Obama prende in considerazione l'utilizzo del petrolio delle riserve strategiche

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L'amministrazione Obama potrebbe prendere in considerazione la possibilità di attingere alle riserve di petrolio degli Stati Uniti, tra le preoccupazioni che i prezzi del greggio, salito a 104 dollari al barile, e le tensioni in Medio Oriente-Nord Africa potrebbero danneggiare la ripresa economica Usa, ha detto Bill Daley, capo dello staff della Casa Bianca Domenica.

Stiamo cercando di guardare tutte le opzioni, ha detto Daley alla NBC "Meet the Press".

Daley non ha indicato quando Obama avrebbe deciso se attingere alle riserve o quali altre opzioni il presidente potrebbe considerare.

Attingere riserva di petrolio è stato fatto in occasioni molto rare, ha detto Daley. Ci sono un sacco di fattori che sono da studiare, e non è solo il prezzo.

Il petrolio punto i 104 $
Perché il petrolio è salito al di sopra dei 104 dollari al barile Venerdì, il livello più alto in più di due anni ?
La media nazionale per la benzina normale è salita a 3,38 dollari al gallone, come il 28 febbraio da circa 2,70 dollari di un anno prima, secondo la US Energy Information Administration
Il salto riflette l'aumento dei prezzi del greggio a causa delle agitazioni in tutto il Medio Oriente e Nord Africa.

Le tensioni sono continuate senza sosta Domenica il Libia nel Nord Africa dove sono situate le maggiori riserve di petrolio. Ci sono anche le preoccupazioni che i disordini nella regione potrebbe diffondersi a più grandi e più influenti paesi produttori di petrolio, in particolare l'Arabia Saudita, il più grande esportatore del mondo, interrompendo le forniture del mondo.

La regione è stata un focolaio di agitazione politica e di rivolta negli ultimi mesi. Uomini forti da lungo tempo in Tunisia e in Egitto sono stati costretti ad abdicare. Iresidente dello Yemen, Ali Abdullah Saleh, che è stato al potere per 32 anni, ha deciso di non correre per la rielezione nel 2013. Ma nonostante le proteste crescenti, Saleh si è rifiutato di dimettersi entro la fine del 2011. Ci sono state anche le proteste antigovernative e la violenza in Marocco, Bahrein, Qatar, Oman, Iraq e Iran, insieme con la rinnovata mobilitazione in Egitto.

La rivolta in Libia ha bloccato la spedizione di circa il 60% dei suoi 6 milioni di barili al giorno, ma poco di quel petrolio sarebbe stato destinato per le raffinerie statunitensi.

Il prezzo dell'energia può avere un impatto serio. L'incertezza in Medio Oriente ha causato enorme aumento nelle ultime settimane. Ha continuato Daley.
I 727 milioni di barili di riserva della US Strategic Petroleum Reserve è il più grande deposito di petrolio di emergenza di proprietà di un governo al mondo.
La riserva d'emergenza è stato istituito in seguito alla carenza di petrolio nel 1973-1974 dall'embargo OPEC contro gli Stati Uniti per sostenere Israele nella guerra dello Yom Kippur.

La riserva consente al governo di rispondere a interruzioni di forniture commerciali e di mantenere una riserva di carburante per la difesa nazionale. Il petrolio viene conservato in enormi caverne sotterranee di sale lungo la costa del Golfo del Messico.

Il governo ha sfruttato parte della riserva nel 1991, durante la prima guerra in Iraq e dopo l'uragano Katrina nel 2005.

In basso il grafico che mostra l'andamento delle riserve di petrolio negli Stati Uniti.

S&P500, molti buoni motivi per essere Toro oggi

Gli indici americani stanno vivendo una piccola correzione a Wall Street. I trader trovano nella agitazione in Medio Oriente un "giustificato motivo" per scaricare i titoli e prendere profitto. Eppure, questo non è il momento per entrare nel "Fear Factor" (Fattore Paura) o iniziare a pensare a prospettive negative sull'economia degli Stati Uniti. A nostro parere, gli Stati Uniti sono ancora una guida in questa strada accidentata della ripresa economica.

