessi passivi che paga sui prestiti che utilizza per finanziare i suoi investimenti in leva finanziaria e dei suoi costi di gestione.

Alcune persone hanno paura del rischio del tasso di interesse e di un rallentamento nelle abitazioni che potrebbero danneggiare le REITs. Tuttavia, Sterne Agee ha appena aggiornato MFA grazie al grande rialzo sia del prezzo delle azioni che dei dividendi nel prossimo futuro.

Il pessimismo ora è sopra la media, ma i Tori combattono contro gli Orsi

Il pessimismo tra gli investitori individuali è superiore al 30% per la prima volta dalla metà di aprile. Tuttavia, la percentuale di tori e gli orsi è equamente diviso nell'ultima uscita del sondaggio Survey AAII Sentiment. Ma cos'è l'AAII ?

AAII è una organizzazione no-profit rivolta a singoli investitori fornendo la formazione e gli strumenti di cui hanno bisogno per creare investimeni. Dall'investimento azionario alla pianificazione finanziaria e il finanziamento per il periodo di pensionamento, AAII copre tutte le esigenze. Il Survey AAII Sentiment è condotto ogni settimana da Giovedi fino a Mercoledì dai membri AAII che partecipano visitando la pagina Sentiment Survey (www.aaii.com/sentimentsurvey) su AAII.com e votano. Il sondaggio è aperto a tutti i soci, anche se una e-mail settimanale viene inviata a un gruppo a rotazione dei membri ricordando loro di partecipare. I risultati del sondaggio sono tabulati automaticamente dal database e pubblicati online ogni Giovedi mattina.

Il tipico membro AAII è un uomo sessantenne con un diploma di laurea o di laurea. I membri AAII tendono ad essere ricchi con una dimensione media di portafoglio di oltre 1 milione di dollari. L'elemento tipico descrive se stesso come avente un moderato livello di conoscenza di investimento e un impegno nell'analisi fondamentale. AAII ha oltre 160.000 soci.

Il sentimento rialzista si aspetta che i prezzi delle azioni salgano nel corso dei prossimi sei mesi, rimbalzato di 1,5 punti percentuali al 31,1%. Questa è la settima settimana consecutiva e la 18° volta nelle ultime 20 settimane che l'ottimismo è al di sotto della sua media storica del 39,0%.

Il sentimento neutral si aspetta che i prezzi delle azioni rimangano sostanzialmente invariati nel corso dei prossimi sei mesi, scendendo al massimo di 2,7 punti percentuali al 37,8%. Anche con il declino, il sentimento neutral è al di sopra della sua media storica di 30,5% per la 30° settimana consecutiva. Questa è la terza più lunga striscia di letture settimanali consecutive al di sopra del 30,5% nella storia del sondaggio.

Il sentimento ribassista si aspetta che i prezzi delle azioni scendano nel corso dei prossimi sei mesi. Il sentiment è aumentano di 1,2 punti percentuali al 31,1%. Questa è la prima volta che il pessimismo è al di sopra della sua media storica del 30,5% in 15 settimane.

Questa è la prima volta c'è stata una percentuale pari di tori e orsi nel sondaggio AAII dal 6 settembre 2012.

Dopo aver raggiunto il fondo a breve termine del 21,3%, il 12 giugno 2014, il sentimento ribassista è aumentato di 9,8 punti percentuali. Il rimbalzo del pessimismo si sta verificando dato che lo S&P500 non è riuscito a impostare sempre nuovi massimi e le tensioni geopolitiche si sono intensificate. Alcuni membri AAII hanno preoccupazioni circa gli eventi in Medio Oriente e l'Ucraina, il ritmo di crescita economica e la politica di Washington. Altri membri AAII restano ottimisti sulla crescita economica sostenuta, la tendenza al rialzo del mercato e il tapering della Federal Reserve sugli acquisti di obbligazioni.

Alla domanda speciale di questa settimana chiesta ai membri AAII su quanto sia importante per una società riacquistare le proprie azioni, quasi il 17% di tutti gli intervistati ha dichiarato che i dividendi o la crescita del business dovrebbero avere la precedenza sulle riacquisti.

In termini di quanto sia necessario per una società il buy back di azioni, il 30% degli intervistati ha dichiarato che comunque il riacquisto di azioni non sono importanti. Il secondo gruppo (23%) ha detto che i riacquisti di azioni sono importanti o altrimenti comunque sono visti favorevolmente. Molti di questi intervistati ha detto che il riacquisto di azioni mostrano ottimismo da parte del management, mentre altri hanno apprezzato i riacquisti solo se hanno ridotto il numero di azioni in circolazione o compensato premi dei dipendenti.

AII risultati Sentiment Survey di questa settimana:

Bullish: 31,1%, in aumento di 1,5 punti percentuali
Neutral: 37,8%, in calo di 2,7 punti percentuali
Bearish: 31,1%, in aumento di 1,2 punti percentuali

L'indagine AAII Sentiment è stata condotta settimanalmente dal luglio 1987 e chiede ai membri AAII se pensano che i prezzi delle azioni saliranno, rimangono sostanzialmente stabili o scendono nei prossimi sei mesi. Il periodo di rilevazione va da Giovedi (00:01) a Mercoledì (23:59) di ogni settimana.

Investire in azioni: 4 che hanno aumentato i loro dividendi

Quando una società riduce il proprio dividendo, molti investitori non ne rimangono sorpresi, in quanto guardano ad alcuni segni premonitori che indicano con largo anticipo il taglio del dividendo, questi segni sono ad esempio, un brusco cambiamento del modello di attività a causa dei risultati, un dividend yield superiore alla media del settore o la diminuzione del contante a disposizione per pagare i dividendi.

Una delle analisi finali da effettuare per vedere la capacità di una società di pagare il dividendo è quella di verificare la sua posizione di liquidità, sia in contante nel suo bilancio che la sua capacità di generare flussi di cassa. Sulla base di questi indicatori ecco alcune aziende che non stanno tagliando i loro dividendi, anzi li stanno aumentando.

La scelta di azioni con dividendi crescenti è fondamentale per una strategia di crescita del reddito. L'elenco contiene titoli che recentemente hanno aumentato i loro dividendi. Come sempre, riteniamo che dobbiate eseguire le vostre analisi prima di acquistare o vendere qualsiasi titolo.

BreitBurn Energy Partners LP (BBEP)
BreitBurn Energia Partners è una società indipendente che produce petrolio e gas, focalizzata sullo sfruttamento di acquisizione e sviluppo di proprietà di petrolio e gas negli Stati Uniti. Il patrimonio aziendale è costituito da produttori e non produttori di petrolio greggio e di gas naturale situato nel Shale Antrim nel Michigan, nel bacino di Los Angeles in California, Wind River e Bacini Big Horn nel Wyoming centrale, Sunniland in Florida e la New Albany Shale in Indiana e Kentucky. Al 31 dicembre 2013 le stime totali della società sulle sue riserve sono state di 185 milioni di barili di petrolio, di cui circa il 65% erano di gas naturale e il 35% di greggio.

Il 1 luglio la società ha aumentato il suo dividendo trimestrale dell'1,0% a 0,1675 per azione. Il dividendo è pagabile il 16 lug 2014 agli azionisti registrati l'11 luglio 2014. La resa sulla base del nuovo payout è del 9,0%. Questo trimestre è andato ma il titolo è ottimamente impostato per il futuro e i prossimi dividendi



Duke Energy Corporation (DUK)
Duke Energy Corporation è una società energetica dislocata in America. Opera negli Stati Uniti in primo luogo attraverso le sue dirette e indirette controllate. Opera in tre segmenti: U.S. Franchised Electric and Gas, Commercial Power and International Energy. Nel novembre del 2011 Duke Energy Renewables ha annunciato di aver acquisito tre progetti commerciali di megawatt solari. Duke Energy Renewables è una attività commerciali che ha acquistato un portafoglio di progetti fotovoltaici da ESA Renewables. Il portafoglio è costituito dai 4298 pannelli Murphy Farm Solar Project situati su otto ettari di terreno acquistati e 4340 pannelli Wingate Solar Project situati su sette ettari di terreno acquistati.

Il 1 luglio la società ha aumentato il suo dividendo trimestrale dell'1,9% a 0,795 dollari per azione. Il dividendo è pagabile il 16 Settembre 2014 agli azionisti registrati il 15 agosto 2014. La resa sulla base del nuovo payout è del 4,4%.



Tallgrass Energy Partners LP (TEP) è una società in accomandita che acquisisce, possiede, sviluppa e gestisce diverse attività energetiche midstream in Nord America. Fornisce servizi di trasporto e stoccaggio di gas naturale per i clienti nelle regioni delle Montagne Rocciose e del Midwest degli Stati Uniti attraverso il suo sistema di trasporto, Tallgrass Interstate Gas, e servizi di elaborazione.

Il 1 luglio la società ha aumentato il suo dividendo trimestrale del 17% a 0,38 dollari per azione. Il dividendo è pagabile il 14 agosto 2014 agli azionisti registrati il 30 luglio 2014. La resa sulla base del nuovo payout è del 3,7%.



