Analisi di azioni, vendere a settembre quelle che spesso sottoperformano

Ormai Agosto è passato e ci apprestiamo a vivere un Settembre pieno di eventi importanti che ci porteranno a quello più importante, le elezioni presidenziali in america Novembre. Dal 1928, l’indice S&P500 ha registrato una perdita media dell’1,1% nel mese di settembre. Abbiamo quindi eseguito un’analisi di azioni fondamentale-tecnica per capire se ci sono società quotate che potrebbero soffrire molto durante questo Settembre. Vorremmo sottolineare che comunque quella citata in precedenza è solo una media, il mercato potrebbe anche sorprenderci e chiudere il mese in positivo.

Non possiamo tenere conto la tendenza a lungo termine. Gli speculatori venderanno i loro titoli dai loro portafogli secondo la loro analisi di azioni per timore possano essere un freno sulle prestazioni in un momento in cui ci sono eventi che potrebbero spingere i mercati verso il basso. Per quanto riguarda l’analisi che ci ha condotto a potenziali titoli da vendere, i segnali di vendita ci appaiono chiari perchè queste società hanno la tendenza stagionale di scendere in questi periodi dell’anno. Per trovare questi titoli abbiamo fatto uno screener nel mercato di società con capitalizzazione di mercato di almeno 5 miliardi di dollari segnali e con una debolezza tecnica/fondamentale.

Red Hat (RHT)
Red Hat, Inc. è una società multinazionale statunitense che si dedica allo sviluppo software e al supporto di software libero e open source in ambiente enterprise ovvero aziendale. Fondata nel 1993 e, ad oggi, dispone di una sede principale a Raleigh (Carolina del Nord) affiancata da numerose altre secondarie sparse in tutto il mondo. A Red Hat è solitamente associato il suo sistema operativo per gli ambienti enterprise, Red Hat Enterprise Linux, e la sua acquisizione dell’application server open-source JBoss. Red Hat si occupa più generalmente di sistemi operativi, middleware, applicazioni, prodotti per il management, supporto, istruzione e servizi di consulenza in questi ambiti. Red Hat crea, mantiene e contribuisce a diversi progetti di software libero.

L’analisi di azioni di Red Hat Inc. (NYSE: RHT) mostra che stanno avendo un anno difficile. Il titolo è giù di oltre il 12% da inizio anno. Purtroppo per gli azionisti, settembre non sembra il mese giusto per cambiare il trend. Nel corso degli ultimi 10 anni, RHT ha perso una media dello 0,8% nel mese di settembre e l’1,6% nel mese di ottobre. Nella sua relazione più recente sulle trimestrali, le azioni sono scese anche dopo aver battuto i guadagni, ma la società ha abbassato le stime. La società ha attribuito stime deboli a causa dei costi dalla sua acquisizione di 3scale.

Genpact Limited (G)
Genpact Limited (Genpact) è impegnata nella fornitura digitale e servizi dei processi di business. L’azienda progetta, trasforma e gestisce una combinazione di processi, così come fornisce soluzioni che combinano elementi di molti dei suoi servizi. L’azienda offre attività verticali, che comprendono servizi bancari e finanziari, servizi assicurativi, mercati dei capitali, servizi e prodotti di consumo, scienze della vita e servizi farmaceutici, servizi di infrastruttura e di produzione, assistenza sanitaria e servizi ad alto contenuto tecnologico. Oltre a queste attività verticali, offre anche servizi di finanza e contabilità (F & A), analisi e ricerca, servizi di consulenza aziendale, di consulenza del rischio di impresa, della supply chain e servizi di approvvigionamento, la tecnologia dell’informazione (IT) e servizi al cliente.

Genpact Limited sta avendo un anno deludente finora e sembra poter mantenere un trend negativo anche per il futuro. Il titolo è giù di circa il 5% dall’inizio dell’anno ed è imbrigliato in un trend al ribasso implacabile da giugno. Notiamo che i guadagni sono declino e la crescita dei ricavi renderà difficile per le azioni della società di processi di business e servizi di sovraperformare il mercato. Inoltre Morgan Stanley ha recentemente declassato il titolo a “underweight” da “overweight” non molto tempo fa. Pur riuscendo a battere le stime nel suo ultimo rapporto, il mercato non ha premiato Genpact dato che la società ha abbassato le sue previsioni per l’intero anno.

Eastman Chemical (EMN)
Eastman Chemical (Eastman) è una società chimica che produce una vasta gamma di materiali avanzati, prodotti chimici e fibre. La società opera attraverso cinque segmenti: Additivi e prodotti funzionali (AFP), adesivi e plastificanti (A & P), Advanced Materials (AM), fibre, e Fluidi & Intermedi (SFI). Nel segmento AFP, l’azienda produce prodotti chimici per prodotti nei rivestimenti, pneumatici, materiali di consumo, alimentazione degli animali, protezione delle colture e dei mercati energetici. Il segmento A&P si concentra sulla produzione di prodotti chimici. Nel segmento AM, l’azienda produce e commercializza i suoi polimeri, pellicole e plastiche. Nel segmento Fibers produce e commercializza Estron acetato di stoppa e plastificanti.

Eastman Chemical è rimasta imbottigliata in un trend negativo ancora prima di rilasciare i suoi deludenti guadagni trimestrali. Una parte del problema dell’analisi di azioni sono proprio le vendite, troppo basse su tutta la linea. Inoltre non aiuta che la sua produzione è stagionale. Le azioni hanno perso una media dello 0,4% nel mese di settembre negli ultimi dieci anni, secondo i dati di Thomson Reuters.

