4 Azioni da comprare grazie all'aumento delle esportazioni di petrolio

L'adozione diffusa del fracking ha nuovamente cambiato completamente la dinamica del settore energetico negli Stati Uniti. Parliamo dell'enorme quantità di petrolio scisto prodotto nei campi di Eagle Ford o Bakken. In questa caso, parliamo di gas di petrolio liquefatto (GPL) e propano. Per la maggior parte degli americani il propano è spesso trascurato tranne quando accendono le loro griglie - anche se 14 milioni di famiglie lo utilizzano come mezzo di cottura e/o riscaldamento. A livello globale, è un gran bene, in quanto trova una sua collocazione come materia prima chimica e carburante per autotrazione.

Siccome è una delle poche cose che le imprese energetiche sono autorizzate ad esportare, gli Stati Uniti stanno rapidamente diventando un importante fornitore di GPL e propano nel mondo.



Secondo un gruppo di esperti del FACTS Global Energy, le esportazioni di GPL potrebbero triplicare entro il 2020, raggiungendo 635.000/795.000 barili al giorno. Ciò significa che i titoli energetici che hanno una presenza pesante nel propano sono alcuni dei migliori titoli da acquistare in questo periodo.

Qui ci sono quattro dei migliori titoli energetici nel settore propano.

Phillips 66 (PSX)

Sembrava che la storia del raffinatore Phillips 66 (PSX) non potesse andare meglio, finchè PSX è andata oltre ed ha fatto un importante accordo con la cinese Sinopec (SNP). A partire dal 2016, PSX fornirà alla società chimica circa 34.000 barili al giorno (bpd) di GPL - un valore di circa 850 milioni di dollari agli attuali prezzi correnti per il carburante. PSX era già uno dei migliori titoli da comprare, ma l'affare con SNP la rende ancora migliore.

Il totale delle importazioni cinesi di GPL potrebbe raggiungere il mezzo milione di barili al giorno entro il 2020, in quanto la nazione comincia ad usare il carburante come materia prima per la produzione di etilene e prodotti chimici. Anche con i costi delle esportazioni, il GPL è ancora più conveniente della nafta tradizionale come materia prima, che deriva dal petrolio. Molte delle principali aziende chimiche cinesi che cercano di costruire nuove macchine per il cracking alimentate a GPL - Il cracking in chimica è un processo attraverso il quale si ottengono idrocarburi paraffinici leggeri per rottura delle molecole di idrocarburi paraffinici pesanti, Phillips potrebbe essere il principale fattore nel coprire quel fabbisogno.

L'accordo è attualmente solo una piccola parte dei ricavi per il titolo PSX. Tuttavia, potrebbe aprire la strada ad accordi simili con altri produttori cinesi. CNOOC (CEO), sta anche valutando l'uso di GPL per un nuovo cracker che produrrà milioni di tonnellate all'anno di etilene. Nel corso del tempo il titolo PSX dovrebbe vedere un aumento esponenziale dei propri ricavi legati alle esportazioni GPL. Questo rende l'azione una delle migliori da acquistare in questo periodo guardando i rapporti P/E.

Enterprise Products Partners (EPD)

Enterprise Products Partners (EPD) ha attività che abbracciano l'intero regno dei combustibili fossili, è uno dei migliori titoli da acquistare per il GPL, in quanto è attualmente il più grande produttore di propano nel paese.

Attualmente dispone di capacità di frazionamento di liquidi di gas naturale per circa 670 milioni di barili al giorno nel suo complesso di Mont Belvieu, Texas. La maggior parte di quel propano/butano viene consumato negli Stati Uniti esportandone una piccola parte, ma crescente. I suoi vari terminali attualmente hanno la capacità di 250 milioni di barili all'anno.

Tuttavia, l'azienda non si riposa sugli allori. EPD ha recentemente effettuato alcuni aggiornamenti nella capacità di refrigerazione presso il suo stabilimento di esportazione di Houston Ship Channel GPL. Tali aggiornamenti potranno aumentare la sua capacità di caricare propano per ulteriori 1,5 milioni di barili.

Tale capacità ampliata porterà a margini più elevati in quanto i prezzi del propano e GPL aumenteranno grazie alle esportazioni. Attualmente, EPD ha un margine di profitto lordo elevato nel settore pari al 7% con le sue attività midstream. Tali margini e flussi di cassa forti hanno aiutato l'MLP ad aumentare recentemente anche il suo dividendo. Le azioni di EPD adesso rendono quasi il 4% annuo, il che lo rende una scelta facile per la nostra lista dei migliori titoli energetici da acquistare.

Targa Resources Partners LP (NGLS)

Con un ticker come NGLS, non c'è alcun dubbio su ciò l'impresa midstream Targa Resources Partners LP (NGLS) fa per vivere. E come accennato in precedenza per EPD, Targa sta rapidamente diventando uno dei migliori titoli da acquistare grazie alle sue esportazioni di GPL.

NGLS è già un grande titolo quando si tratta di liquidi di gas naturale e di capacità di elaborazione presso le proprie strutture nel Golfo del Messico. Tuttavia, intuendo la possibilità, Targa si è attualmente sottoposta a progetti di espansione per aumentare le sue esportazioni di GPL. La costruzione è iniziata su un progetto del valore di 480 milioni di dollari durante la fine del 2012. Nella fase 1 del progetto ha ampliato la propria capacità di esportazione a circa 3,5-4.000.000 barili al mese di GPL. Nella fase 2 - che sarà completata entro il terzo trimestre di quest'anno - aggiungerà un ulteriore 2 milioni di barili al mese, ovvero circa 72 milioni di barili all'anno.