Se non altro, questa mini-correzione appare come una nuova area dove l'indice S&P 500 probabilmente da inizio ad un consolidamento prima di fare un'altra sgambata verso l'alto. Attualmente non siamo eccessivamente preoccupati per la breve correzione, dato che non abbiamo visto nulla di sostanzialmente pericoloso per la ripresa economica degli Stati Uniti. Invece, vediamo questo come un'opportunità per prendere qualche azione, in quanto lo S&P 500 non ha davvero lasciato la sua traiettoria verso l'alto. Siamo più rialzisti sul S&P500 ora, grazie anche ad un dollaro debole, la debacle in Libia e la correzione del mercato in sé.

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Approfittando di un dollaro debole

Circa il 60% dei guadagni sullo S&P500 oggi sono effettivamente generati al di fuori degli Stati Uniti. Questo potrebbe essere un fatto sorprendente per alcuni investitori, ma è la verità, ed è un qualcosa di cui prenderne atto. La macroeconomia di base ci dice che quando una valuta nazionale di un paese si indebolisce di valore, le esportazioni all'estero dovrebbero aumentare di conseguenza, dato che i suoi prodotti diventano più competitivi sui mercati esteri a causa del costo più basso.

Considerato il fatto che il dollaro si è indebolito in rapporto a molti partner commerciali degli Stati Uniti, pensiamo che si sia mantenuto e cementata la forza dei guadagni derivanti dalle vendite all'estero per lo S&P500. Il primo trimestre della stagione degli utili per il 2011 sicuramente ci ha indicato che questo sta effettivamente accadendo. Inoltre, ci aspettiamo che il dollaro rimanga "economico" per il 2011 e di conseguenza anticipi questa tendenza all'aumento del fattura estero.

Due esempi che esemplificano questa realtà attualmente sono Caterpillar (CAT) e Abercrombie & Fitch (ANF), entrambi hanno postato utili elevati che sono stati alimentati dalle vendite all'estero.

Facendo un passo avanti, speriamo che un dollaro debole potrebbe anche contribuire a ridurre l'attuale tasso di disoccupazione degli Stati Uniti e migliorare il PIL. A breve e medio termine un dollaro debole rende la nostra convinzione rialzista sull'indice S&P500 ancora più forte - a prescindere da qualunque volatilità ci sia a breve termine sul mercato.

La Libia non rischia di deragliare l'economia degli Stati Uniti

Da un punto di vista dei mercati di capitali, il pasticcio libico è esattamente ciò che sembra, solo confusione. Siamo dell'idea che questa sia stata la scusa migliore per Wall Street di giustificare la svendita al fine di incassare i profitti. Guardando le performance dell'indice S&P500, siamo stati corretti in quanto l'indice è sceso fino al -3,5% ad un certo punto, ma ha chiuso la settimana solo verso il basso del -1,63%.

C'è un dibattito attualmente in corso intorno negli Stati Uniti sulle importazioni di petrolio dalla Libia. E' un dato quasi irrilevante dato che non è niente rispetto alla quantità di petrolio importato dal Canada. A questo punto il Brent Crude Oil è quasi del 15% più elevato del prezzo del petrolio Nymex (US), perché l'Europa importa più petrolio dalla Libia rispetto agli Stati Uniti

La differenza di prezzo tra il petrolio Nymex e Brent rende più chiaro che l'economia statunitense non deve preoccuparsi molto di una perturbazione del petrolio libico. Piuttosto, i prezzi del petrolio Usa hanno sicuramente più paura che un paese molto più "produttore" di petrolio come l'Arabia Saudita potrebbe non essere in grado di mantenere la calma dei suoi manifestanti. Andando avanti, non vediamo il fiasco libico come una ripercussione significativa e/o deragliante per la ripresa economica degli Stati Uniti.

Libia e petrolio, come le agitazioni influiscono sulle società internazionali

Potremmo stare qui giorni a discutere di quanto sia morale o immorale, etico o non etico, investire sull'andamento del petrolio sfruttando le agitazioni libiche per poter ottenere maggiori profitti.
Ma a questo punto dovremmo soffermarci anche a riflettere su tutto il resto, puntare sui ribassi e quindi godere dei fallimenti aziendali che portano a licenziamenti, case farmaceutiche che incassano miliardi dalla vendita di prodotti a gente che soffre, ne avremmo per giorni , settimane o mesi. Allora lasciamo le discussioni moralistiche ed etiche ai perbenisti e ragioniamo da investitori.

