Azioni settore chimico, le 3 migliori con forti crescite per lungo periodo

Dopo aver combattuto controvento nel 2013, i titoli del settore chimico hanno cominciato a riprendersi quest'anno guidati in gran parte dall'impennata boom dell'energia scisto e da un mercato nordamericano in forte espansione. Mentre un qualsiasi rallentamento dell'economia potrebbe pesare su questo settore ciclico, le dinamiche di mercato e le strategie di gestione sembra stiano per premiare gli investitori con migliori prestazioni e rendimenti da dividendi rispettabili.

La fortuna dei titoli del settore chimico è che stanno migliorando. Il valore delle vendite della chimica negli Stati Uniti è previsto intorno ai 1000 miliardi di dollari nel 2018, rispetto ai 789 miliardi dollari del 2013, secondo l'American Chemistry Council. La sfortuna potrebbere essere le economie lente come l'Europa o la Cina, le quali hanno pesato sul mercato globale dei prodotti chimici nei mesi precedenti.

Detto questo, le prospettive per i titoli del settore chimico stanno migliorando - la produzione di sostanze chimiche a livello mondiale aumenterà del 3,8% quest'anno e del 4,1% nel 2015. Un altro buon segno: le aziende chimiche stanno investendo molto in ricerca e sviluppo - l'ACC (American Chemistry Council) ritiene che gli investimenti R&S (Ricerca e Sviluppo) aumenteranno a 68,7 miliardi dollari nel 2018 - rispetto ai 56,6 miliardi dollari del 2012.

Se come investitore stai cercando di ottenere un'esposizione nel settore, cerca titoli che hanno valutazioni interessanti, prospettive di crescita solide e dividendi. Noi abbiamo analizzato tre titoli chimici per l'acquisto da tenere per un medio/lungo periodo di cui godere non solo della plusvalenza ma anche dei dividendi.

Dow Chemical (DOW)
La Dow Chemical Company è un'impresa multinazionale statunitense con sede a Midland (Michigan). Nel 2006 la produzione di polistirene della Dow Chemical è stata la più alta al mondo. Dal 2007 è la seconda più grande produttrice chimica al mondo dopo BASF. E' la seconda più grande azienda chimica al mondo e la più grande negli Stati Uniti.

La crescita del risultato netto rispetto allo stesso trimestre di un anno fa ha significativamente superato quella dello S&P500 e dell'industria chimica. L'utile netto è aumentato del 38,0% rispetto allo stesso trimestre di un annofa, passando da 679,00 milioni a 937,00 milioni di dollari.

La società è salita la scorsa settimana sul rilascio degli utili migliori del previsto del terzo trimestre di 72 centesimi per azione su una stima superiore di 14,4 miliardi dollari. Wall Street si aspettava un EPS di 67 centesimi per azione su un fatturato di 14,31 miliardi dollari. La sfida più grande di Dow è mitigare l'impatto dei prezzi del petrolio sulla sua posizione concorrenziale - lo shale gas a buon mercato ha dato un vantaggio sui costi di produzione, ma potrebbe cambiare se i prezzi del petrolio continueranno a diminuire.

Dow Chemical si impegna anche sulle politiche friendly, come un riacquisto di azioni di 4,5 miliardi dollari e un dividendo attualmente superiore al 3%.



LyondellBasell Industries (LYB)
LyondellBasell Industries è un'azienda nata dalla fusione tra Basell e Lyondell Chemical Company che si occupa della produzione di polipropilene, polietilene e catalizzatori per polipropilene. In Italia è presente a Ferrara con il Centro Ricerche "Giulio Natta" (impianti produttivi, uffici amministrativi e sede legale); a Terni con impianti produttivi: 130 addetti; (chiuso nel 2012) a Brindisi (con impianti produttivi) e a Milano e Sesto San Giovanni (con attività commerciali).

LyondellBasell Industries (LYB) ha beneficiato ampiamente del prezzo low-cost del gas naturale (NGL), l'azienda vende ai produttori di etilene. Tuttavia, i prezzi del petrolio più bassi potrebbero fare pressione sui margini di LYB. Venerdì scorso, LYB ha registrato un utile del terzo trimestre di 2,46 dollari - il 63% in più rispetto allo stesso trimestre dello scorso anno - e un fatturato di 12,07 miliardi dollari per il trimestre. Gli analisti si aspettavano un utile per azione di 2,28 dollari.

Il rapporto debito-equity è basso, attualmente a 0,69, ed è inferiore a quella della media del settore, implica che vi è stato uno sforzo relativo di successo nella gestione dei livelli di debito. Insieme col favorevole rapporto debito-equity, la società mantiene un adeguato quick ratio di 1.21, che illustra la capacità di evitare problemi di liquidità a breve termine. Durante il passato anno fiscale, LyondellBasell Industries ha aumentato le sue stime a 6,78 dollari contro 4,97 dollari dell'anno precedente. Quest'anno, il mercato si aspetta un miglioramento degli utili a 8,25 contro 6,78 dollari.



Methanex (MEOH)
Methanex (MEOH) è focalizzata sulla fornitura, commercializzazione e distribuzione di metanolo - un prodotto versatile che può essere utilizzato in carburante e altri derivati. Produttori come Methanex aumenteranno la capacità di 50 milioni di tonnellate entro il 2023, secondo IHS Chemical. La produzione del metanolo nel Nord America dovrebbe salire nello stesso periodo - soprattutto a causa del favorevole prezzo del gas di scisto rispetto al carbone.

Quando si tratta di metanolo come domanda globale, la Cina è davanti a tutti - sia come produttore sia come importatore. Il consumo di metanolo della Cina sarà più che raddoppiato da 30 MMT del 2013 a 67,5 MMT nel 2023.

Investire in Apple ? Ecco cosa sapere prima dell'acquisto

Nel corso dell'ultimo anno, Apple (AAPL) è tornata agli antichi fasti. L'azienda continua ad ottenere la spinta dalla sua linea iPhone e ha visto una forte crescita della linea Mac. Infatti, negli ultimi 12 mesi, le sue azioni hanno totalizzato un guadagno del 40%, rispetto ad appena il 13% dell S&P 500 e alcuni dei migliori investitori del mondo pensano che ci sia ancora spazio per un rialzo. Basta guardare il miliardario Carl Icahn, che pensa che la valutazione delle azioni AAPL dovrebbe essere due volte più elevata! Questo porterebbe la capitalizzazione di mercato di AAPL a più di 1,2 trilioni. Proviamo a vedere se ha ragione e se le azioni hanno così tanto spazio per crescere.



Apple ha recentemente lanciato i suoi nuovi modelli iPhone 6 e iPhone 6 Plus, e la richiesta è stata enorme, con un fatturato di 39 milioni di unità nel quarto trimestre fiscale. Questo è superiore ai 34 milioni dello stesso periodo di un anno fa ed è stata sicuramente una performance impressionante alla luce della crescita economica in ritardo in Europa e Cina. Senza dubbio, aiuta il fatto che la concorrenza sia poco brillante. Apple ha anche enormi vantaggi, l'azienda ha un marchio premium, vi è una perfetta integrazione tra hardware e software e l'ecosistema iTunes/app è diffuso (ci sono quasi 10 milioni di sviluppatori di app registrati).

Apple è stata impegnata con la R&S ed i risultati sembrano promettenti. Un esempio è Apple Watch, che potrebbe fornire esperienze più convincenti e consentire applicazioni interessanti, come il fitness e la salute. Ma forse l'innovazione più potente per il titolo AAPL è Apple Pay, che permette al consumatore di effettuare un acquisto di persona con la pressione di un tasto, non scavando nel portafoglio o contando i soldi. Ci sono già più di 200.000 commercianti che utilizzano questa tecnologia, che comprendono rivenditori come Macy (M) e Whole Foods Market (WFM). È vero, sembra che ci siano dei difetti (come i doppi pagamenti), ma queste cose dovrebbero essere migliorate in fretta.

Nel Q4 fiscale è emerso che la società sà come continuare a crescere. I ricavi sono pari a 42 miliardi di dollari, in crescita del 12% e gli utili sono aumentati del 20% a 1,42 dollari per azione anno su anno. Il cash flow da operazioni è stato pari a 13,3 miliardi di dollari. Con tutti quei soldi, l'azienda è stata aggressiva nel riacquisto di azioni, durante lo scorso anno, i riacquisti sono stati pari a circa 45 miliardi di dollari. Ma le cose non sono tutte rose e fiori per le azioni Apple.

Ultimamente, la sicurezza è diventata un problema imbarazzante per Apple. Prima c'è stato il furto di foto "intime" di molti attori e celebrità dai telefoni. In un primo momento, Apple ha minimizzato le cose, ma, siccome il furore cresceva, la società ha iniziato ad intraprendere azioni ed a rinforzare la sicurezza. Ma i problemi di iCloud non finiscono qui, ora sembra che il servizio abbia subito un massiccio hackeraggio in Cina. Il risultato potrebbe essere il furto di milioni di ID utente e password. Se questi incidenti dovessero continuare, le azioni Apple potrebbero risentirne.

La crescita dell'iPad di Apple sta svanendo. Nel 4° trimestre fiscale, Apple ha venduto solo 12,3 milioni di iPad, inferiori ai 14 milioni dello stesso periodo di un anno fa. Questo è stato in realtà il terzo declino trimestrale consecutivo. Per invertire la situazione, Apple ha recentemente lanciato diversi nuovi modelli, che purtroppo, stanno ottenendo recensioni contrastanti. Se non altro, il calo iPad potrebbe essere momentaneo. Uno dei fattore è l'inondazione di tablet a basso costo, inoltre, sembra anche che i consumatori abbiano minori possibilità di aggiornamenti, oltre al fatto che potrebbe essere dovuto alla cannibalizzazione degli iPhone più grandi.

Fra pochi anni, potrebbe essere difficile trovare nuovi modi per aumentare le vendite. Dato l'elevato prezzo di iPhone, Mac e iPad, Apple potrebbe essere di fronte ad un punto di saturazione. È vero, che la società sta cercando di espandersi in altre categorie, come i pagamenti, gli articoli indossabili e i software per le imprese, che coinvolge IBM (IBM) come partner principale. Ma tutto questo aggiungerà un sacco di complessità e coinvolgerà mercati che sono altamente competitivi. In altre parole, vi è una grande possibilità che Apple inciampi in qualche trimestrale.

Ci sono sicuramente cose per gli investitori di cui preoccuparsi. L'iPad potrebbe essere in un declino secolare, ci sono problemi con la sicurezza e da alcuni dei nuovi prodotti - come Apple Watch e Apple Pay - potrebbero rivelarsi più difficile ottenere la trazione necessaria. Nonostante tutto questo, resta il fatto che l'iPhone rimane il driver delle azioni Apple per il prossimo futuro e la buona notizia è che l'azienda di Cupertino ha continuato ad innovare la tecnologia ed a sfruttare il suo marchio e il potente ecosistema. Ci dovrebbe essere anche una bella spinta nella prossima stagione natalizia. La valutazione delle azioni APPL è anche attraente, il forward P/E ratio è di 12X, a differenza dei 14X di Microsoft (MSFT) e Intel (INTC).

Quindi, Apple dovrebbe rimanere un modo solido per beneficiare della continua crescita nella telefonia mobile, ad una valutazione attraente.