Questo progetto le permetterà di aumentare i suoi margini e profitti ancora di più visto che i prezzi del propano e GPL stanno aumentando. NGLS è stato uno dei titoli migliori da comprare per un bel periodo - le azioni hanno già guadagnato circa il 30% nelle ultime 52 settimane. Tuttavia, questo potrebbe essere solo l'inizio.

AmeriGas Partners (APU)

AmeriGas Partners (APU) in realtà non esporta GPL all'estero, è il più grande fornitore di propano negli Stati Uniti - raggiungendo quasi 2 milioni di clienti residenziali e industriali lo rende una scelta facile per la nostra lista di titoli energetici da acquistare.

Le sue dimensioni e la portata hanno permesso ad APU di trasferire l'aumento dei prezzi ai propri clienti. I distributori di gas propano hanno spesso monopoli virtuali nelle città in cui operano e possiedono serbatoi/apparecchiature collegate alle case della gente. I costi di commutazione per i consumatori sono molto elevati. Come tale, AmeriGas ha un margine di profitto lordo di quasi il 44%.

Tale margine produce alcuni flussi di cassa stabili e pesanti che si traducono in un elevato rendimento del dividendo del 7,7%. Tutto sommato, APU è uno dei migliori titoli da acquistare se si vuole giocare con l'aumento dei prezzi interni del propano. Purtroppo l'aumento delle esportazioni di GPL e propano significa che ci sarà meno rifornimento di carburante in America. Ciò significa che gli americani saranno di fronte a prezzi più elevati. Lo scorso inverno i prezzi del propano interno sono aumentati del 200% con l'aumento delle esportazioni.

Obama prende in considerazione l'utilizzo del petrolio delle riserve strategiche

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L'amministrazione Obama potrebbe prendere in considerazione la possibilità di attingere alle riserve di petrolio degli Stati Uniti, tra le preoccupazioni che i prezzi del greggio, salito a 104 dollari al barile, e le tensioni in Medio Oriente-Nord Africa potrebbero danneggiare la ripresa economica Usa, ha detto Bill Daley, capo dello staff della Casa Bianca Domenica.

Stiamo cercando di guardare tutte le opzioni, ha detto Daley alla NBC "Meet the Press".

Daley non ha indicato quando Obama avrebbe deciso se attingere alle riserve o quali altre opzioni il presidente potrebbe considerare.

Attingere riserva di petrolio è stato fatto in occasioni molto rare, ha detto Daley. Ci sono un sacco di fattori che sono da studiare, e non è solo il prezzo.

Il petrolio punto i 104 $
Perché il petrolio è salito al di sopra dei 104 dollari al barile Venerdì, il livello più alto in più di due anni ?
La media nazionale per la benzina normale è salita a 3,38 dollari al gallone, come il 28 febbraio da circa 2,70 dollari di un anno prima, secondo la US Energy Information Administration
Il salto riflette l'aumento dei prezzi del greggio a causa delle agitazioni in tutto il Medio Oriente e Nord Africa.

Le tensioni sono continuate senza sosta Domenica il Libia nel Nord Africa dove sono situate le maggiori riserve di petrolio. Ci sono anche le preoccupazioni che i disordini nella regione potrebbe diffondersi a più grandi e più influenti paesi produttori di petrolio, in particolare l'Arabia Saudita, il più grande esportatore del mondo, interrompendo le forniture del mondo.

La regione è stata un focolaio di agitazione politica e di rivolta negli ultimi mesi. Uomini forti da lungo tempo in Tunisia e in Egitto sono stati costretti ad abdicare. Iresidente dello Yemen, Ali Abdullah Saleh, che è stato al potere per 32 anni, ha deciso di non correre per la rielezione nel 2013. Ma nonostante le proteste crescenti, Saleh si è rifiutato di dimettersi entro la fine del 2011. Ci sono state anche le proteste antigovernative e la violenza in Marocco, Bahrein, Qatar, Oman, Iraq e Iran, insieme con la rinnovata mobilitazione in Egitto.

La rivolta in Libia ha bloccato la spedizione di circa il 60% dei suoi 6 milioni di barili al giorno, ma poco di quel petrolio sarebbe stato destinato per le raffinerie statunitensi.

Il prezzo dell'energia può avere un impatto serio. L'incertezza in Medio Oriente ha causato enorme aumento nelle ultime settimane. Ha continuato Daley.
I 727 milioni di barili di riserva della US Strategic Petroleum Reserve è il più grande deposito di petrolio di emergenza di proprietà di un governo al mondo.
La riserva d'emergenza è stato istituito in seguito alla carenza di petrolio nel 1973-1974 dall'embargo OPEC contro gli Stati Uniti per sostenere Israele nella guerra dello Yom Kippur.

La riserva consente al governo di rispondere a interruzioni di forniture commerciali e di mantenere una riserva di carburante per la difesa nazionale. Il petrolio viene conservato in enormi caverne sotterranee di sale lungo la costa del Golfo del Messico.

Il governo ha sfruttato parte della riserva nel 1991, durante la prima guerra in Iraq e dopo l'uragano Katrina nel 2005.

In basso il grafico che mostra l'andamento delle riserve di petrolio negli Stati Uniti.