Watsco Inc. (WSO)
Watsco è una società della Florida costituita nel 1956. E' un distributore indipendente di aria condizionata, riscaldamento e impianti di refrigerazione e relativi parti. Forniture (HVAC/R) nel settore della distribuzione in Nord America. I prodotti che l'azienda distribuisce consistono in: attrezzature, compresi i condizionatori d'aria residenziali che vanno da 1-1/2 a 5, a gas, forni elettrici e ad olio che vanno da 50.000 a 150.000 BTU, apparecchiature commerciali per aria condizionata e riscaldamento e impianti che vanno da 1-1/2 a 25 Tn e altre attrezzature specializzate, le parti, compresi i pezzi di compressori, evaporatore, motori e altri componenti e forniture, tra cui termostati, materiale isolanti, refrigeranti, condutture, griglie, lamiere, utensili, tubi in rame , piattaforme di cemento, nastri, adesivi e altre forniture accessorie.

Il 1 luglio la società ha aumentato il suo dividendo trimestrale del 50% a 0,60 dollari per azione. Il dividendo è pagabile il 31 luglio 2014 agli azionisti registrati il 15 luglio 2014. La resa sulla base del nuovo payout è del 2,4%.

Le miglior azioni da acquistare subito a meno di 10$ (parte 2)

Leggi la prima parte dell'articolo

Identificare titoli a buon mercato è sempre più difficile visto i continui massimi registrati. Ma disporre di una lunga lista di titoli a buon mercato con un prezzo basso, non è di per sè garanzia di successo. In quanto questi titoli non sono aziende malandate rimaste fuori dal mercato al rialzo degli ultimi anni, sono azioni che diventeranno costose molto in fretta grazie alle prospettive di mercato. Queste aziende in alcuni casi hanno semplicemente sottoperformato, ma sono pronte alla svolta, in altri casi sono state trascurate ma valgono decisamente di più. In linea di principio vengono definite "a buon mercato", con un buon valore ed una realistica speranza di grandi ritorni nel tempo. Ecco un elenco di titoli sotto i 10 dollari che potrebbero offrire grandi ritorni nel corso dei prossimi mesi.

RF Micro Devices (RFMD)
RF Micro Devices Inc è stata costituita secondo le leggi dello Stato del North Carolina nel 1991. Progetta e realizza prodotti che consentono mobilità in tutto il mondo, fornisce una migliore connettività per supportare funzionalità avanzate del telefono cellulare, infrastrutture wireless, reti locali wireless (WLAN o WiFi), televisione via cavo (CATV) / broadband, Smart Energy / infrastruttura di contatori (AMI) e aerospaziale della difesa. La società è riconosciuta per il suo portafoglio di tecnologie dei semiconduttori e competenze sistemi RF, ed è un fornitore per i dispositivi mobili, clienti e fornitori di apparecchiature per le comunicazioni.

Il titolo è rimasto coinvolto nel boom delle dot-com, con un picco a 80 dollari prima di crollare a una sola cifra, dove è rimasto per la maggior parte del tempo dal 2002. Tuttavia, dopo le ovvie valutazioni della bolla del 2001, evaporata e i vari split azionari della società, possiamo dire che la società è abbastanza stabile da allora. RF Micro Devices ha sicuramente avuto le sue sfide, tra cui una recente ristrutturazione che comprendeva il licenziamento di 120 dipendenti nella sua sede in North Carolina l'anno scorso. Ma RFMD è emersa più forte e con un maggiore reddito, proiettandosi verso l'anno fiscale più redditizio dopo la Grande Recessione.

I ricavi si stanno muovendo nella giusta direzione per l'industria elettronica in quanto i consumatori e le aziende hanno cominciato a spendere di più - soprattutto sulle tecnologie mobili - RFMD potrebbe essere sull'orlo di una grande salita. Le azioni sono già cresciuto dell'80% dal 1 gennaio sui forti guadagni, per cui vi è chiaramente un vento a favore di questa società.



Shanda Games (GAME)
Shanda Games Ltd è stata costituita nelle Isole Cayman il 12 giugno 2008. La società crea giochi online in Cina. Ha completato la sua offerta pubblica iniziale il 30 settembre 2009. Sviluppa e fornisce un vasta gamma di contenuti di giochi attraverso molteplici canali, tra cui sviluppo in-house, licenze, investimenti, acquisizioni, sviluppi e operazioni congiunte. Al 31 marzo 2014 aveva 38 giochi MMO e 25 giochi per cellulari in Cina e in alcuni mercati esteri. I giochi gestiti dalla società sono: Mir II, BNB, woool, Legend of Immortals, Age of Wushu, tra gli altri.

La Cina è un mercato enorme per il gioco, col business dei videogiochi mobile che raggiunge i 3 miliardi di dollari quest'anno - il doppio di quanto era poco tempo fa. Come uno dei più popolari portali di videogiochi Internet nella nazione, Shanda Games è ben posizionata per beneficiare di questa crescente attività di intrattenimento in Cina. I giochi di ruolo online di Shanda abbracciano arti marziali, temi di fantasia e strategici. Ha anche una serie di giochi per cellulari per Apple (AAPL), iPad o Android al fine di garantire che non è legato al PC o console.

Advanced Semiconductor Engineering (ASX)
Advanced Semiconductor Engineering è stata costituita il 23 marzo 1984 come società per azioni nel quadro del diritto societario ROC. La società è un fornitore indipendente di packaging dei semiconduttori e servizi di test. I servizi della società comprendono semiconduttori; progettazione e produzione di materiali di interconnessione, test di ingegneria front-end, wafer di sondaggio e servizi di test finali. Offre una gamma di servizi avanzati e packaging dei semiconduttori. I tipi di pacchetto della società impiegano sia leadframes o substrati come materiali di interconnessione. I semiconduttori sono utilizzati in una vasta gamma di applicazioni, incluse le comunicazioni, computer, elettronica di consumo, industriale, automotive e altre applicazioni.

L'azienda taiwanese è vicina a molti produttori di elettronica asiatici. E quei produttori non hanno bisogno di sfornare qualcosa come iPhone; ASX ancora avrà una forte base semplicemente dal numero dei dispositivi high-tech nel mondo. Inoltre, ASX non è un designer di chip, solo un produttore. La sua stabilità si riflette nella forma di un rendimento di dividendo del 2,8%. ASX non è un business interessante, ma i rendimenti sono buoni e con un dividendo decente, entrate decenti e crescita dei profitti e ci si aspetta una crescita sostenuta del prezzo.



QuickLogic (QUIK)
Quicklogic Corp è stata fondata nel 1988 e ricostituita nel Delaware nel 1999. L'azienda sviluppa e commercializza semiconduttori personalizzabili a bassa potenza che consentono ai clienti di aggiungere nuove funzionalità, prolungare la durata della batteria, e migliorare l'esperienza visiva con i loro prodotti di telefonia mobile, consumer ed enterprise. La società progetta semiconduttori che commercializza e supporta i clienti specifici, o CSSPs, Field Programmable Gate Arrays, FPGA, software di progettazione associati e hardware programmazione.

La società è scesa molto a maggio a causa dei suoi scarsi guadagni, scendendo di circa il 30% nel breve tempo. Ma dopo un brusco calo, gli investitori velocemente hanno cambiato il trend e iniziato a comprare il titolo dato che mostrava previsioni rialziste per il lungo termine superate le battute d'arresto a breve termine. Ora l'azione è pronta per tornare dove era prima d'aver registrato magri utili.

Exco Resources (XCO) EXCO Resources è una società del Texas ed è stata costituita nel mese di ottobre del 1955. Si tratta di una compagnia petrolifera e di gas naturale indipendente impegnata nell'esplorazione, sfruttamento, sviluppo e produzione di proprietà nordamericani di petrolio e gas naturale, con un focus sui sulle risorse di scisto. Le principali attività della società sono condotte in aree chiave per il petrolio e gas naturale in Nord America, tra cui East Texas, North Louisiana, Appalachia e il Bacino Permiano nel West Texas.

XCO è una delle tante società petrolifere e gas small-caps che potrebbero essere grandi acquisti a lungo termine, ma ha affrontato una sottoperformance pesante. La buona notizia è che i risultati sembrano dare i primi frutti, e il duro ambiente per i titoli di energia sembra essersi calmato. Gli ultimi cinque trimestri consecutivi mostrano anno su anno una crescita delle vendite, e di conseguenza, Exco è impostata per vedere un miglioramento significativo degli utili quest'anno e un ritorno alla redditività costante.

Le miglior azioni da acquistare subito a meno di 10 $ (prima parte)

Identificare titoli a buon mercato è sempre più difficile visto i continui massimi registrati. Ma disporre di una lunga lista di titoli a buon mercato con un prezzo basso, non è di per sè garanzia di successo. In quanto questi titoli non sono aziende malandate rimaste fuori dal mercato al rialzo degli ultimi anni, sono azioni che diventeranno costose molto in fretta grazie alle prospettive di mercato. Queste aziende in alcuni casi hanno semplicemente sottoperformato, ma sono pronte alla svolta, in altri casi sono state trascurate ma valgono decisamente di più. In linea di principio vengono definite "a buon mercato", con un buon valore ed una realistica speranza di grandi ritorni nel tempo. Ecco un elenco di titoli sotto i 10 dollari che potrebbero offrire grandi ritorni nel corso dei prossimi mesi.