5 azioni utilities che offrono un dividendo del 5% o superiore all'anno

I dividendi reinvestiti sono un generatore di crescita potentissimo. Se per esempio aveste investito solo 1.000 dollari in azioni Johnson & Johnson (JNJ) all'inizio del 1980 e reinvestito tutti i dividendi, oggi avrebbe più di 91 mila dollari di oggi. Questo è un impressionante ritorno di oltre il 9.000%. Gli investitori che cercano titoli che pagano dividendi per ottenere dalla crescita un beneficio maggiore, anche se sono alla ricerca di un investimento difensivo, possono trovare azioni in grado di generare rendimenti costanti nel corso di un lungo periodo di tempo. Qual è il settore difensivo migliore per ricevere dividendi alti ? Il settore utility.



Misurare il valore del titolo coinvolge non solo il suo rendimento dei dividendi, ovviamente. I margini operativi raccontano agli investitori la flessibilità, più il margine è alto, meglio è. Le Utilities, però, sono aziende spesso con debiti, il che le rende molto sensibili alle variazioni dei tassi di interesse. Un buon modo di analizzare la capacità dell'azienda di finanziare il debito è attraverso il costo medio ponderato del capitale [WACC]. Questa cifra vi dirà che tipo di ritorno l'azienda ha bisogno di fare, sulle spese in conto capitale, per compensare il costo dell'indebitamento.

Il costo medio ponderato del capitale (o anche WACC, acronimo dell'espressione inglese weighted average cost of capital) consiste nella media ponderata tra il costo del capitale proprio e il costo del capitale di debito. Il WACC è il tasso minimo che un'azienda deve generare come rendimento dei propri investimenti per remunerare i creditori, gli azionisti e gli altri fornitori di capitale. Le aziende reperiscono capitale finanziario da diverse fonti: azioni ordinarie, azioni privilegiate, debiti ordinari, obbligazioni convertibili, obbligazioni exchangeable, warrants, opzioni, trattamento di fine rapporto, stock options, contributi pubblici, e così via. A titoli diversi corrispondono ritorni attesi differenti. Il WACC è calcolato tenendo conto del peso relativo di ciascuna componente della struttura del capitale.

Di seguito ci sono 5 azioni di Utilities con alti dividendi, margine operativo buono, un carico di debito associato e WACC.

TECO Energy (TE)
Dividendo - 5.20%
Margine operativo - 16.30%
Debt-to-Equity - 1.29
WACC - 5.98%

TECO Energy è una holding del settore energetico con cinque core business, attività elettrica e gas regolamentati in Florida e di altre società operanti impegnate nelle miniere di carbone e produzione di carburante sintetico, servizi di trasporto a base acquosa e non regolamentata, generazione elettrica con contratti a lungo termine e distribuzione di energia elettrica regolata in Guatemala.

Il Cash flow operativo netto è leggermente aumentato a 152,50 milioni o del 2,28% rispetto allo stesso trimestre dello scorso anno. Inoltre ha anche modestamente superato il flusso di cassa media del settore del -2,65%. Nonostante la crescita del fatturato stagnante, la società ha sovraperformato rispetto alla media del settore del 2,9% rispetto lo stesso trimestre di un anno prima, i ricavi sono rimasti costanti. Anche se le entrate della società sono stagnanti, l'utile per azione è diminuito.

Il titolo a un costo relativamente basso rispetto gli utili futuri, ma è stato colpito da un trend dopo la diminuzione dell'EPS. Tuttavia, gli analisti prevedono una inversione di tendenza per il 2014 che potrebbe rendere questa Utility un buon acquisto. TECO ha oneri del debito medi, ma ha riportato ricavi stabili che suggeriscono che il titolo è pronto per una inversione di tendenza.

AmeriGas Partners LP (APU)
Dividendo - 7.90%
Margine operativo - 13%
Debt-to-Equity - 1.74
WACC - 5.87%

AmeriGas Partners (APU) è un distributore di propano al dettaglio negli Stati Uniti. Al 30 settembre 2012 serviva circa 1,3 milioni di clienti residenziali, commerciali, industriali e agricoli in tutti i 50 stati americani da 1.200 distributori di propano. La MLP è una holding e svolge la propria attività principalmente attraverso la sua controllata, AmeriGas Propane e la sua controllata, AmeriGas Eagle Propane.

Amerigas ha migliorato l'utile per azione del 22,6 % nel trimestre più recente rispetto allo stesso trimestre di un anno fa. La società ha dimostrato un modello di guadagni positivi per azione e una crescita nel corso dell'anno passato. Riteniamo che questa tendenza dovrebbe continuare. Durante lo scorso anno fiscale, Amerigas alzato le sue stime di guadagno a 1,43 dollari contro i -0,05 dollari dell'anno precedente. Quest'anno il mercato si aspetta un miglioramento del risultato (2,78 dollari contro 1,43 dollari).

I 3,95 miliardi dollari di gas propano MLP AmeriGas Partners arrivano grazie al freddo invernale americano. Il propano si prevede sarà una tendenza verso l'alto insieme a petrolio e gas naturale che dovrebbero aumentare i ricavi ed EPS. Il titolo ha riportato un aumento degli utili trimestrali del 22%, che sembrano far passare in secondo piano il suo carico relativamente elevato di debito.

Suburban Propane Partners LP (SPH)
Dividendo - 8.50%
Margine operativo - 10.70%
Debt-to-Equity - 1.10
WACC - 7.81%

Suburban propano è una società in accomandita che svolge la propria attività attraverso Suburban propano LP, una società in accomandita che opera nel settore propano e delle sue controllate dirette e indirette. La società è un marketer a livello nazionale e distributore di una gamma diversificata di prodotti che soddisfano le esigenze energetiche dei propri clienti. E' specializzata nella distribuzione di propano, petrolio combustibile e carburanti raffinati, così come la commercializzazione di gas naturale e di energia elettrica nei mercati deregolamentati.

I guadagni per azione del trimestre più recente sono scesi leggermente al di sotto del trimestre dell'anno precedente. Questa società ha registrato un utile in qualche modo volatile di recente. Ma riteniamo che sia pronta per una crescita dell'EPS nel prossimo anno. Nel corso dell'esercizio passato ha aumentato le sue stime di guadagno a 1,45 dollari contro gli 0,48 dollari dell'anno precedente. Quest'anno il mercato si aspetta un miglioramento degli utili (1,83 dollari contro 1,45 dollari).

Suburban propano Partners paga uno dei rendimenti più alti della lista, l'8,50%. Anche se il titolo ha preso un duro colpo finora - in calo dell'11% da inizio anno, ha un debito pari alla media del settore e prevede una crescita media del 13% dell'EPS per i prossimi cinque anni, il che la rende un solido acquisto per gli investitori.

Niska Gas Storage (NKA)
Dividendo - 9.90%
Margine operativo - 27.60%
Debt-to-Equity - 1.41
WACC - 7.79%

Niska Gas Storage è un gestore di attività di stoccaggio di gas naturale in Nord America. Gestisce strutture di stoccaggio di gas in Alberta, Canada e la Wild Goose Salt Plains, impianti di stoccaggio del gas in California e Oklahoma. Commercializza la sua capacità di stoccaggio di gas e ottimizza la sua capacità di archiviazione con i suoi acquisti di gas di proprietà in ciascuno di questi impianti. La società vende gas naturale per vari clienti tra cui istituzioni finanziarie, oleodotti, generatori di energia, utilities e produttori di gas naturale.

Niska Gas Storage ha registrato un forte calo degli utili per azione nel più recente trimestre in confronto alle sue prestazioni rispetto allo stesso trimestre di un anno fa. Nell'ultimo anno fiscale Niska Gas ha continuato a perdere soldi sugli utili a -0,63 contro -2,38 dell'anno precedente. Quest'anno il mercato si aspetta un miglioramento del risultato (0,56 dollari contro -0,63).

Il titolo è stato declassato all'inizio di quest'anno, ma è stato in un trend di rialzo dopo una discesa iniziale. Le stime di crescita dell'EPS per il prossimo anno sono alte per il settore - oltre il 27%.

Gas Natural (EGAS)
Dividendo - 5.40%
Margine operativo - 10.70%
Debt-to-Equity - 0.67
WACC - 2.94%

La società si occupa di gas naturale, opera principalmente come società di distribuzione locale in sette stati e serve circa 73.000 clienti. Distribuisce annualmente circa 33 miliardi di piedi cubi di gas naturale a circa 69.000 clienti attraverso utilities regolamentate operanti nel Kentucky, Maine, Montana, North Carolina, Ohio, Pennsylvania e Wyoming. Possiede l'autostrada Shoshone raccogliendo gasdotti di gas naturale situati in Montana e Wyoming attraverso la sua controllata EWD. Fornisce propano liquido, petrolio e kerosene a circa 3.400 clienti residenziali, commerciali e agricoli in North Carolina e Virginia.

Il rapporto debt-equity è basso, attualmente a 0.68, ed è inferiore a quello della media del settore, il che implica che vi è stato uno sforzo relativamente di successo nella gestione dei livelli di debito. Anche se l'azienda ha un forte rapporto debito-equity, il quick ratio di 0.47 è molto debole e dimostra una mancanza di capacità di pagare le obbligazioni a breve termine. Il margine di profitto lordo è attualmente basso, attestandosi al 4,09%.

La crescita del fatturato trimestrale è salito del 22% rispetto all'anno scorso, ma la vera forza della società potrebbe risiedere nei suoi dati finanziari. Ha un debito più basso del 5 qui elencati e il più basso costo medio ponderato di capitale, dando alla società un ampio margine di profitto da spese in conto capitale.

5 azioni che offrono ottimi dividendi di 5 settori diversi da acquistare ora

Per gli investitori che puntano sul reddito di lungo periodo una delle preoccupazioni più importante sono i dividendi, ma un titolo che paga dividendi non è sufficiente. Una delle caratteristiche principali è la crescita dei dividendi stessi. Secondo un documento di Goldman Sachs dal 1972 al 2012, l'S&P 500 Total Return Index ha dato agli investitori un rendimento del 7,05%, tutti i titoli che pagano dividendi hanno registrato un rendimento dell'8,76%. Tuttavia, quando si va a scegliere in un gruppo denominato "Dividend Growers and Initiators", il ritorno passa al 9,55%.

Abbiamo analizzato 5 titoli provenienti da 5 diversi settori che pensiamo abbiano una buona probabilità di crescita continua dei dividendi, sono stati divisi per settore e per singolo titolo.

1. Tecnologico

International Business Machines Corp. (IBM)
ha migliorato l'utile per azione dell'11,7% nel trimestre più recente rispetto allo stesso trimestre di un anno fa. La società ha dimostrato un modello positivo di utili nel corso degli ultimi due anni. Riteniamo che questa tendenza dovrebbe continuare. Nel corso dell'esercizio passato, IBM ha aumentato le sue stime di utili a 15,02 dollari contro i 14,41 dollari dell'anno precedente. Quest'anno ci aspettiamo un miglioramento del risultato a 18,00 dollari contro i 15,02 dollari.

La crescita del risultato netto rispetto allo stesso trimestre di un anno fa ha superato quello della media dell'industria IT Services, ma è stato inferiore a quella dello S&P 500. Il reddito netto è aumentato del 6,0% rispetto allo stesso trimestre dell'anno prima, passando da 5,833 milioni a 6,184.00 milioni di dollari. Il cash flow operativo netto è leggermente aumentato a 6,528.00 milioni o del 2,86% rispetto allo stesso trimestre dello scorso anno.