Brexit: meglio vendere queste tre azioni americane

In una mossa senza precedenti, la Gran Bretagna sta lasciando l’Unione Europea. Questo potrebbe portare ad un effetto domino in tutta Europa e questo potrebbe avere un impatto sul vostro portafoglio. In qualche modo la mossa della Gran Bretagna ha votato per lasciare l’Unione europea. Il Brexit è ufficialmente reale. Questa è stata la prima volta che una nazione ha lasciato l’Unione europea e uno di questi scenari non era mai stato valutato dai mercati azionari che stanno scendendo per il secondo giorno di fila. Tutto ciò avviene in un momento in cui siamo già in una situazione di instabilità mentre l’oro continua a salire.

Il selloff che abbiamo visto il giorno del Brexit potrebbe essere solo l’inizio. Sarà un periodo relativamente lungo e un processo altrettanto complicato, quasi 80.000 cavilli giudiziari da sistemare; i negoziati potrebbero richiedere anni, e, in ultima analisi, questo potrebbe spingere la Gran Bretagna in una recessione, dato che oltre la metà delle esportazioni della Gran Bretagna sono in altri paesi europei.

Ciò che temono i mercati, non è tanto l’uscita della Gran Bretagna, che tra l’altro non era nemmeno a tutti gli effetti parte dell’Europa, ma l’effetto domino degli altri paesi, tra cui Spagna e Francia. Questo potrebbe portare ad un rallentamento in tutta Europa. Così, mentre molti investitori sono alla ricerca di opportunità di acquisto, la mossa più prudente è quella di essere sulla difensiva. Un continuo rallentamento dell’economia inglese potrebbe far male ai ricavi, mentre una moneta indebolita significherà aziende che incasseranno ancora meno quando convertiranno i loro soldi in dollari USA.

Di seguito vi segnaliamo tre società che hanno ottimi rapporti con la Gran Bretagna e potrebbe subire ribassi nell’immediato futuro a causa della sterlina e dell’economia in calo.

eBay (NASDAQ: EBAY)
Ebay genera oltre il 15% dei ricavi provenienti dalla Gran Bretagna. Una volta accoppiata col rischio di Amazon.com (NASDAQ: AMZN) prendendone una quota di mercato, eBay riceverà una pioggia di downgrade. I venditori si sono mossi verso Amazon grazie alla facile realizzazione, per non parlare della maggiore concorrenza da parte di Alibaba (NASDAQ: BABA) e Etsy (NASDAQ: ETSY).

Da quando PayPal (NASDAQ: PYPL) ha eseguito uno spin-off (su ordine di Carl Icanh), la crescita di eBay è stata discutibile. Il suo mercato è già saturo in tutto il mondo. Non dimentichiamoci anche i cambiamenti dell’algoritmo di ricerca di Google (NASDAQ:GOOGL) che ha messo pressione al ribasso sul traffico web e un aumento dei suoi costi di acquisizione utenti.

Ford (NYSE: F)
Ford è una società sottovalutata, con un sacco di rischio Brexit. E’ generalmente considerata una casa automobilistica degli Stati Uniti, ma genera quasi il 20% dei ricavi dalla Gran Bretagna. Con la ciclicità del settore auto, dove le vendite di auto potrebbero scendere, si dispone di una tempesta perfetta contro Ford.

C’è anche il rallentamento in Sud America, dove Ford ha anche una forte presenza. Per non dimenticare i grandi impegni pensionistici che Ford ha nella sua attività europea che sarà un grosso problema per il prossimo futuro.

Penske Automotive Group (NYSE:PAG)
Penske Automotive Group ottiene oltre un terzo dei suoi ricavi dalla Gran Bretagna, il che la rende forse la società statunitense più esposta al Brexit. Sono anche di fronte a problemi simili a Ford, dove le vendite negli Stati Uniti di auto saranno probabilmente lente nel prssimo futuro. L’altra chiave per Penske è che si tratta di una società che acquisisce, usando come crescita la sua arma vincente. Tuttavia, sembra che le opportunità di acquisizione si stiano prosciugando.

Tutte e tre le aziende iniziano sentire il dolore della scorsa settimana, ma ci potrebbero essere discese peggiori in futuro. Per gli investitori prudenti è meglio far cassa vendendo i titoli esposti al Brexit e utilizzare la liquidità per sfruttare acquisti migliori.

La grande paura che attanaglia il mercato in questo momento accieca la possibilità di acquistare azioni a buon mercato. Lo abbiamo visto più volte nel corso dell’ultimo anno. Questa volta, l’impatto della Gran Bretagna di lasciare l’Unione europea sarà la principale incertezza che il mercato vedrà nelle prossime settimane.

Tuttavia, come abbiamo visto nel corso degli ultimi due sell-off, il mercato non discrimina, ci sono azioni che saranno effettivamente influenzate dalla Brexit. Tutte questi titoli saranno venduti su tutta la linea passando ad aziende che possono continuare a sfornare ricavi e utili di crescita, non importa ciò che accade in Europa, le grandi occasioni da aggiungere al vostro portafoglio ci sono sempre.

Noi abbiamo già selezionato 4 società molto molto interessanti e promettenti che potrebbero avvalersi del periodo negativo per essere acquistate a prezzo scontato. Se ti interessa sapere quali sono sottoscrivi il nostro servizio Domino Myportfolio.

Dall’inizio dell’anno ha generato guadagni su azioni ed ETF al di sopra del 20%, dividendi esclusi.