Huntington Bancshares Inc. (HBAN)
Huntington Bancshares Inc è una società di partecipazione finanziaria pluriennale e attraverso le sue controllate, fornisce servizi completi commerciali e consumer banking, mutui, finanziamenti auto, leasing di attrezzature, gestione degli investimenti, servizi fiduciari, servizi di intermediazione, programmi di servizio assicurativo su misura, altri prodotti finanziari e servizi. La Banca nazionale Huntington, nata nel 1866 è la sua unica controllata. Al 31 dicembre 2013, la Banca aveva 695 sportelli, 403 filiali in Ohio, 155 filiali in Michigan, 51 filiali in Pennsylvania, 45 filiali in Indiana, 30 filiali in West Virginia, e 11 filiali in Kentucky.

A differenza di molti titoli a buon mercato in questo elenco, le azioni HBAN pagano un dividendo che vale un rendimento del 2,1% - leggermente inferiore ai Treasuries in questo momento - e la società ha un vantaggioso spazio per aumenti dei dividendi nel prossimo futuro. In questo momento, il dividendo di Huntington è circa un quarto dei profitti. Sicuramente, le banche sono attività altamente cicliche, tuttavia, un quadro macro in miglioramento continuerà a fornire vento in poppa in futuro.



BlackRock Kelso Capital Corp. (BKCC)
BlackRock Kelso Capital Corporation è stata costituita il 13 aprile 2005. La società è organizzata come externally-managed, nnon-diversified closed-end management investment company. Offre alle aziende mid-cap soluzioni flessibili di finanziamento, garantite, titoli di debito non garantiti e non subordinati senior e junior e prestiti e titoli azionari. Dall'inizio delle sue operazioni, il team di professionisti degli investimenti della società Advisors LLC, compreso il suo senior management, ha valutato oltre 2.800 opportunità di investimento e completato 152 investimenti.

Siccome il capitale genera rendimenti, le azioni BlackRock Kelso generano grandi dividendi per gli azionisti. Naturalmente, questo significa anche che un rischio per gli investimenti sottostanti. Attenzione però, perché la prestazione del titolo potrebbe non essere così semplice come sembra basandoci su questi investimenti. In parte perché nulla è certo e la recessione economica ha colpito molte società nel portafoglio di BlackRock Kelso. Allo stesso modo, possono esserci rischi del tasso di interesse per alcuni prestiti in quanto dovrebbero muoversi verso l'alto. Se l'economia però gira l'angolo e più aziende di medie dimensioni cercano di espandersi, BlackRock Kelso ne potra beneficiare profumatamente.



Companhia Energetica de Minas Gerais Cemig (CIG)
Energy Company di Minas Gerais è stata organizzata nel Minas Gerais, in Brasile il 22 maggio 1952. La società è impegnata nel settore della trasmissione di energia elettrica, che si compone di trasporto di energia elettrica da impianti dove viene generata per le reti di distribuzione per la consegna a utenti finali. Trasporta l'energia prodotta nei propri impianti di generazione, nonché energia che acquista dal Itaipu, il sistema di alimentazione interconnesso e altre concessionarie. La rete di trasmissione della società è costituita da linee di trasmissione di potenza con una capacità di tensione uguale o superiore a 230 kV e fa parte della rete di trasmissione nazionale regolata dalle ONS.

Le azioni utilities hanno sottoperformato il mercato andando a contro corrente nel 2013. Allo stesso tempo, i mercati emergenti hanno preso un colpo a causa del rallentamento in America Latina e in Cina. Quindi perché andare a rompersi il collo su quest'azienda, una utility sudamericana ? Semplice, perché le cose prima o poi gireranno - e quando lo faranno, CEMIG salirà. Questa società è una grande opportunità di investire sulla crescita in Brasile, in un modo poco rischioso - perché dopo che i clienti residenziali e le aziende ottengono rete elettrica, tendono a non mollarla più. Inoltre, le azioni CIG producono un dividendo di circa l'8% in base ai suoi ultimi due pagamenti.



Northwest Biotherapeutics Inc. (NWBO)
L'azienda si concentra sulla scoperta, sviluppo e commercializzazione di prodotti di immunoterapia che generano e potenziano le risposte del sistema immunitario per curare il cancro. L'approccio della società nello sviluppo di terapie tumorali utilizza la sua capacità nella biologia delle cellule dendritiche (DC), che sono un tipo di globuli bianchi che attivano il sistema immunitario. L'azienda è incentrata sulla promozione di una immunoterapia di cellule dendritiche per la prostata e il cancro al cervello, il prodotto si chiama DCVax.

Northwest è il tipico titolo biotech ad alto rischio, ma anche ad alta ricompensa. I 400 milioni della società sono inutili in quanto brucia denaro nella ricerca e sperimentazione di un farmaco costoso, che riguarda i trattamenti che sono progettati per aiutare i sistemi immunitari dei pazienti ad acquisire forza e poter combattere alcuni tipi di cancro. Alcuni dei trattamenti più promettenti in questo momento hanno come bersaglio il cancro al cervello e il cancro alla prostata. Questo è uno titolo speculativo che vive o muore in base al successo della sua ricerca attuale e alla successiva approvazione della FDA.

Hercules Offshore Inc. (HERO)
La società fornisce perforazioni in acque poco profonde e servizi marittimi per l'esplorazione di petrolio e gas naturale e industrie di produzione a livello mondiale. L'azienda fornisce i servizi a società petrolifere e di gas nazionali, società energetiche integrate e operatori del settore petrolifero e del gas naturale indipendenti. Nel marzo 2012, ha acquisito la piattaforma di perforazione in mare aperto Ocean Columbia da una filiale della Diamond Offshore Drilling Inc.

Le azioni petrolifere non sono state quel grande investimento nel corso degli ultimi anni, in quanto i deboli prezzi accoppiati ad una domanda di energia più debole nei mercati emergenti hanno ridotto gli utili. Il titolo che ha pagato duramente, ma l'aumento dei prezzi del petrolio stanno aiutando i margini e l'aumento a livello mondiale delle società energetiche, che per aumentare le proprie riserve, si stanno concentrando su campi di difficile accesso, facendo accordi con aziende che offrono servizi petroliferi quali HERO.

Investire in azioni, le 3 migliori nel settore finanziario

Partendo dal presupposto che oggi si possono ancora acquistare azioni, nonostante gli indici abbiano toccato nuovi record, oggi vi presentiamo in questo articolo 3 società del settore finanziario che potrebbero essere acquistate in questo momento. The Blackstone Group L.P. (BX), Markel (MKL) e SVB Financial (SIVB). Abbiamo eseguito uno screener sui titoli finanziari proprio dopo l'annuncio della FED di tenere i tassi bassi ancora fino alla metà del 2015 e la continuazione del tapering.



The Blackstone Group LP (BX) gestisce capitali privati e fornisce servizi di consulenza finanziaria. La sua attività alternativa di gestione patrimoniale comprende la gestione dei fondi di private equity, fondi immobiliari, fondi di hedge funds, prestiti obbligazionari collaterali (CLO) veicolari e conti a gestione separata.

La crescita dei ricavi è stata superiore alla media del settore del 5,2%. Anche lo stesso trimestre dell'anno prima i ricavi sono aumentati del 22,5%. La crescita dei ricavi ha contribuito ad incrementare gli utili per azione. Spinta dalla sua forte crescita degli utili del 51,72% e da altri importanti fattori trainanti, questo titolo è salito del 61,71% rispetto all'anno passato, tuttavia, dovrebbe continuare a muoversi verso l'alto.

Blackstone Group LP ha registrato un significativo miglioramento dell'utile per azione nel trimestre più recente rispetto allo stesso trimestre di un anno fa, questa tendenza dovrebbe continuare, inoltre nel corso dell'esercizio passato, ha aumentato le sue stime di utili a 1,98 dollari contro 0,40 dollari dell'anno precedente. Quest'anno, il mercato si aspetta un ulteriore miglioramento del risultato a 3,12 dollari. L'utile netto è aumentato del 58,4% rispetto allo stesso trimestre di un anno fà, passando da 167,64 milioni di dollari a $ 265,62 milioni.

Markel Corporation (MKL) è una società di partecipazione finanziaria, serve una vasta gamma di mercati. L'azienda commercializza e sottoscrive particolari prodotti assicurativi negli Stati Uniti e a livello internazionale. Opera in tre segmenti: Linee Excess e Surplus, Specialty Admitted e Mercato assicurativo Londinese.

La crescita dei ricavi molto impressionante per MKL ha superato la media del settore del 7,7%. Anche lo stesso trimestre dell'anno prima i ricavi sono balzati del 51,2%. Nonostante tutto la società ha avuto un calo degli utili per azione. Attualmente ha un rapporto debt-to-equity basso dello 0,33 ma superiore a quello della media del settore. Rispetto a dove era un anno fa, il titolo è ora scambiato a un livello più alto, riteniamo, tuttavia, che i punti di forza di questa società giustifichino questi livelli di prezzo elevati.

SVB Financial Group (SIVB) è una società di servizi finanziari diversificati, oltre ad una holding bancaria ed una società di partecipazione finanziaria, la società opera in tre segmenti: Global Commercial Bank, SVB Private Bank e SVB Capital. Attraverso le sue controllate e divisioni, l'azienda offre una gamma di prodotti bancari e finanziari e servizi ai clienti negli Stati Uniti, così come nei mercati imprenditoriali internazionali.