2. Beni di consumo ciclici

McDonald Corporation (MCD).
McDonald's Corporation è un franchising e gestisce i ristoranti McDonald's nel settore dei servizi alimentari. Questi ristoranti servono vari menu in oltre 100 paesi in tutto il mondo. Tutti i ristoranti sono gestiti sia dalla società o da concessionari, tra cui affiliati convenzionali in base ad accordi di franchising, e mercati esteri affiliati e licenziatari di sviluppo in base ad accordi di licenza. centri di distribuzione indipendente di proprietà e gestiti, sempre approvati dalla società, da distributori di prodotti e fornitori per ristoranti. Inoltre il personale del ristorante è addestrato per la conservazione, manipolazione e preparazione dei prodotti e nella consegna del servizio al cliente.

La società ha pubblicato per il quarto trimestre 2013 risultati misti. Un utile per azione di 1,40 $ che hanno battuto il consenso degli analisti che era dell'1,39 $ per azione e sono aumentati del 1,4% su base annua. Nel quarto trimestre i ricavi dei ristoranti gestiti dalla società sono aumentati dell'1,8% a 4,8 miliardi, mentre quelli gestiti in franchise sono aumentati del 2,4% a 2,3 miliardi.



3. Finanziario

Gli investitori hanno cominciato a riconoscere i fattori positivi di Wells Fargo (WFC)
, tra cui la crescita degli utili. Questo ha contribuito ad aumentare le azioni della società di un forte 30,00% rispetto allo scorso anno.

La Wells Fargo & Co è una compagnia di servizi finanziari operante in tutto il mondo. Wells Fargo è la quarta banca per attività e terza per capitalizzazione borsistica degli Stati Uniti. Wells Fargo è la seconda più grande banca per depositi, servizi ipotecari e carte di debito.

Wells Fargo ha migliorato l'utile per azione del 9,9% nel trimestre più recente rispetto allo stesso trimestre di un anno fa. La società ha dimostrato un modello di utili positivi del titolo negli ultimi due anni. Ha aumentato le sue stime di utili a 3,89 dollari contro i 3,36 dollari dell'anno precedente. Quest'anno ci aspettiamo un ulteriore miglioramento degli utili a 4,05 dollari contro 3,89 dollari.



4. Energetico

ConocoPhillips (COP)
.
ConocoPhillips è società integrata internazionale nel settore energia. Opera in sei segmenti: Exploration and Production (E&P) che esplora, produce, trasporta petrolio, bitume, gas naturale, gas naturale liquefatto (GNL) e liquidi di gas naturale a livello mondiale; Midstream che raccoglie e processa gas naturale e fraziona liquidi da gas naturale negli Stati Uniti e Trinidad.

Ha comunicato che i suoi utili del quarto trimestre sono aumentati del 74%, sostenuti da una plusvalenza derivante dalla vendita delle sue attività in Algeria, mentre i ricavi e la produzione sono diminuiti. ConocoPhillips ha venduto le attività non principali per concentrarsi su quelli con rendimenti più elevati. Ha registrato un utile di 2,5 miliardi di dollari, o 2$ per azione, rispetto a 1,43 miliardi di dollari, o 1,16 dollari per azione dell'anno precedente.



5. Industria

La crescita dei ricavi di Union Pacific Corp (UNP) ha leggermente superato la media del settore del 4,8%. Anche lo stesso trimestre dell'anno prima i ricavi sono aumentati del 7,2%. La crescita dei ricavi della società hanno contribuito ad aumentare l'utile per azione.

Union Pacific Corporation è impegnata nel settore dei trasporti. L'attività operativa principale della società madre, la Union Pacific Railroad Company, è di collegare 23 Stati occidentali, i due terzi degli Stati Uniti d'America. Union Pacific Railroad Company serve molti centri della popolazione degli Stati Uniti e fornisce loro modalità di trasporto merci.

Gli investitori hanno cominciato a riconoscere i fattori positivi tra cui la crescita degli utili. Nel corso dell'esercizio passato, Union ha aumentato le sue stime di utili a 9,43 dollari contro gli 8,27 dollari dell'anno precedente. Quest'anno, il mercato si aspetta un miglioramento degli utili a 10,81 dollari contro 9,43 dollari.



Soprattutto in questo contesto di bassi tassi di interesse, i titoli con dividendo stanno ricevendo una particolare attenzione da parte degli investitori. Una cosa importante da ricordare quando si è alla ricerca di dividendi è di non andare a caccia di rendimenti elevati. La resa media di questi cinque titoli è il 2,85%, un numero che potrebbe essere aumentato con una selezione di altri titoli. Il dividend yield non è di per sé indice di una società sana, però. In primo luogo dovrebbero essere tenuti in considerazione, per l'acquisizione dei titoli, ottimi fondamentali, qualcosa che questi 5 titoli condividono.

5 titoli con buoni dividendi analizzati dopo la discesa di Gennaio

In questi giorni sto leggendo un libro molto interessante che spiega come 10 mila dollari in 17 anni possano diventare 1 milione di dollari seguendo un'analisi ben precisa. L'autore mostra i suoi calcoli e prendendo in esame 3500 aziende americane, in un lasso di tempo di 1 - 3 - 5 anni, ci fa vedere come nei lassi di tempo più lunghi, 3 - 5 anni, il suo portafoglio ha sempre performato in positivo, magari non battendo gli indici, ma ha sempre guadagnato, con una media minima dell'11% e massimo del 40%.

Ora entra in gioco la psicologia, ho letto un secondo libro che tratta proprio la psicologia del trader, anzi investitore è meglio come termine, l'autore mostra chiaramente come siamo portati a diventare nervosi quando ci prospettano guadagni, anche se sicuri, in un'arco di tempo superiore ai 2 mesi. 2 mesi ? Quando ho letto 60 giorni mi è venuto male, com'è possibile preventivare un guadagno sicuro in 60 giorni ? Pensate solo se aveste acquistato dei titoli a metà Dicembre, ora sareste pari. Ma pensate se aveste acquistato quei titoli nel 2012, il calo di Gennaio avrebbe intaccato pochissimo il vostro guadagno.

Ma allora siamo sempre alle solite, il lungo periodo è da preferire al breve periodo, bisogna solo stare calmi e lasciar scorrere il tempo, senza ansia e senza preoccupazioni, non è facile, lo so bene, ma solo così arriveranno i guadagni e la borsa quando fa guadagnare è davvero un portento.

Nella ultime due settimane ho aggiunto azioni a titoli già presenti nel mio portafoglio e ho aperto una posizione due nuove posizioni. Quando segui un titolo per settimane o mesi e poi lo vedi andar giù a prezzi interessanti e proprio un bel vedere. Le cinque società che ho acquistato sono elencate di seguito.

Ho acquisto azioni di Target (TGT). La società ha sofferto una caduta del credito e degli acquisti negli Stati Uniti, in più sembra aver mal gestito la sua espansione in Canada. Di conseguenza il prezzo delle azioni è sceso a partire dalla metà del 2013. Trovo che il titolo sia in questo momento ad un buon prezzo per un investimento sul lungo periodo, il suo p/E è di 15,10 volte gli utili e ha un rendimento del 3,10%. La società inoltre è riuscita anche ad aumentare i dividendi per ben 46 anni di fila. E' da tenerne conto, non sono molte le società che riescono ad avere sempre abbastanza liquidità per fornire dividendi sempre più alti, figuriamoci per ben 46 anni di fila.



Un'altra società di cui ho acquistato azioni è Wal- Mart Stores (WMT).
La Walmart Stores Inc, è una multinazionale americana, proprietaria dell'omonima catena di negozi al dettaglio Walmart, fondata da Sam Walton nel 1962. È il più grande rivenditore al dettaglio nel mondo, prima multinazionale al mondo nel 2010 per fatturato e numero di dipendenti. Oggi è la più grande catena operante nel canale della grande distribuzione organizzata. Dopo la morte del fondatore, ora la multinazionale è di proprietà dei suoi eredi: il figlio Robson è anche l'attuale amministratore delegato e figura-chiave dell'azienda. Altri soci sono gli altri figli di Sam Walton: John T. Walton, Jim Walton, Alice Walton e la moglie del fondatore Helen Walton. Dopo la morte di John Walton gli è succeduta la moglie Christy Walton.

Negli ultimi dieci anni è riuscita ad aumentare i dividendi del 18% all'anno. Questo campione dividendo ha un p/E di 14,20 volte gli utili e un rendimento del 2,50%.



Per il secondo mese consecutivo ho acquistato azioni di McDonald (MCD). McDonald's Corporation è un franchising e gestisce i ristoranti McDonald's nel settore dei servizi alimentari. Questi ristoranti servono vari menu in oltre 100 paesi in tutto il mondo. Tutti i ristoranti sono gestiti sia dalla società o da concessionari, tra cui affiliati convenzionali in base ad accordi di franchising, e mercati esteri affiliati e licenziatari di sviluppo in base ad accordi di licenza.

La crescita dei dividendi ha rallentato dal 22.80% all'anno negli ultimi dieci anni, scendendo al 13.90% all'anno negli ultimi cinque anni. Attualmente la società ha un rendimento del 3,40%.



Ora vi segnalo i titoli che sono entrati nel mio portafoglio, Diageo (DEO). Diageo plc (DEO) opera nel settore delle bevande con una serie di marchi internazionali. Diageo produce e distribuisce una serie di marche di alcolici tra cui birra e vino. La gamma di marchi premium che produce e distribuisce comprende la vodka Smirnoff, Johnnie Walker whisky, Baileys Original, il rum Captain Morgan, Jeb scotch whisky, gin Tanqueray e Guinness. In più ha anche i diritti di distribuzione per il brand di tequila José Cuervo in Nord America e in molti altri paesi. La marca di birra migliore in assoluto di Diageo è la gigante Guinness.

Diageo è riuscita ad aumentare i dividendi per 16 anni consecutivi ed è 4-5 volte più grande di copetitor come Brown- Forman (BF.B), questo rende la società un bersaglio facile per una acquisizione.



Ho anche aggiunto nel mio portafoglio General Mills (GIS). General Mills è un produttore e distributore globale di prodotti alimentari di consumo venduti attraverso negozi di vendita al dettaglio. La società è inoltre un fornitore di prodotti alimentari di marca e senza marchio foodservice. General Mills produce i suoi prodotti in 15 Paesi e mercati. Le attività della società sono organizzate in tre settori operativi: U.S. Retail, International e Bakeries and Foodservice. Le categorie di prodotti negli Stati Uniti sono pronti per il consumo di cereali, yogurt, zuppe pronte, liofilizzati, verdure surgelate, prodotti di pasta refrigerati e congelati, dessert e miscele da forno, pizza surgelata e pizza snack, frutta e snack salati e una varietà di prodotti biologici tra cui zuppe, barrette di cereali e cereali.



Vorrei aggiungere che ho quasi aggiunto alla mia posizione anche Philip Morris International (PM) ma mi sono fermato. Mi piace molto come compagnia, i suoi fondamentali e le possibilità di crescita degli utili e dei dividendi, se scende sotto i 75 dollari, valuterò l'acquisto di altre azioni. E' molto raro trovare una società con utili in crescita, dividendi, valutazioni economiche e di un rendimento così buone e sostenibili.