Diverse compagnie petrolifere internazionali hanno operazioni in Libia, attraverso gli EPSA (Exploration and Production Sharing Agreement) ed hanno firmato con la libica National Oil Corporation (NOC).

Come è noto, il governo libico ha aperto i giacimenti di petrolio e gas ai paesi stranieri come risarcimento per le vittime della strage di Lockerbie. Facciamo un passo indietro e un piccolo cenno storico: Il volo Pan Am 103 era un collegamento aereo operato dalla Pan American World Airways che collegava l'aeroporto di Londra-Heathrow all' Aeroporto internazionale John F. Kennedy di New York. Il 21 dicembre 1988 un velivolo che stava effettuando questo volo, un Boeing 747-121, registrato con il codice N739PA e chiamato Clipper Maid of the Seas esplose in volo in conseguenza della detonazione di un esplosivo al plastico sopra la cittadina di Lockerbie, nella regione di Dumfries e Galloway, in Scozia. Nel disastro aereo morirono 270 persone, 259 a bordo dell'aereo e 11 persone a terra colpite dai rottami del velivolo. La maggioranza delle vittime (189) erano di nazionalità statunitense.

Fu Muammar Gheddafi in persona a ordinare l’attentato al jumbo della Pan Am che nel 1988 causò 270 morti, per lo più statunitensi. Lo ha detto, in un’intervista a un giornale svedese, Mustafa Mohamed Abdel Jalil, che si è dimesso lunedì per protesta contro la repressione della rivolta.

Come risarcimento alle vittime del disastro la Libia nel 2006 fu rimossa dalla lista dell'ONU e dal Dipartimento di Stato USA come nazione sponsor del terrorismo. Ci fu una corsa successiva da parte delle compagnie petrolifere straniere per concludere accordi con i libici, compagnie soprattutto extra-usa.

Sappiamo che molte compagnie petrolifere pagarono un sacco di soldi per avere la possibilità di estrarre il petrolio libico da enormi riserve anche di gas naturale considerate inesplorate.

Ad esempio, Petro-Canada, ora parte di Suncor (SU) ha pagato il governo libico 1 miliardo di dollari in contanti per ottenere il permesso di sviluppare un progetto con l'obiettivo di 50.000 barili al giorno. I contratti hanno una durata di 30 anni.



I future sul Brent di Aprile hanno raggiunto i 108,18 dollari Lunedi. Lunedì notte erano venduti a 106,71 dollari su del 4,0%. I futures WTI di Aprile sono saliti a 98,48 dollari Lunedi, su di 150.000 contratti scambiati (che sono quasi 15 miliardi di valore nozionale) e sono aumentati di oltre 7 dollari da inizio settimana. Ad Aprile il WTI veniva scambiato a 96,34 dollari su di quasi 7,4%.

Le compagnie petrolifere occidentali in Libia sono Eni SpA (E), BP plc (BP), Total (TOT), la Royal Shell olandese (RDS.A), ExxonMobil (XOM), Chevron (CVX) , Occidental Petroleum (OXY) e Statoil (STO).

Diverse compagnie petrolifere asiatiche sono presenti in Libia: PT Pertamina, Oil India, China National Petroleum e la Nippon Oil.

Il governo libico possiede diverse filiali per esercitare il controllo sullo sviluppo internazionale delle sue risorse. Nel dicembre 2009 gli azionisti di Verenex approvarono la vendita del piccolo esploratore Canadian per 317 milioni dollari ponendo fine una battaglia internazionale pubblica di acquisto che ha visto la Libia bloccare un'offerta più ricca della compagnia cinese China National Petroleum.