Notevole crescita dei ricavi che ha ampiamente superato la media del settore del 3,0%. Anche lo stesso trimestre dell'anno prima, i ricavi sono aumentati del 106,4%. Questa crescita ha aiutato l'incremento dell'utile per azione nel trimestre più recente rispetto allo stesso trimestre di un anno fa. Riteniamo che questa tendenza dovrebbe continuare. Nel corso dell'esercizio passato, ha aumentato le sue stime di utili a 4,69 dollari contro i 3,90 dollari dell'anno precedente. Quest'anno, il mercato si aspetta un ulteriore miglioramento del risultato a 5,40 dollari contro 4,69 dollari. L'utile netto è aumentato del 123,3% rispetto allo stesso trimestre dell'anno prima, passando da 40,89 milioni di dollari a 91,30 milioni. Il cash flow operativo netto è aumentato significativamente del 4464,36% a 45,56 milioni di dollari rispetto allo stesso trimestre dello scorso anno.

5 azioni che guadagnano dopo l'acquisto degli insider

Vi presentiamo titoli che hanno avuto una forte storia di enormi guadagni grazie agli acquisti degli insider e degli addetti ai lavori. Solitamente questi investitori vendono per varie necessità, stock option in scadenza, pagamento d tasse, diversificazione, ma c'è un unico motivo per cui di solito acquistano, sono rialzisti sulle prospettive e sul prezzo delle azioni. Questo perchè hanno una visuale diversa della società o perche sanno qualcosa di buono.

Sicuramente se si guarda l'andamento storico del titolo dopo l'acquisto di un insider non è una cosa certa che questo salga, per la verità niente lo è, se però le azioni sono aumentate del 30% in sei mesi dopo che un amministratore delegato ha acquistato azioni della sua compagnia, beh, ci sono buone probabilità che il titolo salirà dopo il suo ultimo grosso acquisto.

Basandoci su acquisti passati, ecco cinque azioni che sono aumentate dopo l'acquisto di insider:

Qualcosa di buono deve bollire in pentola alla Hornbeck Offshore Services (HOS) dato gli acquisti insider nel secondo trimestre. Mediamente nel secondo trimestre gli addetti ai lavori comprano azione HOS per un valore inferiore ai 200.000 dollari. Nel più recente Q2, ne hanno comprate per un valore di 2,4 milioni.

Come molte società di servizi petroliferi, HOS è stata alle prese con i prezzi energetici stagnanti e il loro effetto sulla domanda di nuove trivellazioni. Tuttavia, alcuni analisti pensano che i risultati abbiano toccato il fondo nel corso dell'ultimo trimestre e il modo in cui gli addetti ai lavori stanno comprando titoli societari ci dice che la strada potrebbe essere giusta. Il CEO Todd Hornbeck è, di gran lunga, il più grande acquirente in borsa di HOS dell'ultimo mese, ma sono le 3000 azioni raccolte dal COO Carl Annessa che è davvero interessante. Le ultime due volte che l'esecutivo ha acquistato, le azioni hanno guadagnato una media del 63% nei successivi sei mesi.

MarkWest Energy Partners (MWE) è un altro titolo che sta offrendo numeri deludenti nel 2014. Le sue azioni sono in calo del 5% da inizio anno e senza problemi sembra che stia aumentando.

Gli analisti amano MWE per il suo portafoglio diversificato di elevata qualità dell'asset midstream, ma il crollo dei prezzi dell'energia hanno creato instabilità nei flussi di cassa. Tutto ciò che crea problemi nei flussi di cassa di una società in accomandita sicuramente causerà ansia. Tempi migliori dovrebbero essere in vista dati gli acquisti degli insider. Keith Bailey, che si è ritirato dal consiglio di amministrazione della società nel mese di aprile, ha acquistato quasi 4.000 azioni MWE a maggio. Le ultime 11 volte che ailey ha comprato azioni, MWE ha continuato a crescere in media del 27% nel semestre successivo.

E' probabile che Prosperity Bancshares (PB), una banca regionale Midcap, sia fuori dai radar della maggior parte degli investitori e sicuramente non ha fatto molto per giustificare l'attenzione di qualcuno di recente, il titolo è giù di circa il 5% da inizio anno.

Questo andamento sembra che sia in procinto di cambiare, almeno sulla base dell'accelerazione delle attività degli insider, infatti il titolo ha appena visto il suo livello più elevato di acquisti da insider in cinque anni. Gli acquisti totali sono superiori a 113 mila dollari. In media, gli addetti ai lavori comprano solo circa $ 23.000, vale la pena tenerla d'occhio. Anche perche il Vice Presidente HE Timanus Jr ha acquistato 2.000 azioni negli ultimi 30 giorni e nelle ultime 5 volte in cui quest'ultimo ha acquistato molte azioni, il titolo in media è salito del 31% entro 6 mesi.

Il grafico di Delta Air Lines (DAL) sembra più il razzo di un aereo, le sue azioni sono aumentate del 250% dalla fine del 2012, ma sulla base di alcuni recenti acquisti di insider si prospetta una crescita ancora maggiore.



Gli addetti di DAL hanno acquistato un totale di 193 mila dollari in azioni nel trimestre più recente. Questo non solo è molto al di sopra della media del secondo trimestre di $ 60.000, ma rappresenta il più alto buy totale in cinque anni. Inoltre, la cosa più importante è che l'amministratore di DAL ed ex Yahoo (YHOO), il presidente Roy Bostock, non è stato da meno, comprando altre 2.000 azioni DAL nell'ultimo mese. Sicuramente, le ultime due volte che Bostock ha fatto acquisti da insider, il titolo DAL è aumentato in media del 46% nei successivi sei mesi, secondo i dati Thomson Reuters.

Il titolo di Accelerate Diagnostics (AXDX) ha già raddoppiato da inizio anno, ma in base a ciò che gli insider stanno facendo, il titolo di AXDX potrebbe presto triplicare.

Il laboratorio medico e di ricerca è uno dei principali attori del settore sanitario. Larry Feinberg, attraverso il suo hedge fund Oracle Investment Management è il principale titolare di azioni AXDX con una quota di circa il 12%. Il fatto è che ogni volta che Feinberg aumenta la sua posizione le azioni AXDX sembrano salire e ha appena comprato un sacco di titoli. Feinberg ha fatto acquisti 5 milioni di azioni AXDX negli ultimi 30 giorni. Se questo non dovesse essere abbastanza rialzista, questo lo è di certo, storicamente, nelle ultime sei volte che Feinberg ha acquistato azioni AXDX, questa ha guadagnato una media del 59% nei sei mesi successivi.

4 solide smallcaps per battere il mercato

Le smallcap (società a bassa capitalizzazione) stanno avendo un anno davvero difficile. Dopo l'impennata nel 2012 e 2013, l'indice small cap Russell 2000 è sceso di oltre il 4% questo anno ed è giù di oltre 8% dal suo massimo storico. Questo nonostante i grandi indici di capitalizzazione, come lo S&P500 e il Dow Jones Industrial Average crescono costantemente e di hanno toccato nuovi massimi storici.

Ci sono molti fattori possibili che spiegano il perchè di questo selloff generale da parte degli investitori. Prese di profitto, incertezza geopolitica e preoccupazioni globali della crescita economica. C'è anche la possibilità che alcuni di questi titoli semplicemente siano cresciuti troppo rispetto i loro fondamentali e ora il mercato sta riesaminando le loro valutazioni. Questo potrebbe spiegare perché le large cap hanno tenuto molto meglio rispetto ai loro omologhi.

Diamo uno sguardo ai fondamentali

Sembra che i guadagni siano molto più difficili da trovare, andando avanti, di quanto non fosse nel recente passato, in particolare per i titoli a bassa capitalizzazione. Se gli investitori vogliono avere successo in questo contesto di mercato, hanno bisogno di prestare molta attenzione ai fondamentali.

Cose come la valutazione, la dinamica degli utili, cash flow e solidità di bilancio - che sono stati tutti ignorati l'anno scorso - stanno diventando importanti per il nuovo mercato che si presenta davanti a noi. Con questo in mente, mi sono imbattuto in una schermata di ricerca di titoli a bassa capitalizzazione con fondamentali forti tra cui:

- Solidi guadagni, con rating degli analisti strong buy
- Ragionevole price-to-earnings e price-to-cash flow ratios
- Rendimenti interessanti sul capitale investito
- Forti bilanci con bassi livelli di debito e coefficienti di liquidità sani
- Ritorno maggiore dello S&P500 su base annua

Il risultato della ricerca ha mostrato questi 4 titoli NXP Semiconductors NV (NXPI)
NXP Semiconductors NV è stata costituita nei Paesi Bassi come una società privata olandese a responsabilità limitata con la denominazione KASLION Acquisition BV il 2 agosto 2006. E' una società di semiconduttori e fornitori di lunga data nel settore. Fornisce prestazioni elevate e di soluzioni standard di prodotto che sfruttano la profonda conoscenza delle applicazioni e la competenza tecnologica e produzione nel campo della sicurezza, RF, analogico, gestione dell'alimentazione e trasformazione dei prodotti digitali. Le sue soluzioni sono utilizzate in applicazioni automobilistiche, infrastrutture wireless e illuminazione, industriali.