5 azioni che stanno aumentando i loro dividendi del 20% all'anno

Gli investitori di dividendo farebbero bene a concentrarsi non solo sul rendimento corrente di un titolo, ma anche sul potenziale di crescita dei suoi dividendi sul lungo termine. Questo perché le aziende forti che aumentano costantemente le loro distribuzioni di dividendi premiano gli azionisti con un costante aumento di flusso di reddito che equivale sostanzialmente ad un aumento annuale. Chi non ama gli aumenti quando si parla di introiti ?

Ma ci sono altre ragioni per valutare la crescita dei dividendi in modo così positivo e sono ben supportate dalla ricerca. Per esempio, uno studio condotto da C. Thomas Howard, pubblicato su Advisor Prospectives, ha dimostrato che per ogni punto percentuale di aumento di yield di un titolo, aumenta il suo rendimento annuo di 0,22 punti percentuali se si tratta di una large-cap, 0,25 se si tratta di una mid-cap e 0,46 se si tratta di una small-cap. Howard ha scoperto che le azioni con dividendi crescenti hanno sovraperformato quelle che hanno tagliato i dividendi di 10 punti percentuali all'anno tra il 1973 e il 2010 e hanno battuto sia quelle con dividendi piatti sia quelle senza dividendi. La ciliegina sulla torta è che Howard ha dimostrato che questa sovraperformance è avvenuta con una volatilità inferiore di un terzo. Rendimenti più elevati, minore volatilità che provoca stress e una costante crescita del flusso di reddito. Non so cosa un investitore sul lungo periodo voglia di più ?

Dopo queste breve premessa passiamo ai fatti, di seguito vi mostriamo un elenco di titoli che rispetto allo scorso anno, hanno aumentato i loro dividendi più del 20%.

Cardinal Health (NYSE: CAH) +23,5%
Qualcomm (NASDAQ: QCOM) +22,9%
Walgreen (NYSE: WAG) +22,2%
BB&T (NYSE: BBT) +22,1%
Teva Pharmaceutical (NYSE: TEVA) +21%

Cardinal Health (CAH)
fornisce una gamma di prodotti e servizi che migliorano la sicurezza e la produttività dell'assistenza sanitaria. Questi includono una linea di prodotti medici e chirurgici quali camici, guanti e teli chirurgici, così come la distribuzione farmaceutica che consente a centinaia di produttori di consegnare i loro farmaci a farmacie, ospedali e altre strutture di assistenza. Cardinal Health offre agli investitori un rendimento del 2,4%.

Il Cash flow operativo netto è aumentato significativamente del 380,63% a 300.00 milioni rispetto allo trimestre dello scorso anno. Il rapporto debt-to-equity è basso, attualmente a 0,65, ed è inferiore a quella della media del settore,il che implica che vi è stata una gestione di successo nei livelli di debito. Quest'anno il mercato si aspetta un miglioramento degli utili (3,57 contro 0,95 dollari per azione).

Nei grafici qui sotto potete visionare i possibili livelli di crescita del prezzo nei prossimi 12 mesi e le stime societarie dell'EPS per i prossimi 2 anni. Per ultimo un grafico che mostra una leggera analisi tecnica che dimostra come il titolo sia cresciuto molto nell'ultimo periodo, si consiglia di attendere una discesa del prezzo, i 50 $ sarebbero perfetti, ma anche 51 $ è un buon livello per un ingresso sul lungo periodo, 3/4 anni.




La crescita dei ricavi di QCOM ha superato la media del settore del 30,0%. Il rapporto debito-equity di QCOM è molto basso, 0.00 punti, il migliore del settore e indica una gestione del debito perfetta. Oltre a questo l'azienda mantiene una capacità di coprire le esigenze di liquidità a breve termine. Il rendimento del patrimonio netto è lievemente migliorato rispetto allo stesso trimestre di un anno fa. QCOM ha migliorato gli utili per azione del 30,4% nel trimestre più recente rispetto allo stesso trimestre di un anno fa, mostrando un profilo di guadagni positivi per la crescita della prezzo negli ultimi due anni. Riteniamo che questa tendenza dovrebbe continuare. Quest'anno il mercato si aspetta un miglioramento degli utili a 4,54 contro i 3.06 dollari passati.

Nei grafici qui sotto potete visionare i possibili livelli di crescita del prezzo nei prossimi 12 mesi e le stime societarie dell'EPS per i prossimi 2 anni. Il titolo mostra una forbice ampia di stime perchè la società segue la crescita globale, in un ottica di lungo periodo non dovrebbero esserci problemi, le stime per il 2013 e 2014 sono molto buone e in doppia cifra. Attenderei una discesa a 64$ per un ingresso.




Walgreen (WAG)
è la tipica farmacia di quartiere, che vende farmaci da prescrizione e da banco e una serie di altri prodotti. Con più di 8.000 farmacie distribuite attraverso gli Stati Uniti, Walgreen ha un marchio riconosciuto con cui può permettersi di competere e vincere nel suo settore. Walgreen ha un rendimento del 2,6%.

La crescita dei ricavi di WAG ha leggermente superato la media del settore del 3,3%. Gli investitori hanno cominciato a riconoscere i fattori positivi della società tra cui la crescita degli utili. Questo ha contribuito a far salire le azioni della società di un 34,78% rispetto all'anno scorso, un aumento che ha superato quello dello SP500. Guardando al futuro, il forte rialzo del titolo lo ha reso piuttosto costoso rispetto ai competitor.

Riteniamo, tuttavia, che i punti di forza di questa azienda giustifichino questi livelli di prezzo elevati. I guadagni di WAG sono in miglioramento e la società ha registrato un utile di 3,02 dollari contro 2,94 dollari dell'anno dell'anno precedente. Quest'anno il mercato si aspetta un miglioramento degli utili a 3,12 dollari contro 3,02 dollari.

Nei grafici qui sotto potete visionare i possibili livelli di crescita del prezzo nei prossimi 12 mesi e le stime societarie dell'EPS per i prossimi 2 anni. Il titolo mostra una forbice ampia di stime perchè la società segue la crescita globale, in un ottica di lungo periodo non dovrebbero esserci problemi, le stime per il 2013 e 2014 sono molto buone e in doppia cifra. Attenderei una discesa a 50$ per un ingresso.




BB&T (BBT)
fornisce diversi servizi bancari per la clientela retail e commerciale. Questi servizi includono mutui bancari residenziali, tramite concessionari di finanziamenti, assicurazioni, asset management e una serie di altri servizi finanziari. BB&T ha un dividendo del 2,6%.

BB&T Corp ha migliorato gli utili per azione del 6,9% nel trimestre più recente rispetto allo stesso trimestre di un anno fa. L'azienda ha mostrato un profilo di guadagni positivi negli ultimi due anni. Riteniamo che questa tendenza dovrebbe continuare. Nel corso dell'esercizio passato, BBT ha aumentato le sue stime puntando ad un guadagno di 2,70 dollari contro 1,84 dollari dell'anno precedente. Quest'anno, il mercato si aspetta un miglioramento dei guadagni a 2,93 contro 2,70 dollari per azioni.

Il Cash flow operativo netto è aumentato significativamente del 141,86% a 1.843,00 milioni rispetto allo stesso trimestre dello scorso anno. Inoltre ha anche superato notevolmente il flusso di cassa medio del settore del 28,38%.

Nei grafici qui sotto potete visionare i possibili livelli di crescita del prezzo nei prossimi 12 mesi e le stime societarie dell'EPS per i prossimi 2 anni. Il titolo sembra in una buona posizione per un ingresso anche oggi sul lungo periodo, usufruiamo di un calo degli ultimi giorni entrando a 34 $ con target price a 43 $.




Teva Pharmaceutical(TEVA)
è una multinazionale farmaceutica che sviluppa, produce e commercializza farmaci generici che coprono la maggior parte delle principali categorie di trattamento. Anche se le azioni hanno sottoperformato il mercato nel corso dell'anno passato, tempi migliori la attendono, Teva ha un dividendo solido del 3,4%.

L'attuale rapporto debito-equity, 0,58, è basso ed è al di sotto della media del settore, il che implica che vi è stata una gestione efficace dei livelli di debito. Il Cash flow operativo netto è diminuito a 875,00 milioni o del 26,53% rispetto allo stesso trimestre dello scorso anno. La redditività del capitale è notevolmente diminuito rispetto al suo ROE e rispetto allo stesso trimestre di un anno fa.

Nei grafici qui sotto potete visionare i possibili livelli di crescita del prezzo nei prossimi 12 mesi e le stime societarie dell'EPS per i prossimi 2 anni. Il titolo è in una buona posizione per un ingresso anche oggi sul lungo periodo, usufruiamo di un calo degli ultimi mesi entrando a 38 $ con target price a 46 $.




Conclusioni

Se aveste investito in queste società un anno fà, avreste goduto di un aumento totale dei dividendi dal 21% al 23,5%. Questo livello di crescita darebbe un notevole impulso a qualsiasi investitore di dividendi. Ma la cosa più importante per gli investitori di oggi è sostanzialmente di individuare le aziende che aumenteranno i loro dividendi negli anni a venire.

I 5 titoli più sottovalutati con un alto dividendo

One Million Dollar Portfolio dal 2010 ad oggi +103.04% Stock Win Usa Portfolio dal 2010 ad oggi +148.30 Europa Vincente Portfolio dall'inizio del 2012 +32.93% ETF migliori dal 10 ottobre 2012 +9.56% Gemme nascoste nel 2012 +369.68% Visione del nostro portafoglio One Million Dollar + 103.04% Alert acquisto/vendita quando viene modificato il portafoglio One Million Dollar Iscrizione newsletter dove riceverai analisi societarie e report macroeconomici Bilanci societari, Dati societari e Sec Filing Calendario dividendi del nostro portfolio. Calendario eventi macroeconomici USA, EUROPA e CINA Iscrizione completamente gratuita

---

Gli obiettivi di prezzo degli analisti sulle vendite trimestrali sono ben lontani dall'essere delle guide sulle opportunità di rialzo, ma forniscono una misura quantitativa se un titolo sia sottovalutato o no. Siamo inoltre in grado di combinare il differenziale tra prezzo di un titolo e il suo obiettivo con altre metriche (ad esempio il dividend yield), al fine di migliorare il processo di identificazione dei titoli migliori come dividendo e sottovalutazione.

Unendo una combinazione di metriche si ottiene come risultato cinque titoli con elevati volumi giornalieri che pagano dividend yield di almeno il 4% e che sono sottovalutati di almeno il 14% in base al target price di un anno.

Vale S.A. (VALE)
La Vale S.A. (fino al 2007 denominata Companhia Vale do Rio Doce, in portoghese "Compagnia della valle del Rio Doce", comunemente abbreviato in CVRD), è un gruppo minerario brasiliano, particolarmente focalizzato sulla produzione di minerale di ferro di cui è il maggior produttore ed il maggior esportatore al mondo. Costituita dal governo brasiliano per mantenere in mano pubblica il controllo delle risorse minerarie e per rifornire le aziende siderurgiche statali, negli ultimi anni è stata privatizzata e si è espansa in modo significativo anche all’estero.