Il gigante Eni SpA (E) ha un grande coinvolgimento storico in Libia, rappresentando il 14% della produzione di petrolio e gas nel 2009. ENI produce anche significative scorte di gas naturale dalla Libia e tubi verso il continente attraverso il gasdotto Greenstream. Ha inoltre perforazione significative di petrolio e di gas, raffinerie e attività di costruzione di impianti industriali in Libia. Il titolo è diminuito del 5,1% Lunedi, chiudendo a 17,43 €. Mercato italiano, codice ENI.

ENI ha detto che le sue operazioni e infrastrutture in Libia non sono state colpite dai disordini politici nel paese e la produzione continua normalmente. L'azienda è in procinto di evacuare il personale non essenziale, come lo sono molti altri. ENI si avvale del gasdotto Greenstream dalla Libia alla Sicilia e su attraverso l'Italia in Europa per vendere abbondanti quantità di gas naturale libico. Un altro gasdotto prende gas algerino attraverso la Tunisia per l'Italia. Gasdotti futuri sono previsti per espandere la produzione e vendita di gas naturale. Nel 2009, il 15,6% delle vendite di gas di Eni proveniva dalla Libia, e un altro 24,8% dall'Algeria.

Ecco una tabella delle riserve di gas naturale in Africa nel 2009.





Un altra grande compagnia in Libia è la francese Total.

Il Total strategy chief Jean-Jacques Mosconi ha detto a Reuters che le turbolenze politiche non interessano i 55.000 barili di petrolio raccolti in Libia al giorno o le sue attività nel resto della regione. Il gruppo francese produce 2,3 milioni di barili al giorno in tutto il mondo.

"Non c'è assolutamente alcun impatto sulla produzione", Mosconi ha detto in un'intervista al quartier generale della Total. Indipendentemente da come la (Libia) risolverà la questione noi non stiamo speculando su questo, il regime in carica ha assolutamente bisogno di compagnie petrolifere internazionali, "ha aggiungo.

"Questo è particolarmente vero in un paese come la Libia dove si hanno molti giacimenti maturi, e ancora un grande potenziale per l'esplorazione e gli sviluppi. Qualunque sia il regime, ci dovranno gruppi internazionali per sviluppare le potenzialità del paese."

Mosconi ha dichiarato di non essere preoccupato per l'attività di Total in Medio Oriente.

Secondo un altro rapporto della Reuters, BP ha sospeso i preparativi per la perforazione esplorativa di petrolio e gas in Libia occidentale a causa della crescente inquietudine nel paese nord africano, l'avrebbe asserito un portavoce del colosso energetico britannico Lunedì. L'azienda non produce petrolio o gas in Libia, ma stava preparando un impianto di perforazione per il carburante nella parte occidentale del paese.

"Stiamo cercando di evacuare alcune persone dalla Libia, per cui le preparazioni sono state sospese ma non abbiamo iniziato la foratura e siamo anni di distanza da ogni produzione", ha detto il portavoce.

Le operazioni libiche sono dunque piccole in confronto al funzionamento complessivo di BP, quindi il titolo non ha subito grosse variazioni sul mercato

Royal Dutch Shell plc (RDS.A) ha detto Martedì che tutti i suoi dipendenti espatriati e i loro familiari in Libia coninvolti principalmente in attività di esplorazione della società nel paese sono stati trasferiti ( Reuters ).

"Data la perdurante incertezza in Libia, il personale espatriato sono stati temporaneamente trasferiti. Gli uffici di Shell rimangono chiusi e piani di continuità operativa sono in atto", ha detto una portavoce della Shell.

La Libia ha prodotto 3 milioni di barili al giorno di greggio prima del golpe del 1969, ma questa è diminuita costantemente nel corso degli anni a causa dei problemi di politica estere. La produzione era risalito dopo che le sanzioni sono furono revocate, ed è stato stimata in 1,65 milioni barili al giorno nel 2009 (VIA), circa 150.000 barili al di sotto della capacità di 1,8 milioni di euro, ma soprattutto la quota dell'Opec di 1,47 milioni di barili al giorno. Le esportazioni nette sono state 1,17 milioni barili al giorno nel 2009, una parte del petrolio è stato utilizzato come materia prima per una mezza dozzina di raffinerie, la più grande con 220 mila barili al giorno a sud di Bengasi sul Golfo della Sirte.