La crescita dei ricavi è saliti rispetto la media del settore, la forte crescita degli utili dell'816% e di altri importanti fattori trainanti hanno fatto crescere questo titolo del 93,79% lo scorso anno. Per quanto riguarda il titolo nel prossimo futuro NXPI dovrebbe continuare a muoversi verso l'alto, nonostante il fatto che abbia già goduto di un bel guadagno l'anno scorso.

Nel corso dell'esercizio passato ha aumentato le sue stime a 1,34 dollari contro -0,48 dollari dell'anno precedente. Quest'anno il mercato si aspetta un miglioramento del risultato a 4,46 dollari contro 1,34 dollari. La crescita del risultato netto rispetto allo stesso trimestre di un anno fa ha notevolmente superato quella dello S&P500.

Genesco (GCO)
Genesco è un rivenditore di calzature, cappelli, abbigliamento sportivo e accessori in più di 2550 negozi al dettaglio e servizi di terzi attraverso marchi come Journeys and Lids. Ha sede a Nashville, Tennessee e ha una capitalizzazione di mercato di 1,8 miliardi di dollari.

Genesco genera costantemente un flusso di cassa e due cifre e solidi rendimenti sul capitale investito. Ha anche un bilancio sano con poco debito a lungo termine. La dinamica degli utili è rimasto stabile, battendo i guadagni in 18 degli ultimi 20 trimestri. Sulla base delle stime di consensus attuali, gli analisti chiedono il 9% degli utili per azione quest'anno e il 13% di crescita l'anno prossimo.

United Insurance Holdings Corp (UIHC)
United Insurance Holdings Corp è una holding che si concentra principalmente sulla fornitura di assicurazioni a proprietari di casa in Florida, South Carolina, Massachusetts, Rhode Island e North Carolina. Ha la sede a St. Petersburg, Florida e ha una capitalizzazione di mercato di 348 milioni dollari.

Le azioni di UIHC hanno retto bene finora quest'anno. Forse uno dei motivi di questo è a causa di una enorme trimestrale. La società ha un EPS di 65 centesimi, più che raddoppiato il consenso degl analisti fermi a 32 centesimi. Ciò ha indotto gli analisti a rivedere le loro stime in maniera significativa sia per il 2014 sia per il 2015.

UIHC ha un bilancio solido con poco debito. I suoi 338 milioni di dollari di investimenti in portafoglio sono prevalentemente in obbligazioni societarie e governative. Negli ultimi 12 mesi, UIHC ha generato un ritorno sul capitale investito del 18,5%.

Universal Electronics (UEIC)
Universal Electronics sviluppa e produce una vasta gamma di prodotti pre-programmati di telecomandi universali, accessori audio-video e software che vengono commercializzati per migliorare i sistemi di intrattenimento domestici. I suoi clienti includono le emittenti con abbonamento (per esempio, DirecTV ), produttori di apparecchiature originali (OEM), i rivenditori internazionali, private label e le aziende del settore informatico. Circa il 63% delle sue vendite sono state fuori degli Stati Uniti nel primo trimestre del 2014. Ha una capitalizzazione di mercato di 645 milioni dollari.

Universal Electronics ha battuto le stime di crescita del suo ultimo trimestre, guidata dalla crescita a due cifre delle vendite. Ciò ha indotto gli analisti a rivedere le stime significativamente sia per il 2014 sia per il 2015, alzando il rating a Strong Buy. Sulla base delle stime dei consensus attuali, gli analisti pensano ad una crescita del 32% dell'EPS quest'anno e una crescita dell'11% per il prossimo anno. Universal Electronics ha anche un bilancio molto solido, senza debito a lungo termine.

I portafogli dei miliardari: i grandi acquisti di Carl Icahn nel primo trimestre

Nell'ultima presentazione della 13F presentata alla SEC dall'investitore Carl Icahn, presidente dell'hedge fund Icahn Capital Lp del valore di 30 miliardi di dollari, il miliardario ha riferito i movimenti del suo portafoglio azionario a partire dalla fine del primo trimestre del 2014. Il valore complessivo del portafoglio è pari a 32,93 miliardi dollari, il che rappresenta un aumento dai 30,56 miliardi dollari della fine dello scorso anno. Nel complesso, il portafoglio azionario è rimasto invariato, Icahn detiene un totale di 19 posizioni, di cui ha ridotto la partecipazione in una società, e alzato l'esposizione in altri tre.

Chi è Carl Icahn ?

Carl Celian Icahn (New York, 16 febbraio 1936) è un imprenditore statunitense, un investitore noto in tutto il mondo economico per la sua attività di Corporate raider, spesso discussa. Le sue operazioni finanziarie gli hanno permesso di accumulare un patrimonio di 30,0 miliardi di dollari, cosa che lo rende il 26º uomo più ricco del mondo secondo la rivista Forbes.

Nel 1985 fece scalpore il suo acquisto della TWA, quando riuscì ad assicurarsi la compagnia nonostante il parere sfavorevole di tutto il consiglio di amministrazione. Per finanziare le sue operazioni fece frequentemente uso dei junk-bond, ricorrendo ad ogni mezzo per poterli emettere ed in seguito onorare; negli ultimi anni tuttavia ha smesso di usare questo mezzo. Nel Gennaio 2013 ha tentato l'acquisto di Dell Inc.

Le prime 10 posizioni del suo portafoglio nell'ultimo trimestre



La 13F di Carl Icahn ha rivelato una nuova azione rialzista nel corso dei primi tre mesi dell'anno: eBay (EBAY). L'hedge fund ha accumulato circa 27.800 mila azioni per un valore totale di 1,54 miliardi di dollari.

Il titolo di eBay (EBAY) è rimasto sostanzialmente piatto tra gennaio - marzo. All'inizio di marzo Carl Icahn ha chiesto al Consiglio di Amministrazione di eBay di nominare due dipendenti del suo fondo, Icahn Capital LP nel consiglio d'amministrazione e la separazione di eBay (EBAY) e PayPal. Dopo varie trattative tra il Icahn e il CEO di eBay, John Donahoe, le parti hanno raggiunto un accordo.

A quel punto Icahn ha ritirato le sue richieste e la società ha accettato di nominare l'ex CEO di AT&T Inc. (T) David Dorman come amministratore indipendente. Tuttavia, in una dichiarazione rilasciata da eBay, Icahn è stato citato dicendo che intende ancora perseguire lo spin-off di PayPal e continuerà a discutere con Donahoe su diverse questioni relative alla società.

Glenview Capital Management, guidata da Larry Robbins, ha avviato una posizione di 297 milioni di dollari in eBay acquistando 5.390 mila azioni. Discovery Capital Management è un altro azionista con 11.390 mila azioni del valore di 629 milioni di dollari.

Carl Icahn ha incrementato anche la sua esposizione in Apple Inc. (AAPL). Ha riferito d'aver acquistato 7.540 mila azioni della società, in crescita di circa del 60% rispetto al trimestre precedente, con un valore di quasi 4,05 miliardi dollari. Anche Jim Simons ha avviato una partecipazione nella società di 440 milioni di dollari, l'equivalente di circa 821 mila azioni.

All'inizio di quest'anno Carl Icahn ha esortato Apple Inc. (AAPL) ad aumentare il suo programma di riacquisto di azioni, definito buy-back. Alla fine del consiglio di aprile, Apple ha approvato l'aumento del programma di buy-bak per un valore di 130 miliardi di dollari di contante entro la fine del 2015. Di questo importo, Apple Inc. (AAPL), prevede di utilizzare circa 90 miliardi dollari per il riacquisto di proprie azioni (rispetto i 60 miliardi dollari divulgati in precedenza) ed ha aumentato il suo dividendo trimestrale dell'8% a 3,29$ per azione.

Icahn, come è stato detto sopra, ha ridotto la sua partecipazione in una società, Netflix (NFLX). In Netflix, il miliardario possiede attualmente 2.240 mila azioni per un controvalore di 790 milioni di dollari, la posizione è stata ridotta di circa 421 mila azioni. Il titolo della rete televisiva Internet è sceso di circa il 7% da inizio anno. Coatue Management di Philippe Laffont, d'altra parte, ha sollevato la sua partecipazione nell'azienda di 477,6 mila azioni fino a portarsi a 1,54 milioni di azioni, per un contro valore di 543 milioni di dollari.

Investire in azioni, 5 titoli analizzati in Maggio per un acquisto

Grazie alle emozioni vissute dai mercati con i forti cali o le chiusure sui massimi storici, le azioni non sono andate da nessuna parte in questi due mesi. Infatti, all'apertura del 05 Maggio l'ampio indice di mercato era ancora al livello dell'inizio di marzo. In un tale contesto è difficile trovare buone azioni da acquistare. Quindi, gli investitori dovranno guardare una cosa quando prenderanno in considerazione i titoli da acquistare questa primavera, quelli con maggiore forza tecnica.

Il Momentum del prezzo, un solido indice di forza relativa e una promettente stagionalità sono tre elementi che troverete nei titoli da comprare a breve termine. Se sono noti anche in quelli a larga e mega capitalizzazione, tanto meglio. Questi indici aiutano anche se le azioni da acquistare stanno sovraperformando o anche schiacciando il mercato. La maggior parte delle persone non possono fare a meno di dar la caccia alle prestazioni, siano singoli investitori o investitori istituzionali.