Vale (VALE) guida la nostra lista, il suo prezzo corrente è 16,80 dollari, il suo target price a 1 anno è di 23,80 dollari e il dividend yield è prossimo al 5%, in base alla politica di distribuzione corrente. L'azienda mineraria di metalli industriali in Brasile ha una capitalizzazione di mercato di 86 miliardi di dollari e data la sua dipendenza dalla domanda macro è sorprendente che il beta del titolo sia piuttosto elevato a 1,5.

Renaissance Technologies, fondata dal miliardario Jim Simons, ha aumentato le sue quote in Vale durante il Q4 a quasi 4 milioni di azioni.

Settore Non-Energy Minerals
Capitalizzazione di mercato di 90.41 miliardi di dollari.
Dividend yield al 4.86%
Payout ratio al 0.00%.
Beta 1.50.



BP p.l.c. (BP)
BP p.l.c. (BP) è una società internazionale del petrolio e del gas. La società opera in oltre 80 paesi, fornendo ai propri clienti carburante per il trasporto, l'energia per il calore e luce, servizi al dettaglio e dei prodotti petrolchimici. La società gestisce due segmenti: esplorazione e produzione, Refining e Marketing. Esplorazione e Produzione delle attività riguardano tre settori chiave. Le attività a monte includono petrolio e gas naturali, lo sviluppo, attività Midstream comprendono gasdotto, il trasporto e attività di trasformazione connesse alla sua attività a monte. Attività di marketing e commerciali comprendono la commercializzazione e trading di gas naturale, compreso il gas naturale liquefatto (GNL), con potenza e liquidi di gas naturale (LGN). Raffinazione e Marketing ha riguardato la fornitura e gli scambi, raffinazione, produzione, commercializzazione e trasporto di petrolio greggio, prodotti petroliferi e petrolchimici e servizi connessi.

Un altro titolo con elevato rendimento ma sottovalutato è BP (BP). La società stà ancora lavorando sulla sua reputazione dopo il disastro della Deepwater Horizon. Il prezzo indicativo è di 51,25 dollari, mentre il titolo è attualmente scambiato intorno i 43 $. Ha recentemente aumentato il suo dividendo trimestrale portandolo oltre il 5%.

Settore Energy Minerals
Capitalizzazione di mercato di 139.71 miliardi di dollari.
Dividend yield al 4.78%
Payout ratio al 25.00%.
Beta 1.21.



Total ADR (TOT)
Total SA è una compagnia petrolifera francese, con sede a Parigi. È una delle prime quattro aziende mondiali operanti nel petrolio e nel gas naturale (assieme a Royal Dutch Shell, BP ed ExxonMobil). La società opera nell'intera catena produttiva del gas e del petrolio, dalla ricerca di nuovi giacimenti alla vendita al dettaglio dei prodotti derivati. La Total opera anche nel comparto della chimica. La Total, dopo aver acquistato la belga Petrofina nel 1999, si era fusa con la stessa ed aveva così cambiato la denominazione in Total Fina. Come risultato dell'ulteriore fusione con la francese ELF Aquitaine nel 2000, cambiò il nome in TotalFinaElf, fino al 2003, in cui tornò a chiamarsi Total.

Un'altra come BP con un alto rendimento, un alto potenziale di crescita, grande società di petrolio, è Total (TOT). Il dividend yield è oltre il 5% e probabilmente più vicino al 6% (i pagamenti trimestrali non sono fissi, almeno non quelli in dollari).La sua capitalizzazione di mercato è di circa 119 miliardi di dollari. Target price a 68 $ nei prossimi 12 mesi. International Value Advisors, gestito da Charles de Vaulx ha una posizione di 5,5 milioni di azioni.

Settore Energy Minerals
Capitalizzazione di mercato di 119.48 miliardi di dollari.
Dividend yield al 5.43%
Payout ratio al 62.00%.
Beta 0.99.



Windstream Corp (WIN)
Windstream Corporation è un fornitore di tecnologia di comunicazione, specializzata in dati ad alta velocità, accesso a Internet e servizi voice per i clienti in 29 stati. La società fornisce una varietà di soluzioni, tra cui IP (Internet Protocol) basato su servizi voice e dati, Multiprotocol Label Switching (MPLS) in rete, data center e servizi gestiti, servizi di hosting e sistemi di comunicazione per aziende ed enti pubblici. Fornisce internet ad alta velocità, voice e servizi televisivi digitali ai clienti residenziali situati prevalentemente nelle zone rurali.

Il prezzo attuale di Windstream (WIN) è di circa 8,50 dollari per azione, gli analisti di Wall Street si aspettano che il suo prezzo salga quasi a 10 dollari entro l'anno. Windstream è una delle società di telecomunicazioni e di servizi informatici con una capitalizzazione di mercato di 5 miliardi. Ha effettuato pagamenti di dividendi trimestrali per 25 centesimi ad azione per diversi anni (creando un rendimento annuo di oltre il 10% ), anche se preoccupa il P/E di 30.

Settore Communications
Capitalizzazione di mercato di 4.96 miliardi di dollari.
Dividend yield al 11.96%
Payout ratio al NA.
Beta 0.90.



Linn Energy LLC (LINE)
Linn Energy (LINE) è una e società indipendente di produzione di petrolio e gas naturale. Nel corso dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2009, le sue riserve certe sono state di 1.712 miliardi di mc, di cui circa il 36% erano di petrolio, 45% gas naturale e il 19% erano liquidi di gas naturale (NGL). Linn Energy si trova in quattro regioni degli Stati Uniti: Texas, Oklahoma, Kansas, Louisiana, Illinois, California. Nel gennaio 2010, la società ha completato l'acquisizione dell'area di produzione di gas e petrolio Permiano e Anadarko, nei bacini in New Mexico.

A completare la nostra lista di titoli troviamo Linn Energy (LINE), che attualmente scambia a circa 35 dollari, rimanendo ben al di sotto del target price di 43,75 dollari. Linn sviluppa attività petrolifere onshore negli Stati Uniti e ha un buon record di aumenti dei propri dividendi nel tempo (anche se l'azione è stata quotata nei primi mesi del 2006). Ad oggi il dividend yield è di oltre il 7%, anche se, come con Windstream, noi abbiamo alcune preoccupazioni relative al valore fondamentale, in particolare, anche dopo un atteso aumento degli utili per azione, gli analisti sono preoccupati dall'aumento del P/E a 18.

Settore Energy Minerals
Capitalizzazione di mercato di 9.04 miliardi di dollari.
Dividend yield al 7.54%
Payout ratio al NA.
Beta 0.69.



Le informazioni e i dati sono ritenuti accurati, ma non ci sono garanzie. Domino Solutions non è un consulente d'investimento e non offre consigli specifici di investimento. Le informazioni qui contenute sono solo a scopo informativo. 

9 Azioni con un buon Dividend Yield per battere il mercato. (seconda parte)

One Million Dollar Portfolio dal 2010 ad oggi +103.04% Stock Win Usa Portfolio dal 2010 ad oggi +148.30 Europa Vincente Portfolio dall'inizio del 2012 +32.93% ETF migliori dal 10 ottobre 2012 +9.56% Gemme nascoste nel 2012 +369.68% Visione del nostro portafoglio One Million Dollar + 103.04% Alert acquisto/vendita quando viene modificato il portafoglio One Million Dollar Iscrizione newsletter dove riceverai analisi societarie e report macroeconomici Bilanci societari, Dati societari e Sec Filing Calendario dividendi del nostro portfolio. Calendario eventi macroeconomici USA, EUROPA e CINA Iscrizione completamente gratuita

---

Visiona la prima parte dell'articolo
Iscriviti alla newsletter gratuita per essere informato sull'uscita dei prossimi articoli

Trovare società che offrano buoni dividendi e una crescita costante nel tempo è assai difficile in questo periodo. Gli indici sono ai massimi quindi molte società sono sovraperformate, ma questo non significa che non ci siano titoli sul ungo periodo che possano godere di un aumento di prezzo. In più la storia insegna che ragionando sul lungo periodo i massimi sono relativi se presi in un arco di 5 anni.
Ho voluto soffermarmi un attimo sul discorso del lungo periodo perchè nei prossimi giorni uscirà un nostro report sulla base di una ricerca di Goldman Sachs che dimostrerà, senza ombra di subbio, che investendo sul lungo periodo si ha un ritorno al'80% superiore all'inflazione e sulle obbligazioni.

Torniamo all'analisi dei titoli. La formula della ricerca richiede che le azioni rispettino tutte le seguenti richieste:

- Il dividend yield deve essere superiore al 3,0%.
- Il payout deve essere inferiore al 75%.
- Il tasso annuo di crescita dei dividendi nel corso degli ultimi cinque anni deve essere al 5%.
- P/E inferiore a 15.
- Il PEG ratio inferiore a 1,50.
- Debt to equity inferiore a 0.50.
- I 10 titoli con il più basso rapporto di distribuzione tra tutti i titoli che rispettano le prime sei richieste.

Questo screening è stato eseguito in data 19/04/2013, i primi 4 titoli vengono presentati in questo articolo, gli altri 5 verranno presentati in un prossimo articolo.

Lo screening

Lo screening delle azioni con buoni dividend yield ha dato un rendimento migliore, nel corso degli ultimi 14 anni, rispetto all'indice S&P 500, con un Indice di Sharpe molto più basso, che misura il rapporto tra rendimento e rischio. Anche se il passato non garantisce nulla, fornisce un'idea di come questo tipo di screener abbia performato in diverse condizioni economiche e in diversi periodi.

Ensco PLC (ESV)
ENSCO fornisce servizi di perforazione offshore per l'industria petrolifera e gas in tutto il mondo. La società opera attraverso tre segmenti: floater, jackups e others. Possiede e gestisce una flotta di perforazione offshore di circa 74 impianti, di cui 9 navi da trapano, 13 impianti di perforazione semisommergibile, 6 impianti di perforazione semisommergibile ormeggiate e 46 impianti di perforazione jackup. I suoi impianti di perforazione si trovano in Brasile, Europa, Mediterraneo, Medio Oriente e Africa e nella regione del Pacifico asiatico, così come nelle regioni del Sud America e del Nord America.

Le azioni ESV sono negoziate con un P/E di 7.79 e ha un rapporto PEG di 0.26. La crescita degli ultimi 5 anni è stata del 71,88%. Ha un debito molto basso dello 0,41 e una cedola di dividendo del 3,14% su base annua.



Toronto-Dominion Bank (TD)
La Toronto-Dominion Bank è una banca con sede in Canada. Tramite le sue controllate, note col nome di TD Bank Group (TD Bank), effettua operazioni e attività organizzate intorno a quattro segmenti di business: Canadian Personal Banking e Commercial; Wealth Management, tra cui TD Ameritrade; U.S. Personal and Commercial Banking, che operano sotto il marchio, TD Bank America Most Convenient Bank e Wholesale Banking. Altre attività della banca sono raggruppate nel segmento Corporate. Il 30 settembre 2010 la Banca ha completato l'acquisizione di Financial Group e la sua consociata finanziaria, Carolina First Bank.

Le azioni ESV sono negoziate con un P/E di 10.01 e ha un rapporto PEG di 1.33. La crescita degli ultimi 5 anni è stata del 8,25% (non male per una banca). Ha un debito molto basso dello 0,24 e una cedola di dividendo del 4,02% su base annua.



Validus Holdings (VR)
Validus Holdings è una holding che attraverso le sue controllate fornisce una copertura riassicurativa di proprietà, speciali linee di mercato e coperture assicurative degli stessi mercati. La società svolge la propria attività in tutto il mondo attraverso due società interamente controllate, Validus Reinsurance e Talbot Holdings.

Le azioni VR sono negoziate con un P/E di 7.47 e ha un rapporto PEG di 0.88. La crescita degli ultimi 5 anni è stata del 5,74%. Ha un debito molto basso dello 0,20 e una cedola di dividendo del 3,20% su base annua.



Horace Mann Educators Corp (HMN)
Horace Mann Educators è una società di partecipazione assicurativa, attraverso le sue controllate sottoscrive linee assicurative sulle proprietà e persone (linee prevalentemente personali sulle automobili e per proprietari di casa), rendite per la vecchiaia (principalmente prodotti fiscali) e assicurazioni vita negli Stati Uniti d'America. Le principali società di assicurazione di HMN sono Horace Mann Life Insurance Company (HMLIC), Horace Mann Insurance Company (HMIC) e Horace Mann Property & Casualty Insurance Company (HMPCIC). I tre settori di attività sono: danni, prodotti di rendita e assicurazioni sulla vita.

Le azioni HMN sono negoziate con un P/E di 11.29 e ha un rapporto PEG di 1.28. La crescita degli ultimi 5 anni è stata del 5,54%. Ha un debito molto basso dello 0,16 e una cedola di dividendo del 3,54% su base annua.



Schweitzer Mauduit (SWM)
L'azienda produce e vende carta, tabacco e prodotti per l'industria del tabacco, come prodotti di carta specializzati per l'uso in altre applicazioni. Durante l'anno conclusosi il 31 dicembre 2010 i prodotti per l'industria del tabacco consistevano in circa il 93% del suo fatturato. I prodotti del gruppo includono la sigaretta, collegare avvolgere e ribaltamento giornali, carta da sigarette, usati per avvolgere le varie parti di una sigaretta e foglie di tabacco che viene usato come una miscela, tabacco ricostituito e leganti per sigari. Questi prodotti sono venduti a società del tabacco in America, Europa e Asia.

Le azioni SWM sono negoziate con un P/E di 11.30 e ha un rapporto PEG di 0.72. La crescita degli ultimi 5 anni è stata del 5,54%. Ha un debito molto basso dello 0,30 e una cedola di dividendo del 3,10% su base annua.



Le nostre posizioni

Noi siamo long su Ensco PLC (ESV)

Le informazioni e i dati sono ritenuti accurati, ma non ci sono garanzie. Domino Solutions non è un consulente d'investimento e non offre consigli specifici di investimento. Le informazioni qui contenute sono solo a scopo informativo. 

9 Azioni con un buon Dividend Yield per battere il mercato. (prima parte)

One Million Dollar Portfolio dal 2010 ad oggi +103.04% Stock Win Usa Portfolio dal 2010 ad oggi +148.30 Europa Vincente Portfolio dall'inizio del 2012 +32.93% ETF migliori dal 10 ottobre 2012 +9.56% Gemme nascoste nel 2012 +369.68% Visione del nostro portafoglio One Million Dollar + 103.04% Alert acquisto/vendita quando viene modificato il portafoglio One Million Dollar Iscrizione newsletter dove riceverai analisi societarie e report macroeconomici Bilanci societari, Dati societari e Sec Filing Calendario dividendi del nostro portfolio. Calendario eventi macroeconomici USA, EUROPA e CINA Iscrizione completamente gratuita

---

Visiona la seconda parte dell'articolo
Iscriviti alla newsletter gratuita per essere informato sull'uscita dei prossimi articoli

Trovare società che offrano buoni dividendi e una crescita costante nel tempo è assai difficile in questo periodo. Gli indici sono ai massimi quindi molte società sono sovraperformate, ma questo non significa che non ci siano titoli sul ungo periodo che possano godere di un aumento di prezzo. In più la storia insegna che ragionando sul lungo periodo i massimi sono relativi se presi in un arco di 5 anni.
Ho voluto soffermarmi un attimo sul discorso del lungo periodo perchè nei prossimi giorni uscirà un nostro report sulla base di una ricerca di Goldman Sachs che dimostrerà, senza ombra di subbio, che investendo sul lungo periodo si ha un ritorno al'80% superiore all'inflazione e sulle obbligazioni.

Torniamo all'analisi dei titoli. La formula della ricerca richiede che le azioni rispettino tutte le seguenti richieste:

- Il dividend yield deve essere superiore al 3,0%.
- Il payout deve essere inferiore al 75%.
- Il tasso annuo di crescita dei dividendi nel corso degli ultimi cinque anni deve essere al 5%.
- P/E inferiore a 15.
- Il PEG ratio inferiore a 1,50.
- Debt to equity inferiore a 0.50.
- I 10 titoli con il più basso rapporto di distribuzione tra tutti i titoli che rispettano le prime sei richieste.

Questo screening è stato eseguito in data 19/04/2013, i primi 4 titoli vengono presentati in questo articolo, gli altri 5 verranno presentati in un prossimo articolo.

Lo screening

Lo screening delle azioni con buoni dividend yield ha dato un rendimento migliore, nel corso degli ultimi 14 anni, rispetto all'indice S&P 500, con un Indice di Sharpe molto più basso, che misura il rapporto tra rendimento e rischio. Anche se il passato non garantisce nulla, fornisce un'idea di come questo tipo di screener abbia performato in diverse condizioni economiche e in diversi periodi.

Intel Corp (INTC)
L'Intel Corporation è la più grande azienda multinazionale produttrice di dispositivi a semiconduttore (microprocessori, dispositivi di memoria, circuiti di supporto alle telecomunicazioni e alle applicazioni informatiche) con sede a Santa Clara, California. Fondata nel 1968, è leader nel suo segmento di mercato. Il controllo totale del mercato dei processori x86 procurò all'Intel negli anni molte cause da parte dell'Antitrust. Attualmente Intel controlla l'85% del mercato dei processori 32-bit, unico suo avversario è la Advanced Micro Devices con cui Intel ha un accordo dal 1976: ognuna delle due major può usare le tecnologie brevettate dall'avversario senza dover richiederne il consenso. Intel attualmente produce microprocessori, componenti di rete, chipset per motherboard (scheda madre), chip per schede video e molti altri circuiti integrati.

Le azioni INTC sono negoziate con un P/E di 11.53 e ha un rapporto PEG di 1.08. La crescita degli ultimi 5 anni è stata del 12,63%. Ha un debito molto basso dello 0,26 e una cedola di dividendo del 3,85% su base annua.



Microsoft (MSFT)
Microsoft Corporation è impegnata nello sviluppo di un serie di prodotti software e di servizi. La società progetta e vende hardware e offre pubblicità online per i clienti. Opera in cinque segmenti: WWindows & Windows Live Division (Windows Division), Server and Tools, Online Services Division (OSD), Microsoft Business Division (MBD), and Entertainment and Devices Division (EDD). I prodotti della società comprendono sistemi operativi per personal computer (PC), server, telefoni e altri dispositivi, applicazioni server per ambienti di elaborazione distribuita, applicazioni per la produttività, applicazioni e soluzioni di business, strumenti di gestione dei desktop e server, strumenti di sviluppo software, videogiochi, e pubblicità online. Inoltre progetta e vende hardware, tra cui la console di intrattenimento Xbox 360 e relativi accessori.

Le azioni INTC sono negoziate con un P/E di 10.36 e ha un rapporto PEG di 1.45. La crescita degli ultimi 5 anni è stata del 7,60%. Ha un debito molto basso dello 0,19 e una cedola di dividendo del 2,89% su base annua.



Ca Inc (CA)
CA, Inc. (CA) è una società indipendente di informazioni tecnologiche(IT), software per la gestione e soluzioni aziendali. E' impegnata nella progettazione, sviluppo, marketing, licensing e supporto di prodotti software che operano su una vasta gamma di piattaforme hardware e sistemi operativi. Sviluppa e fornisce software e servizi per gestire, proteggere e automatizzare le proprie infrastrutture. Ha una gamma di portafoglio di soluzioni software che soddisfano le esigenze dei clienti, inclusi mainframe, garanzia del servizio, sicurezza (gestione delle identità e accesso); Project and Portfolio Management, gestione dei servizi, virtualizzazione e automazione dei servizi, cloud e computing.

Le azioni CA sono negoziate con un P/E di 10.27 e ha un rapporto PEG di 1.32. La crescita degli ultimi 5 anni è stata del 53,77%. Ha un debito molto basso dello 0,24 e una cedola di dividendo del 3,85% su base annua.



Cal-maine Foods (CALM)
Cal-Maine Foods è un produttore e distributore di uova negli Stati Uniti. Durante l'anno fiscale conclusosi il 28 maggio 2011 (anno fiscale 2011), la società ha venduto circa 834.300.000 dozzine di uova. La sua attività principale è la produzione, classificazione, imballaggio, commercializzazione e distribuzione di uova. Vende le sue uova in 29 stati, soprattutto nelle regioni centro-occidentale e medio-atlantica sud-ovest, sud-est degli Stati Uniti. L'azienda commercializza le uova attraverso la sua rete di distribuzione a un gruppo di clienti, comprese le catene nazionali e regionali di negozi alimentari, distributori della ristorazione e produttori di uova.

Le azioni CALM sono negoziate con un P/E di 12.26 e ha un rapporto PEG di 0.54. La crescita degli ultimi 5 anni è stata del 13,23%. Ha un debito molto basso dello 0,11 e una cedola di dividendo del 3,97% su base annua.



Le informazioni e i dati sono ritenuti accurati, ma non ci sono garanzie. Domino Solutions non è un consulente d'investimento e non offre consigli specifici di investimento. Le informazioni qui contenute sono solo a scopo informativo. 

6 azioni in forte crescita con dividendo e tendenza al rialzo del book value

Abbiamo cercato imprese redditizie con una forte crescita che pagano dividendi. Abbiamo anche guardato le aziende che hanno mostrato una crescita significativa del valore contabile (book value) nel corso degli ultimi cinque anni e che sono in un trend rialzista nel breve, nel medio e nel lungo termine. Azioni con una tendenza rialzista che stanno performando bene e sono in una modalità di acquisto (Buy).

Abbiamo eseguito uno screening che mostra le azioni che rispecchiano al meglio queste aspettative:

1. L'azione è inclusa nell'indice Russell 3000.

L'indice Russell 3000 misura la performance delle 3000 più grandi aziende statunitensi pari a circa il 98% del mercato azionario investibile negli Stati Uniti. L'indice Russell 3000 è costruito per fornire un barometro completo, imparziale e stabile del mercato in generale ed è completamente ricostituito annualmente per garantire che si riflettano titoli azionari nuovi e in crescita.

2. La crescita media annua degli utili degli ultimi cinque anni deve essere superiore al 15%.
3. La crescita media annua stimata degli utili per i prossimi cinque anni deve essere superiore al 15%.
4. Il dividend yield deve essere superiore a 1,5%.
5. La crescita del book value negli ultimi cinque anni deve essere superiore al 15%.
6. Il prezzo delle azioni deve essere superiore alla media mobile semplice a 20 giorni(trend rialzista a breve termine).
7. Il prezzo delle azioni deve essere superiore alla media mobile semplice a 50 giorni(trend rialzista intermedio).
8. Il prezzo delle azioni deve essere superiore alla media mobile semplice a 200 giorni(trend rialzista a lungo termine).