Dopo aver setacciato gli indicatori tecnici chiave, abbiamo ottenuto come risultato 5 titoli analizzati con cura.

Alcoa (AA)
Fin da quando Alcoa (AA) è stata esclusa dal Dow Jones Industrial Average, sembra che non possa sbagliare un colpo. Wall Street ama molto lo spostamento dell'azienda verso un maggiore valore aggiunto e prodotti a margine più elevato. Il titolo è sù del 25% finora nel 2014. Le azioni sono scambiate del 5,3% sopra la sua media mobile a 50 giorni e del 30,1% al di sopra di quella a 200 giorni.

Da 0 a 100 (dove 100 è il massimo), Alcoa ha un indicatore di forza relativa di 54, che è leggermente migliore rispetto alla media del settore. Ciò significa anche che ha un bel slancio alle sue spalle. C'è da segnalare però che sulla base dei dati degli ultimi 10 anni il titolo si sta dirigendo verso un periodo piatto o leggermente in calo. I rendimenti impliciti sono in calo dello 0,3% a maggio e del 3% a giugno, ma comunque in aumento dello 0,2% nel mese di luglio.

Ma Alcoa è una società diversa oggi di quanto non lo fosse nell'ultimo decennio. Il mercato è davvero entusiasta. I fattori tecnici sono a favore di questo titolo ed è per questo che si trova tra i migliori da acquistare questo mese.



Oracle (ORCL)
Considerando che il Nasdaq Composite ha perso più del 3% finora questo anno, Oracle (ORCL) è stato un salvagente per il portafoglio tecnologico. Infatti, con tanti catalizzatori, la società è vicina a livelli visti l'ultima volta nel 2000. Il momentum suggerisce che ci arriveremo presto. Le azioni Oracle attualmente sono del 3,7% al di sopra della loro media mobile a 50 giorni e del 13,9% sopra quella a 200 giorni. Inoltre, il titolo sta "uccidendo" la concorrenza se si guarda il suo indicatore di forza relativa. Su una scala da 0 a 100, Oracle ha un RSI di 59 contro una media del settore di 44.

Anche la stagionalità è a favore del titolo. I dati storici indicano una perdita implicita dello 0,3% a maggio, ma i guadagni sono sopra di quasi l'1% e dello 0,50% a giugno e luglio rispettivamente. Come Alcoa, Oracle potrebbe avere una forte stagionalità, ma d'altro cantro non è stato così per gran parte dello scorso decennio. Uno sguardo al quadro tecnico totale rende Oracle uno dei migliori titoli da acquistare a maggio.



Apple (AAPL)
Dal prodotto in attesa di lancio al suo gruzzolo in contanti, Apple (AAPL) ha ricevuto tanta attenzione per diversi motivi ed è facile trascurare la dinamica dei prezzi in questo titolo. E' salita di un rispettabile 6% da inizio anno, battendo lo S&P 500 di oltre 4 punti percentuali. Inoltre le azioni di Apple sono del 10% al di sopra della loro media mobile a 50 giorni e del 14% sopra quella a 200 giorni.

Su una scala da 0 a 100, il titolo ha un indicatore di forza relativa di 70. La media del settore è pari a 44. Secondo la stagionalità, il titolo è anche molto dietro. Sulla base delle performance storiche Apple ha una crescita implicita del 3,4% a maggio. E' vero che tende a perdere circa l'1% nel mese di giugno, ma nel mese di luglio ha un guadagno dell'8,6%.

Per quanto emozionante sia per i prodotti di lancio che un lo split 7 a 1, da soli i fattori tecnici fanno di AAPL uno dei titoli migliori da acquistare a maggio.



Walt Disney (DIS) ha avuto un grande successo con il suo lungometraggio d'animazione Frozen nell'ultimo trimestre. Questo ha aiutato il titolo a schiacciare le aspettative e promettere buone notizie anticipate, in quanto sfrutta il nuovo franchise per ottenere qualsiasi utile per azione possibile. Gli utili sono solo l'ultimo catalizzatore per un titolo che sta avendo un anno solido. L'azione è in crescita del 7% da inizio anno, distanziando cosi lo S&P 500 di circa 5 punti percentuali. Le azioni sono scambiate dell'1,2% al di sopra della loro media mobile a 50 giorni e un enorme 12,5% sopra quella a 200 giorni.

Per quanto riguarda l'RSI, Disney sfoggia un buono 47, solo leggermente superiore alla media del settore di 44. La stagionalità è favorevole al titolo. La performance storica dà un rialzo implicito per maggio del 2,8%, a giugno hanno gli stessi guai delle altre di questo elenco, ma poi si riprende con un altro lieve aumento nel mese di luglio. E' un titolo caldo, non c'è dubbio. E' quasi un titolo contrarian. Ma lo slancio del prezzo lo rende ancora uno dei migliori titoli da acquistare in maggio.



SanDisk (SNDK)
L'incursione che SanDisk (SNDK) sta facendo nei semi conduttori veloci per la memoria del computer sta pagando. I guadagni trimestrali e i ricavi hanno superato le previsioni di Wall Street, cosi come hanno fatto le previsioni di vendite. Questo è il carburante che sta aiutando il prezzo del titolo SNDK. SanDisk è in crescita del 22% da inizio anno, sta battendo il mercato di oltre 20 punti percentuali. Allo stesso tempo le azioni sono scambiate dell'8,5% sopra la media mobile a 50 giorni e del 24,6% sopra quella a 200 giorni.

Da 0 a 100, ha un RSI di 66 contro una media del settore di 44, inoltre la storia è dalla parte di SanDisk. Sulla base di un decennio di prestazioni, il titolo ha una crescita implicita dell'1,4% a maggio. Cala molto più di Apple nel mese di giugno (circa il 6%), ma rimbalza in genere in luglio con un guadagno del 6,3%. L'attività è vivace, i fondamentali vanno bene e i fattori tecnici dicono che SNDK è tra i titoli migliori da acquistare questo mese.



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Il miglior titolo per i prossimi grandi progetti su Internet

Bisognerebbe prostrarsi di fronte i dirigenti della Echelon Corp. (ELON), società di San Jose in California. In passato hanno cercato di spiegare il fascino di aggiungere la wireless ad una gamma di macchine e dispositivi per più di due decenni, eppure le industrie e i consumatori non hanno mai colto sufficientemente la visione della società. Infatti, il valore di mercato di Echelon è recentemente sceso al minimo storico di appena 100 milioni di dollari in quanto gli investitori si sono stancati di perdite a tempo indeterminato.

Quindi potete immaginare lo shock subito dalla società quando Google (GOOG)
ha annunciato a gennaio l'intenzione di acquisire Labs Nest per 3,2 miliardi di dollari. Labd Nest ha compiuto alcune rapide incursioni nel mercato consumer con l'inserimento di termostati intelligenti wireless ed altri dispositivi. I dirigenti di Echelon possono almeno trarre conforto dal fatto che gli investitori hanno spinto le azioni sù del 50% nella speranza di un buyout da parte di Google.

Perché Google dovrebbe pagare così tanto per una società che aveva appena riportato 300 milioni di dollari di entrate correnti ? Perché Nest, insieme a molte altre aziende, è in prima linea in un settore di nicchia emergente che potrebbe valere 44 miliardi di dollari entro il 2017, secondo il gruppo di ricerca GSMA. Tale società stima solo quanti soldi saranno spesi dai consumatori per sviluppare una "casa wireless". Ma l'uso di tale tecnologia in applicazioni industriali può creare un altro mercato altrettanto grande, se non enorme.

A questo punto, probabilmente avrete letto almeno qualcosa su questa tecnologia, che è sempre più indicata come l'Internet degli Oggetti (Internet of Things). E' un concetto che è semplice e lineare. Qualsiasi dispositivo che può essere programmato o monitorato, può essere fatto in modo remoto. Al momento, Google e Nest stanno pensando ad elementi quali rilevatori di monossido di carbonio, ma se ci pensate, ci sono decine di dispositivi nelle vostre case che potrebbero essere migliorati con una connessione Internet.

Ad esempio, la lavatrice del futuro potrebbe essere in grado di notificare al produttore quando un guasto è imminente. Un riparatore potrebbe chiamarvi per un problema di cui ancora non eravate a conoscenza. Che ne dite di uno spazzolino da denti che invia informazioni sulle vostre abitudini di spazzolatura allo smartphone ? Gigaom's Stacey Higganbotham ha recentemente previsto che:

siamo solo all'inizio di vedere un mucchio di prodotti davvero ridicoli che agganciano praticamente qualsiasi cosa ad uno smartphone.

Cisco (CSCO) ha investito più di 1 miliardo di dollari sull'Internet degli Oggetti e prevede di implementare più di 700 prodotti per questa nicchia. Ma al di là di ogni ondata iniziale di idee più o meno intelligenti, le prospettive a lungo termine di dispositivi abilitati per il Web si preannunciano enormi. Aziende grandi e piccole sono a caccia di un pezzo di torta e mentre Google sembra aver brevettato molte novità, gli investitori dovrebbero davvero prendere in considerazione un altro gigante della tecnologia che si trova ad essere un chiaro beneficiario.