Dopo aver eseguito questo screening il 20 dicembre 2012, prima che il mercato aprisse, abbiamo ottenuto i risultati dei sei seguenti titoli:

Copa Holdings SA
Copa Holdings SA, attraverso le sue controllate, Compania Panamena de Aviacion SA (Copa Airlines) e AeroRepublica SA (Copa Colombia) fornisce viaggi aerei e servizi di trasporto merci. Copa Holdings SA è stata fondata nel 1947 ed ha sede a Panama.

La società ha un basso P/E a 12,76 e un forward P/E ancora più basso a 10,46. La crescita media annua degli utili degli ultimi cinque anni è stata piuttosto elevata e la crescita media annua stimata degli utili per i prossimi cinque anni è abbastanza alta, intorno al 15,43%.

17 analisti che hanno analizzato il titolo, tre lo giudicano strong buy, 12 come buy e 2 hold. Il 07 novembre, Copa Holdings ha annunciato i risultati finanziari del terzo trimestre. Ecco alcuni dati in sintesi:

Copa Holdings ha registrato un utile netto di 111,9 milioni per il terzo trimestre e un utile diluito per azione ( EPS ) di 2.52 dollari. L'utile operativo del terzo trimestre è stato pari a 114,1 milioni, con un incremento del 14,9% rispetto al risultato operativo di 99,3 milioni di dollari dello stesso trimestre del 2011. I ricavi totali crescono del 24,5% a 590,4 milioni di dollari. La resa per miglio dei passeggeri è aumentata dell'1,1% a 17,3 centesimi, mentre i ricavi operativi per miglio dei posti disponibili (RASM) è diminuito dell'1,7% a 13,5 centesimi.

Settore Trasporto Capitalizzazione di mercato di 4,36 miliardi di dollari. Dividend yield al 2,29% Payout ratio al 23,00%. Beta 1,08. Stima 2013 in crescita del +16.97%.

Globe Specialty Metals Inc.
Globe Specialty Metals Inc., insieme con le sue controllate, produce e vende silicio metallico e leghe a base di silicio in 7 sedi operative principali dislocate nel Nord America, in Europa, Sud America e Asia. Inoltre, la società opera con strutture in Polonia e Cina.

Globe Specialty Metals ha un debito basso (il debito complessivo sul patrimonio netto è solo lo 0,29) ed ha un forward P/E di 16,94. La crescita media annua degli utili negli ultimi cinque anni è stata molto elevata, il 24,76% e la crescita media annua stimata sugli utili per i prossimi cinque anni è sufficientemente alta, 15,00%.

Il 06 novembre, Globe Specialty Metals ha riferito i risultati finanziari del suo primo trimestre fiscale 2013, che hanno soddisfatto le aspettative sull'EPS e sulle entrate. Queste le dichiarazioni, in quell'occasione, del CEO Jeff Bradley:

Stiamo continuando ad integrare con successo Quebec Silicon in GSM e abbiamo realizzato significative efficienze produttive e ridotti costi di produzione. Inoltre, continuiamo a realizzare benefici a livello aziendale dalle nostre attività. I diversi mercati finali che serviamo tra cui acciaio, automobili, beni di consumo e solare continuano a mostrare una consistente domanda. Continuiamo a lavorare semplicemente su ulteriori opportunità di crescita incluse acquisizioni e crescita interna.

Settore Basic Materials Capitalizzazione di mercato di 1,02 miliardi di dollari. Dividend yield al 1,84% Payout ratio al 17.00%. Beta 1,99. Stima 2013 in calo del -23.24%.

Koppers Holdings Inc.
Koppers Holdings Inc. produce e vende composti di carbone e commercializza prodotti per il trattamento del legno e servizi alle industrie dell'alluminio, delle ferrovie, chimiche, centrali elettriche, cemento e acciaio. Koppers serve i propri clienti attraverso una produzione e una rete di distribuzione globale, con impianti di produzione situati negli Stati Uniti, Australia, Cina, Regno Unito, Paesi Bassi e Danimarca.

La società ha un bassissimo forward P/E, 10,11. Il free cash flow degli ultimi 12 mesi è di 20,44 e il rapporto prezzo-vendita è molto basso, 0,50. La crescita media annua degli utili negli ultimi cinque anni è stata molto elevata, 36,92% e la crescita media annua stimata degli utili per i prossimi cinque anni è del 20,67%.

Tra gli otto analisti che hanno analizzato il titolo, sei consigliano un strong buy, uno buy e uno hold. L'08 novembre Koppers Holdings ha annunciato i risultati finanziari del terzo trimestre. In quell'occasione, Walter W. Turner, presidente e CEO di Koppers, ha dichiarato:

I nostri risultati del terzo trimestre non reggono bene il confronto con il terzo trimestre dello scorso anno, ma ci aspettiamo un quarto trimestre positivo che dovrebbe tradursi in un significativo miglioramento degli utili per l'anno rispetto ai risultati del 2011. La continua crisi economica in Europa, insieme ai costi aggiuntivi imprevisti connessi con una perdita in Australia e l'interruzione di un impianto nei Paesi Bassi per un totale di 3,1 milioni hanno influenzato negativamente i risultati del terzo trimestrenel settore del carbone e le attività chimiche. Le attività di ferrovia e i prodotti utilities svolte sia in Nord America che in Australia continuano ad essere molto forti e sono lieto di vedere in questo momento la forte richiesta di prodotti in questi mercati per il prossimo anno.

Settore Basic Materials Capitalizzazione di mercato di 778,96 milioni di dollari. Dividend yield al 2,54% Payout ratio al 53.00%. Beta 2,00. Stima 2013 in crescita del +14.94%.

Polaris Industries Inc.
Polaris Industries Inc. è impegnata nella progettazione, ingegnerizzazione, produzione e commercializzazione di veicoli fuoristrada, motoslitte e veicoli su strada, insieme con i relativi pezzi di ricambio, abbigliamento e accessori (PG & A). Questi prodotti vengono venduti esclusivamente attraverso rivenditori e distributori che si trovano principalmente negli Stati Uniti, in Canada e in Europa.

Polaris Industries ha un debito basso (il debito complessivo sul patrimonio netto è solo lo 0,16) ed ha un forward P/E del 16,20. La crescita media annua degli utili negli ultimi cinque anni è stata piuttosto alta, il 18,68% e la crescita media annua stimata sugli utili per i prossimi cinque anni è elevata, il 17,37%.

Tra i 14 analisti che hanno controllato il titolo, 6 lo danno come strong buy, 4 buy e 4 hold. Il 06 dicembre Polaris Industries ha annunciato l'acquisizione di Teton Outfitters LLC, società con sede nell'Idaho, che progetta, sviluppa e distribuisce ingranaggi tecnici per l'equitazione. Nel 2012 si prevede che le vendite per Teton Outfitters si avvicineranno ai 30 milioni.

Settore Consumer Cyclical Capitalizzazione di mercato di 5,66 miliardi di dollari. Dividend yield al 1,80% Payout ratio al 32.00%. Beta 1,74. Stima 2013 in crescita del +18.56%.

Starbucks Corporation
Starbucks (SBUX) è una catena di locali che servono caffè e altro in tutto il mondo in oltre 50 paesi. Insieme al caffè artigianale e bevande al tè anche una varietà di prodotti alimentari freschi attraverso i suoi negozi. Inoltre vende caffè, tè e prodotti dei propri marchi attraverso altri canali, come negozi al dettaglio e attraverso alcuni dei suoi licenziatari. l'azienda produce e commercializza un'ampia gamma di bevande ready-to-drink. Oltre al marchio fiore all'occhiello Starbucks, il suo portafoglio include marchi come Tazo Tè e Best Coffee Seattle. Starbucks ha tre settori operativi: Stati Uniti (US), International e Global Consumer Products Group (CPG). Al 30 settembre 2012, la società ha 9405 negozi a gestione aziendale e 8.661 negozi con licenza.

Starbucks ha un debito molto basso (il debito complessivo sul patrimonio netto è solo lo 0,11) ed ha un forward P/E a 20,71. La crescita media annua degli utili negli ultimi cinque anni è stata piuttosto alta, il 15,43% e la crescita media annua stimata degli utili per i prossimi cinque anni è sostenuta, il 18,37%.

Gli analisti consigliano il titolo, tra i 30 analisti che hanno analizzato il titolo, 11 suggeriscono strong buy, 10 buy e 9 hold.

Settore Consumer/Non-Cyclical Capitalizzazione di mercato di 39,42 miliardi di dollari. Dividend yield al 1,58% Payout ratio al 39.00%. Beta 1,21. Stima 2013 in crescita del +20.25%.

Valassis Communications Inc.
Valassis Communications Inc., insieme con le sue controllate, opera come supporto di marketing e società di servizi principalmente negli Stati Uniti e in Europa. Attraverso la sua offerta digitale, tra cui redplum.com e save.com, i consumatori possono trovare offerte nazionali e locali on-line. L'azienda offre ai propri clienti soluzioni miste, inclusa la posta condivisa, magazine e digital delivery. La società opera in quattro segmenti di business: Shared Mail, Neighborhood Targeted, Free-standing Inserts (FSI) e International, Digital Media & Services segment.

Valassis Communications ha un bassissimo P/E a 9,62. Il free cash flow degli ultimi 12 mesi è molto basso a 6,19 e il rapporto prezzo-vendita a 0,48. La crescita media annua degli utili negli ultimi cinque anni è stata piuttosta elevata a 16,72 e la crescita media annua stimata sugli utili per i prossimi cinque anni è superiore al 20,70%.

Il 25 ottobre, Valassis Communications ha annunciato i risultati finanziari del terzo trimestre. In tale occasione, Rob Mason, Presidente e Amministratore Delegato ha detto:

In questo trimestre abbiamo conseguito una forte crescita dell'utile per azione e dell'EBITDA rettificato. Guadagni notevoli nelle nostre attività di inserti a libera installazione, continui miglioramenti operativi all'interno della posta condivisa e continui sforzi di contenimento dei costi sono stati i fattori chiave che hanno contribuito ai nostri risultati.

Settore Services Capitalizzazione di mercato di 997,42 milioni di dollari. Dividend yield al 4,88% Payout ratio al 0,00%. Beta 3,17. Stima 2013 in crescita del +14.75%.

Le informazioni e i dati sono ritenuti accurati, ma non ci sono garanzie. Domino Solutions non è un consulente d'investimento e non offre consigli specifici di investimento. Le informazioni qui contenute sono solo a scopo informativo. 

6 Azioni che hanno escursioni dei dividendi in doppia cifra

One Million Dollar Portfolio dal 2010 ad oggi +90.00% Stock Win Usa Portfolio dal 2010 ad oggi +124.30 Europa Vincente Portfolio dall'inizio del 2012 +33% ETF migliori dal 10 ottobre 2012 +9.84% Gemme nascoste nel 2012 +324.85% Visione del nostro portafoglio One Million Dollar + 90% Alert acquisto/vendita quando viene modificato il portafoglio One Million Dollar Iscrizione newsletter dove riceverai analisi societarie e report macroeconomici Bilanci societari, Dati societari e Sec Filing Calendario dividendi del nostro portfolio. Calendario eventi macroeconomici USA, EUROPA e CINA Iscrizione completamente gratuita

---

Secondo BlackRock Asset Manager, la crescita dei dividendi è stata un fattore chiave di rendimento totale nel lungo periodo. Il gestore patrimoniale afferma anche che le azioni con dividendi in crescita, come scelte di investimento, sono più appropriate per i periodi di bassa o nulla crescita economica, dato che queste azioni tendono a sovraperformare la maggior parte delle altre attività durante questi momenti. Il contesto macROE (glossario)conomico attuale è caratterizzato da basse rese e bassa crescita economica dovuto a condizioni poco brillanti del mercato del lavoro, dalla debole spesa privata e commerciale e dall'austerità fiscale che sta soffocando la crescita.

Nel contesto attuale, sono particolarmente auspicabili azioni con dividendi che stanno aumentando le loro cedole grazie agli alti tassi di crescita. Mentre ci sono molti titoli con dividenti in crescita, solo alcuni hanno la capacità di mantenere o alzare i loro dividendi in doppia cifra. Ci concentriamo sui sei titoli con dividendi in crescita che di recente hanno aumentato le loro cedole trimestrali tra il 12% e il 25%, fornendo rendimenti più succulenti per gli investitori in un range tra il 2,1% e il 4,7%.

Neenah Paper Inc.
Neenah Paper Inc.(NP) è un fabbricante di prodotti di carta raffinati e tecnici. Paga un dividend yield del 2,1% con un payout ratio (glossario) del 26%. Il suo competitor P.H. Glatfelter Company (GLT) ha un rendimento del 2,1%, mentre i rivali KapStone Paper e Packaging Corporation (KS) non pagano dividendi regolari.

La crescita media dei dividendi di Neenah Paper è del 3,7% all'anno negli ultimi cinque anni, con aumenti realizzati prevalentemente nel 2011 e 2012. Nel mese di novembre l'azienda ha incrementato il suo dividendo trimestrale del 25%, da 0,12 dollari per azione a 0,15 dollari per azione. Nel corso degli ultimi cinque anni l'EPS della società è cresciuto ad un tasso medio annuo di circa il 7,0%.

E' prevista una accelerazione della crescita dell'EPS al 12,5% l'anno per i prossimi cinque anni. Neenah Paper, Inc. ha appena pubblicato i risultati finanziari che hanno battuto le aspettative degli analisti sui ricavi e l'EPS, siccome la società si concentra su prodotti con elevato valore di prestazioni, vede un aumento delle vendite e costi di ingresso inferiori raggiungendo così l'efficienza dei costi di produzione.

Il forward P/E (glossario) del titolo è il 10,2 rispetto alla media del settore del 11,8. AQR Capital Management Asness Cliff detiene una quota di minoranza nel titolo.

Settore Basic Materials Capitalizzazione di mercato di 437.74 milioni di dollari. Dividend yield al 2.10% payout ratio (glossario) al 26.00%. Beta 1.82. Stima 2013 in crescita del +4.36%.

Orchids Paper Products Company
Orchids Paper Products Company (TIS) fabbrica prodotti in carta o tessuto quali asciugamani di carta, carta igienica e tovaglioli di carta. Il suo dividend yield è del 4,7% con un payout ratio (glossario) del 80%.

Il suo rivale Cascades Inc. (CADNF.PK) paga un dividend yield del 3,9%, mentre il produttore del marchio Kleenex, Kimberly-Clark Corporation (KMB) paga un dividend yield del 3,5%. Orchids Paper Products Company ha potenziato i suoi dividendi di 2,5 volte iniziando con il dividendo nel primo trimestre del 2011. L'anno scorso ha raddoppiato il suo dividendo trimestrale, quest'anno nel mese di novembre, lo ha incrementato di un altro 25%, da 0,20 dollari a 0,25 dollari per azione.

Nel corso degli ultimi cinque ann, l'EPS è cresciuto ad un tasso medio annuo del 48,4%. La crescita dell'utile per azione è previsto in aumento del 25% l'anno prossimo. Orchids Paper Products Company è stata recentemente inserita nella lista 2012 di Forbes delle "100 Best Small Companies in America", basato sulla forte crescita degli utili, la crescita delle vendite e della redditività del patrimonio netto negli ultimi dodici mesi e nell'arco di cinque anni, nonché dall'andamento del titolo rispetto al gruppo di riferimento di ciascuna società.

Il titolo vanta un ROE (glossario) del 13%. Il titolo ha un prezzo interessante con un P/E (glossario) di 13,2, rispetto alla media del settore del 18,6 e il rapporto medio quinquennale della società è di 16,6. Rentech Jim Simons è l'unico gestore di hedge fund affidabile che segnala una quota in questo titolo.

Settore Basic Materials Capitalizzazione di mercato di 158.86 milioni di dollari. Dividend yield al 4,7% payout ratio (glossario) al 80.00%. Beta 0.52. Stima 2013 in crescita del +33.79%.

BankUnited Inc.
BankUnited Inc. (BKU) è una holding bancaria che gestisce un istituto indipendente di deposito e un'agenzia di assicurazione che vende prodotti e servizi di gestione patrimoniale e di pianificazione finanziaria.

Questa società di servizi finanziari con capitalizazione di 2 miliardi di dollari con sede in Florida paga un dividend yield del 3,6% con un payout ratio (glossario) del 45%. Le sue coetanee, Regions Financial Corp. (RF) e BB & T Corporation (BBT) pagano dividend yield dello 0,6% e 2,8% rispettivamente. Il dividendo di BankUnited, iniziato nel marzo 2011, è aumentato del 50% da 0,14 dollari per azione a 0,21 dollari per azione.

Dopo un aumento del dividendo del 21,4% lo scorso anno, la banca ha effettuato un ulteriore aumento del 23,5% a novembre. La crescita dell'utile per azione della banca dovrebbe raggiungere in media circa il 6,0% all'anno per i prossimi cinque anni. In assenza di debiti a lungo termine, questa banca vanta un ROE (glossario) del 10,8%. Il titolo è valutato con un forward P/E (glossario) del 13,9.

Wilbur Ross di Invesco Private Capital e Mark T. Gallogly sono entrambi grandi appassionati del titolo.

Settore Financial Capitalizzazione di mercato di 2.18 miliardi di dollari. Dividend yield al 3,6% payout ratio (glossario) al 45.00%. Beta NA. Stima 2013 in calo del -12.54%.

Union Pacific Corporation
Union Pacific Corporation (UNP) è una azienda di servizi di trasporto ferroviario nel Nord America. Paga un dividend yield del 2,2% con un payout basso del 34%. I suoi rivali Canadian National Railway Company (CNI) e CSX Corp. (CSX) pagano dividendi dell'1,8% e 2,8%, rispettivamente.

Nel corso degli ultimi cinque anni i dividendi sono cresciuti del 27,3% su base annua. Il mese scorso ha aumentato il suo dividendo del 15%. Il suo EPS è cresciuto a un tasso del 16,2% annuo nel corso degli ultimi cinque anni. Per i prossimi cinque anni l'azienda ha previsto che il suo EPS crescerà ad un tasso medio di circa il 14% all'anno.

La società ha beneficiato di una ripresa della crescita economica e di un boom dell'estrazione per frantumazione di gas naturale e della produzione di petrolio. Gli elevati prezzi del petrolio aumentano l'attrattività del basso costo dei servizi ferroviari, il che probabilmente potrebbe essere un fattore positivo per il futuro appeal e crescita dell'azienda.

Warren Buffett, che con Berkshire Hathaway possiede Burlington Northern Santa Fe LLC, è molto rialzista sulle prospettive dell'industria ferroviaria. Union Pacific ha un ROE (glossario) del 20,3% e un P/E (glossario) del 13,5.

Il miliardario DE Shaw detiene quasi 262 milioni di dollari di questo titolo.

Settore Transportation Capitalizzazione di mercato di 58.14 miliardi di dollari. Dividend yield al 2,2% payout ratio (glossario) al 34.00%. Beta 1,15. Stima 2013 in crescita del +14.97%.

Hormel Foods Corp. (HRL)
Hormel Foods Corp. (HRL) è un produttore di carni e prodotti alimentari. Questo aristocratic dividend paga una cedola del 2,2% e il suo payout ratio (glossario) è del 36%. I suoi concorrenti Hillshire Brands Company (HSH) e Tyson Foods (TSN) hanno un rendimento inferiore all'1,8% e 1,0%, rispettivamente.

Nel corso degli ultimi cinque anni l'EPS di Hormel Foods è cresciuto a un tasso del 11,4% annuo, mentre i suoi dividendi sono cresciuti di quasi il 15% annuo. Il mese scorso ha alzato il suo dividendo trimestrale del 13,3%, passando da 0,15 dollari per azione a 0,17 dollari per azione. La crescita dell'EPS dovrebbe raggiungere una media del 10,0% all'anno per il quinquennio successivo.

L'azienda ha appena raggiunto il suo obiettivo "Go for 2B entro il 2012" con la realizzazione di 2 miliardi di dollari di ricavi dei nuovi prodotti creati dal 2000 entro la fine dell'anno fiscale 2012. Hormel Foods è ricca di contanti e il suo debito a lungo termine è solo il 9% del capitale.

L'azione ha un rendimento del free cash flow (glossario) del 2,9% e un ROE (glossario) del 18,2%. Con un P/E (glossario) di 15,9, il titolo è più conveniente di Hillshire Brands Company, il cui P/E (glossario) è elevato a 19,1.

I gestori dei fondi Chuck Royce (Royce & Associates) e Asness Cliff sono possessori di questo titolo.

Settore Consumer/Non-Cyclical Capitalizzazione di mercato di 8.17 miliardi di dollari. Dividend yield al 2,2% payout ratio (glossario) al 36,00%. Beta 0,46. Stima 2013 in crescita del +7.84%.

Waddell & Reed Financial Inc.
Waddell & Reed Financial Inc. (WDR) è un gestore patrimoniale con un dividend yield del 3,5% e un payout ratio (glossario) del 70%. I suoi competitors Eaton Vance Corp. (EV) e AllianceBernstein (DPS) hanno dividend yield del 2,5% e 8,0%, rispettivamente.

L'EPS della società è aumentato ad un tasso medio di circa il 30% all'anno negli ultimi cinque anni mentre i suoi dividendi sono aumentati ad un tasso di circa il 25% annuo nello stesso periodo. Nel mese di novembre ha incrementato il suo dividendo regolare del 12%, passando da 0,25 dollari per azione a 0,28 dollari per azione.

Gli analisti si aspettano che la crescita dell'EPS della società sarà in media un po' più bassa del 16% all'anno per i prossimi cinque anni. Ha un rendimento del free cash flow (glossario) del 3,5%, un ROE (glossario) del 33% e un P/E (glossario) di 13,5.

Gli investitori Ken Fisher e David Dreman sono appassionati di questo titolo.

Settore Financial Capitalizzazione di mercato di 2,83 miliardi di dollari. Dividend yield al 3,5% payout ratio (glossario) al 70,00%. Beta 1,77. Stima 2013 in crescita del +11.55%.

Le informazioni e i dati sono ritenuti accurati, ma non ci sono garanzie. Domino Solutions non è un consulente d'investimento e non offre consigli specifici di investimento. Le informazioni qui contenute sono solo a scopo informativo.