Cisco Systems (CSCO), le cui azioni sono praticamente piatte dall'estate del 2010, mentre quelle di Google sono aumentate del 250%, è pronta per la sua importante spinta nel settore dell'Internet of Things (IoT). Semplicemente sulla base di precedenti divisioni di attività e generazione di solida liquidità, questo titolo possiede fascino per gli investitori. Maciej Kranz, vice presidente per la società del gruppo tecnologico aziendale di Cisco, ha recentemente raccontato in una conferenza che Cisco ha già investito più di 1 miliardo in ricerca sull'IoT e prevede di implementare più di 700 prodotti destinati a questo nicchia. Anche se alcuni di questi prodotti saranno rivolti ai consumatori, Cisco appare più intenta a mirare al mercato industriale, in cui la connettività wireless può aumentare la produttività in una varietà di modi.

Andrew Obin, che segue la tecnologia industriale per Merrill Lynch, suggerisce che l'1 e il 2% di maggiore efficienza possono essere raggiunti dagli impianti produttivi attraverso la diffusione dell'IoT. Gli attuali 32.000 miliardi di dollari spesi l'anno a livello mondiale nella produzione potrebbero produrre risparmi nel range tra i 300 e i 600 miliardi di dollari, secondo Obin. Questi sono numeri importanti e ci vorrà probabilmente una decina di anni prima che tali guadagni vengano sfruttati appieno. Il punto chiave è che l'Internet degli oggetti non è una tecnologia del futuro - esiste già. Il prossimo anno, di questi tempi, Cisco avrà probabilmente già avviato una vasta gamma di prodotti rivolti al consumatore.

Tal Liani di Merrill Lynch, che segue Cisco e altri titoli del networking, cita diversi potenziali usi industriali per l'Internet of Things (IoT):

Nel settore manifatturiero potrebbe aumentare la produzione nel tempo, potrebbe migliorare la sicurezza delle operazioni in campo energetico e nella logistica, ridurrebbe i tempi di inattività per i camion ed aumenterebbe l'utilizzo delle apparecchiature.

Probabilmente per Cisco non è la possibilità di vendere milioni di miniapplicazioni wireless a basso prezzo che vengono inseriti nel pannello di controllo di una macchina che potrebbero fare la differenza, ma l'avvento di questa Internet degli oggetti porta alla necessità di una rete di computer molto più robusta per gestire e dirigere i sempre più crescenti flussi di dati che queste macchine produrranno.

Cisco sarebbe probabilmente disposta a rinunciare ai suoi margini di profitto in cambio di ordini robusti per le sue attrezzature costose di rete. Cisco ha sviluppato un sistema operativo orientato verso l'Internet degli oggetti, chiamato Cisco IOx.

Quali sono però i rischi da considerare ?

Le tecnologie emergenti a volte possono impiegarci un pò di tempo prima espandersi, quindi le aspettative per una rapida crescita di "Internet degli Oggetti" nel 2014 potrebbero essere spostate in avanti di un paio di anni. Affinchè IoT decolli, una serie di piccole imprese private potrebbero diventare pubbliche. Il buyout di 3,2 miliardi di dollari di Nest potrebbe aver innescato la via per una raffica di offerte. Alcune di queste IPO saliranno di prezzo in quanto gli investitori inizieranno a riflettere sulla dimensione finale di questa nuova tecnologia.

Un investimento in Cisco invece offrirebbe la possibilità di agganciarsi a questo trend di crescita, pur in possesso di una società che genera flussi di cassa solidi. In effetti, Cisco ha generato almeno 8 miliardi di free cash flow in ciascuno degli ultimi sette anni, un punto che è spesso trascurato quando gli investitori suggeriscono che la società non è di vitale importanza. Cisco rimane un titolo fuori dagli schemi degli investitori, anche se l'IoT potrebbe essere il catalizzatore per far ottenere a questo titolo maggiori movimenti nel prossimo futuro.

Le migliori azioni che offrono buoni dividendi per il 2014

Ecco 4 titoli con potenziali progetti di crescita nei prossimi 12 mesi sia come plusvalore che come dividendo. Esistono molte opportunità ad alto rendimento, ma gli investitori devono sempre considerare la sicurezza dei loro dividendi e il potenziale del loro rendimento, infatti capita che società sospendano i loro elevati dividendi provocando forti cali del prezzo delle azioni.

La scelta ha tenuto conto del rapporto tra il rischio e il rendimento sotto diversi aspetti, tra cui: acquisto ad un prezzo rispetto alla potenziale volatilità degli utili, cioè quanto si è disposti a rischiare per ottenere profitti, il livello di volatilità per performance elevate del titolo, la valutazione corrente rispetto alla previsione di crescita degli utili e la forza finanziaria della società rispetto alla valutazione delle sue azioni. Inoltre sono stati utilizzati altri strumenti di calcolo che combinati con quest'ultimi hanno fornito un risultato di 4 società. Ovviamente consigliamo sempre di effettuare comunque le vostre analisi, se siete nostri clienti potete chiamarmi per sapere quali titoli sono in una considizione tecnica di acquisto.

National Healt Investors (NHI)
National Health Investors una società del Maryland costituita nel 1991. E' un fondo di investimento immobiliare che investe in immobili che producono reddito nel settore dell'assistenza sanitaria, soprattutto nelle industrie di assistenza a lungo termine e alloggi per anziani. Investe in immobili sanitari, comprese le strutture assisted living, strutture abitative indipendenti di alto livello, edifici per uffici medici e ospedali. Le attività continuative della società consistono in investimenti nel settore immobiliare e mutui in 134 strutture sanitarie situate in 25 stati, comprensivi di 41 strutture di residenza assistita, 6 high-life campus, 3 strutture abitative indipendenti, 78 strutture di cura specializzati, 2 edifici per uffici medici e 4 ospedali.

L'azienda ha una robusta crescita dei ricavi, un notevole ROE, crescenti margini di profitto, un buon flusso di cassa operativo e un impressionante record di crescita dell'utile per azione. La crescita dei ricavi è stata superiore alla media del settore del 9,6% e sembra aver contribuito ad incrementare l'utile per azione. Il margine di profitto lordo è attualmente molto elevato e si attesta al 82,60%. Inoltre, il margine di profitto netto del 133,69% ha significativamente sovraperformato rispetto alla media del settore. Il Cash flow operativo netto è aumentato a 26,49 milioni di dollari o 21,15% rispetto allo stesso trimestre dello scorso anno. Nel corso dell'esercizio passato, la società ha aumentato le sue stime di utili a 2,68 dollari contro i 2,64 dollari dell'anno precedente. Quest'anno, il mercato si aspetta un miglioramento del risultato 2,71 dollari contro 2,68 dollari.




Macerich Company (MAC)
Macerich è una società del Maryland, fondata nel settembre 1993. E' impegnata nell'acquisizione, sviluppo, riqualificazione, gestione e locazione di centri commerciali regionali e comunitari situati negli Stati Uniti. E' l'unico socio accomandatario e possiede la maggioranza delle quote di partecipazione nel partenariato Macerich, società in accomandita del Delaware. Al 31 dicembre 2011, il partenariato operativo aveva interessi in 65 centri commerciali regionali e 14 centri di comunità commerciali per un totale di circa 66 milioni di metri quadrati di superficie lorda affittabile.

La forza dell'azienda è la sua crescita del fatturato, i livelli di valutazione ragionevoli, un buon flusso di cassa dalle attività operative, l'aumento del prezzo delle azioni nel corso dell'anno passato e una notevole redditività del capitale proprio.

La crescita dei ricavi è stata superiore alla media del settore del 9,6%. Il cash flow operativo netto è aumentato a $ 146,070 milioni o 30.90% rispetto allo stesso trimestre dello scorso anno. Lutile per azione è diminuito del 9,7% nel trimestre più recente rispetto allo stesso trimestre di un anno fa. Ma, pensiamo che possa essere pronta per una crescita dell'EPS nel prossimo anno. Nel corso dell'esercizio passato, Macerich CO ha aumentato le sue stime di utili a 1,92 dollari contro 1,73 dollari dell'anno precedente. Quest'anno, il mercato si aspetta un miglioramento del risultato 2,21 dollari contro 1,92 dollari.




Duke Energy Corporation (DUK)
Duke Energy Corporation è una società di energia principalmente dislocata in America. Opera negli Stati Uniti in primo luogo attraverso le sue dirette e indirette controllate. Duke Energy opera in tre segmenti: U.S. Franchised Electric and Gas, Commercial Power and International Energy. Nel novembre del 2011 Duke Energy Renewables ha annunciato di aver acquisito tre progetti commerciali di megawatt solari. Duke Energy Renewables è una parte di attività commerciali Duke Energy che ha acquistato un portafoglio di progetti fotovoltaici da ESA Renewables. Il portafoglio è costituito dai 4298 pannelli Murphy Farm Solar Project situati su otto ettari di terreno acquistati e 4340 pannelli Wingate Solar Project situati su sette ettari di terreno acquistati.

L'azienda una crescita irresistibile del reddito netto, crescenti margini di profitto, un buon flusso di cassa dalle attività operative, la crescita dell' utile per azione e un notevole rendimento sul capitale.

La crescita del risultato netto rispetto allo stesso trimestre di un anno fa, ha significativamente superato quello dello S&P 500 e del settore Electric Utilities. L'utile netto è aumentato del 69,0% rispetto allo stesso trimestre dell'anno prima, passando da $ 594,00 milioni a $ 1.004,00 milioni. Ha un margine di profitto lordo elevato pari al 38,00%. Il cash flow operativo netto è leggermente aumentato a $ 2,147.00 milioni o 8,59% rispetto allo stesso trimestre dello scorso anno. La società ha registrato un significativo miglioramento dell'utile per azione nel trimestre più recente rispetto allo stesso trimestre di un anno fa.




BP plc (BP)
BP p.l.c. (BP) è una società internazionale del petrolio e del gas. La società opera in oltre 80 paesi, fornendo ai propri clienti carburante per il trasporto, l'energia per il calore e luce, servizi al dettaglio e dei prodotti petrolchimici. La società gestisce due segmenti: esplorazione e produzione, Refining e Marketing. Esplorazione e Produzione delle attività riguardano tre settori chiave. Le attività a monte includono petrolio e gas naturali, lo sviluppo, attività Midstream comprendono gasdotto, il trasporto e attività di trasformazione connesse alla sua attività a monte. Attività di marketing e commerciali comprendono la commercializzazione e trading di gas naturale, compreso il gas naturale liquefatto (GNL), con potenza e liquidi di gas naturale (LGN). Raffinazione e Marketing ha riguardato la fornitura e gli scambi, raffinazione, produzione, commercializzazione e trasporto di petrolio greggio, prodotti petroliferi e petrolchimici e servizi connessi.

BP plc ha avuto una crescita del fatturato, livelli di valutazione interessanti, in gran parte solide posizioni finanziarie con livelli di debito ragionevoli, un notevole rendimento del capitale e l'aumento di prezzo delle azioni durante l'anno passato.

La crescita dei ricavi è stata superiore alla media del settore del 5,7%. L'attuale rapporto debt-to-equity dello 0,39, è basso ed è inferiore alla media del settore, il che implica che vi è stata una efficace gestione dei livelli di debito. Il rendimento del capitale è leggermente migliorato rispetto allo stesso trimestre dell'anno prima. Questo può essere interpretato come un modesto punto di forza nell'organizzazione. Rispetto ad altre società del settore BP PLC ha sottoperformato. Rispetto a dove era 12 mesi fa, il titolo è salito, ma ha finora ritardato rispetto all'indice S&P 500.

9 titoli Tecnologici da prendere per il 2014 (parte 2)

9 titoli Tecnologici da prendere per il 2014 (parte 1)

Dopo le prime due settimane del 2014, sembra che il settore tecnologico vedrà un altro anno ricco di eventi. Siamo convinti che questo settore sarà il migliore dell'anno, molto sottovalutato. Mentre alcune interessanti collaborazioni e prodotti sono stati annunciati in occasione del Consumer Electronics Show (CES) la scorsa settimana, altro sicuramente verrà fuori al Mobile World Congress il prossimo mese e al WWDC dell'Apple.

È il motto delle case di investimento che scrutano il 2014 dei mercati azionari e suggeriscono idee di investimento ai clienti. Tre le linee guida condivise da quasi tutti i broker: puntare sui settori ciclici, cioè tipicamente più sensibili alla congiuntura economica così da cavalcare la ripresa in Europa; stare lontani dalle utilities; cautela sui mercati emergenti preferendo quelli sviluppati con un occhio di riguardo al Giappone e al settore tecnologico.

NVIDIA Corporation (NVDA)
E' stata costituita in California nel 1993. Si tratta di una società di visual computing. L'attività della società si basa su due importanti tecnologie: la GPU e il processore Tegra. La GPU, con miliardi di transistor, è il motore del visual computing e tra i processori più complessi del mondo. Ha marchi di prodotti GPU progettati per utenti e applicazioni specifiche: GeForce per i game-player; Tesla per i ricercatori e GRID VGX per i moduli grafici dei server basati su cloud. Il processore Tegra è un system-on-a-chip, o SOC, integrando un intero computer su un singolo chip. La società si rivolge a quattro segmenti di mercato - Gaming, Enterprise, Mobile e Cloud - dove la sua profonda esperienza in visual computing permette di creare soluzioni ed esperienze per gli utenti. I consumatori oggi possono guardare film, leggere libri o ascoltare musica su molti tipi di dispositivi.

Rispetto al suo prezzo di un anno fa, il prezzo delle azioni di NVDA sono salite del 32,83%, superiore all'andamento del mercato nello stesso lasso di tempo. Per quanto riguarda il corso del titolo nel prossimo futuro, anche se quasi ogni titolo può cadere in un ampio declino del mercato, NVDA dovrebbe continuare a muoversi verso l'alto, nonostante il fatto che ha già goduto di un bel guadagno nel corso dell'anno passato. Il debito-patrimonio netto è molto basso, 0, ed è attualmente inferiore a quello della media del settore, il che implica che vi è stata una gestione molto efficace dei livelli di debito.




Google Inc. (GOOG)
E' un'azienda tecnologica globale focalizzata sul miglioramento delle modalità con cui le persone ricercano le informazioni. L'azienda genera ricavi principalmente fornendo pubblicità online. Al 31 dicembre 2011, l'attività della Società si è concentrata su aree, come la ricerca, pubblicità, sistemi operativi e piattaforme ed Enterprise. Le aziende utilizzano il suo programma AdWords per promuovere i loro prodotti e servizi con pubblicità mirata. Inoltre, le terze parti che compongono la Rete Google usano il suo programma AdSense per fornire annunci pertinenti che generano entrate.

La crescita dei ricavi ha leggermente superato la media del settore del 9,1%. La crescita dei ricavi della società sembra aver contribuito ad incrementare i guadagni per azione. Anche se il rapporto di debito-netto è molto basso, è attualmente superiore a quello della media del settore, ma non desta preoccupazione. Insieme a questo, l'azienda mantiene un quick-ratio di 4,50, che dimostra chiaramente la capacità di coprire le esigenze di liquidità a breve termine.

La sua forte crescita degli utili del 34.41% e di altri importanti fattori ha trainato la salita del 61.66% rispetto all'anno passato, superando l'aumento nell'indice S & P 500 durante lo stesso periodo.
Se possibile attendere un ritracciamento sui 1060 dollari prima di un ingresso.




Microsoft Corporation (MSFT)
E' impegnata nello sviluppo di un serie di prodotti software e di servizi. La società progetta e vende hardware e offre pubblicità online per i clienti. Opera in cinque segmenti: WWindows & Windows Live Division (Windows Division), Server and Tools, Online Services Division (OSD), Microsoft Business Division (MBD), and Entertainment and Devices Division (EDD). I prodotti della società comprendono sistemi operativi per personal computer (PC), server, telefoni e altri dispositivi, applicazioni server per ambienti di elaborazione distribuita, applicazioni per la produttività, applicazioni e soluzioni di business, strumenti di gestione dei desktop e server, strumenti di sviluppo software, videogiochi, e pubblicità online. Inoltre progetta e vende hardware, tra cui la console di intrattenimento Xbox 360 e relativi accessori.

La crescita dei ricavi di MSFT ha leggermente superato la media del settore del 9,4%. Poiché lo stesso trimestre di un anno fa, i ricavi sono aumentati del 10,2%. La crescita dei ricavi della società sembra aver contribuito a incrementare i guadagni per azione. Il rapporto debito-equity di MSFT è molto basso, a 0.20 ed è attualmente inferiore a quello della media del settore, il che implica che vi è stata una gestione di grande successo di livelli di debito. Insieme a questo, l'azienda mantiene un quick ratio di 2,53, il che dimostra chiaramente la capacità di coprire le esigenze di liquidità a breve termine.




Netflix (NFLX)
E' una società nata nel 1997, che offre un servizio di noleggio di DVD e videogiochi via Internet. La spedizione dei dischi è effettuata tramite il servizio postale, che viene utilizzato dai clienti anche per la restituzione. Dal 2008 Netflix offre anche un servizio di streaming online ai propri clienti, accessibile tramite un apposito abbonamento. Il sottoscrittore dell'abbonamento può tenere quanto vuole i DVD che riceve; esiste un limite massimo al numero di DVD noleggiabili contemporaneamente, determinato dal tipo di abbonamento sottoscritto.

La crescita dei ricavi è ha superato la media del settore dell'8,0%. La crescita dei ricavi della società sembra aver contribuito a incrementare gli utili per azione. La sua forte crescita degli utili del 300% e di altri importanti fattori hanno trainato il titolo su del da 240% l'anno scorso, superando l'aumento nell'indice S&P500 durante lo stesso periodo. NETFLIX ha registrato un utile significativo per il miglioramento azionario nel trimestre più recente rispetto allo stesso trimestre di un anno fa. Nel corso dell'esercizio passato ha riportato utili inferiori di 0,29 dollari contro 4,17 dollari dell'anno precedente. Quest'anno ci aspettiamo un miglioramento del risultato a 1,71 dollari contro 0,29 dollari.
Attenzione al supporto sui 314 dollari, su un eventuale rimbalzo può esserci un ottimo acquisto, se manca il rimbalzo, il titolo potrebbe emtrare in trend negativo.